Текущий номер

СОДЕРЖАНИЕ № 03, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 3, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.................................................................................... 33, 51, 88

Экономический рост и долговая нагрузка корпоративного сектора. Репортаж с

заседания Комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности......................................... 2

Ученый совет............................................................................................................................... 93

Анонс мероприятий (март – апрель 2017)................................................................................ 95

Дословно

О женщинах и работе.................................................................................................................. 96

АНАЛИТИКА

Финансовая политика

С. А. Андрюшин. Экономический рост и долговая нагрузка российского

корпоративного сектора............................................................................................................... 4

В статье на основании соотношения фактического и предельного уровня долговой нагрузки корпоративного сектора России проанализированы основные риск-факторы формирования и развития совокупного корпоративного долга РФ в 2012–2016 гг. В статье рассмотрены возможные механизмы санации банков и организаций нефинансового сектора, формы добровольной и принудительной реструктуризации корпоративного долга, а также меры и инструменты долговой политики, способные в условиях рецессии балансовых счетов стать катализатором роста российской экономики в среднесрочной перспективе.

Abstract. On the base of correlation between the Russian corporate sector factual and peak debt burden the paper discusses the main risk factors of cumulative corporate debt formation and evolution in 2012-2016. The paper examines also the possible banks and nonfinancial organizations rehabilitation arrangements, corporate debt voluntary and forced restructurings, debt police measures and instruments, which can be efficient to accelerate the Russian economy middle term rise in balance account recession conditions.

Keywords. The Bank of Russia, banks, liquidity deficit/surplus, debts market, diverse financial organizations, credit activity, corporate sector, nonfinancial sector organizations, restructuring, balance account recession, rehabilitation, cumulative corporate indebtedness, financial stability, economic growth.

Ключевые слова. Банк России, банки, дефицит/профицит ликвидности, долговой рынок, другие финансовые организации, кредитная активность, корпоративный сектор, организации нефинансового сектора, реструктуризация, рецессия балансовых счетов, санация, совокупная корпоративная задолженность, финансовая стабильность, экономический рост.

В. А. Тарачев. Создание системы гарантирования сохранности личных

сбережений в сфере кредитной кооперации (СГСС): зачем, как и когда?........................... 15

В статье рассматриваются вопросы необходимости и возможности создания системы гарантирования сохранности личных сбережений для рынка кредитных потребительских кооперативов в России, анализируются условия, при которых реализация этого проекта будет успешной.

Abstract. This article discusses the necessity and possibility of creating a system to guarantee the safety of personal savings for the market of consumer credit cooperatives in Russia, analyzes the conditions under which this project will be successful.

Keywords. Credit cooperatives, self-regulatory organizations, security system savings.

Ключевые слова. Кредитные кооперативы, саморегулируемые организации, система защиты сбережений.

Анализ и прогноз

Ю. С. Ззрох. Ипотека как источник роста банков и российской экономики?.................... 22

В статье доказывается наличие у российских банков избыточных свободных средств, вложение которых в настоящее время осуществляется стратегически рискованно; обосновывается целесообразность размещения их в ипотечный сектор. Предлагаются меры по расширению жилищного кредитования, способные оказать позитивное влияние на рост банковской системы и выход национальной экономики из кризиса. Количественно определяется положительный мультипликационный эффект, возникающий при реализации данного плана действий.

Abstract. The article proves the presence of Russian banks in excess of available funds, the investment of which the strategic risk at the moment, the expediency of placing them in the mortgage sector and proposes to expand housing credit measures that can have a positive impact on the growth of the banking system and the output of the national economy from the crisis, it quantified the positive multiplier effect that arises in the implementation of the action plan.

Keywords. Bank, growth drivers, the mortgage, the economic crisis.

Ключевые слова. Банк, двигатель роста, ипотека, экономический кризис.

М. С. Безуглова. Как изменилось потребительское поведение, и что это значит для клиентского сервиса.......................................................................................................................................... 30

Начиная с начала 2000-х гг. идет последовательное развитие всех потребительских рынков в стране. Основной движущей рыночной силой за последние годы стал рост покупательной способности россиян, которая за 15 лет увеличилась в три раза.

В. Лебедев. Защита от киберугроз в облаках: итоги 2016 г. и прогноз на 2017 г............... 34

Статья посвящена вопросам информационной безопасности бизнеса, в частности, в сфере облачных технологий.

Abstract. The article is devoted to issues of information security business, in particular in the field of cloud computing.

Keywords. Information security, cloud computing, protection of personal data.

Ключевые слова. Информационная безопасность, облачные технологии, защита персональных данных.

Организация и управление

А. М. Тавасиев. Государственные банки развития в мире и в России................................ 36

В настоящее время в России отсутствует единый подход к классификации банков, капитал которых полностью или частично находится в собственности государства. Не определены критерии отнесения имущества банков к государственной собственности. Нет полной ясности в этом вопросе и в других странах. К примеру, во Всемирном банке государственным считают банк, в уставном капитале которого минимум 25% принадлежит правительству. Вопрос этот нуждается в дальнейших исследованиях.

К. А. Куркова. Влияние типа интернет-сервиса на эффективность деятельности

российских банков...................................................................................................................... 43

Каким образом при слаборазвитой цифровой инфраструктуре и ее финансово-правовой незащищенности преобразование банков в большие интегративные информационные системы отражается на показателях эффективности кредитных организаций? Каким образом использование тех или иных интернет-сервисов связано с финансовыми индикаторами банка? Является такая взаимосвязь положительной или отрицательной? Ответы на эти вопросы даются в статье.

Abstract. Considering underdeveloped internet-banking infrastructure and it’s financial fragility and legal insecurity, in what way the transformation of banks into large integrative systems influences the banking institutions performance? How are the performance measures connected with the functionally of internet-banking apps and web-sites? Is this relation positive or negative for the bank? The answers to the aforementioned questions are provided below.

Keywords. Internet-banking, performance indicators, regression trees, bank performance, internet-banking functionality.

Ключевые слова. Интернет-банкинг и показатели эффективности, взаимосвязь функциональности сервисов и финансовой эффективности российских банков в период стагнации.

Точка зрения

В. В. Шмелев. Криптовалюты – деньги XXI века?................................................................ 52

Статья посвящена анализу фундаментальных причин появления криптовалют в результате эволюции денег, а также их исторических форм, приведших к возникновению в XXI веке биткоина и др. Авторвноситсвоипредложенияпоиспользованиютакихвалют.

Abstract. This article analyzes the fundamental causes of cryptocurrency as a result of the evolution of money, as well as their historical forms, which led to the emergence in the XXI century Bitcoin, and others. The author makes suggestions on the use of such currency.

Keywords. Money, currency, gold standard, cryptocurrency, dollar, pound, franc, Bitcoin.

Ключевые слова. Деньги, валюты, золотой стандарт, криптовалюты, доллар, фунт, франк, биткоин.

ПРАКТИКА

Организация и управление

Образование – это навсегда. Интервью с доктором экономических наук, ректором

Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова В. И. Гришиным............. 58

Р. А. Долженко. Геомаркетинговое моделирование расположения офисов продаж коммерческого банка............................................................................................................................................. 64

В статье рассмотрены возможности использования геомаркетинга в качестве инструмента моделирования оптимального пространственного расположения офисов продаж коммерческого банка. Геомаркетинг – это рыночная концепция управления современным производством на основе геоинформационных технологий, которая предполагает использование пространственно локализованной информации для поддержки принятия решений. Данная концепция особенно актуальна для коммерческих банков, предоставляющих услуги клиентам в разветвленной сети офисов продаж, так как для большинства потребителей этих услуг определяющим фактором при выборе кредитной организации является удобное расположения ее офиса.

Abstract. The article examines the possibility of using geomarketing as a tool for modeling the optimal location of the sales offices of the bank. Geomarketing is the market concept of modern production management based on geo-information technologies, which involves the use of spatially localized information to support decision-making. This concept is particularly relevant for commercial banks, representing their services to customers in an extensive network of sales offices, because for the majority of banking services consumers the convenience of the location of his office is the determining factor in the choice of bank for the service.

Keywords. Bank, sales offices, geo-marketing, geomarketing modeling, network of sales offices, scoring, score-point.

Ключевые слова. Банк, офисы продаж, геомаркетинг, геомаркетинговое моделирование расположения офисов продаж, скоринг, скор-балл.

Правовые вопросы банковской деятельности

Р. Лотфуллин. Жалоба на действия (бездействие) арбитражного управляющего

как способ защиты прав и законных интересов конкурсных кредиторов............................ 72

В статье на основе изучения большого числа юридических дел рассматриваются вопросы защиты прав кредиторов от неправомерных действий арбитражных управляющих.

Abstract. The article based on the study of a large number of legal cases deal with the protection of creditors' rights against unlawful acts of arbitration managers.

Keywords. The liquidator, creditors, protection of the rights of creditors.

Ключевые слова. Арбитражный управляющий, кредиторы, защита прав кредиторов.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Верховный Суд повернулся лицом

к банковской системе................................................................................................................. 86

В статье рассматривается позиция Верховного Суда РФ относительно сложившейся судебной практики по применению норм Закона «О защите прав потребителей» к отношениям между банком и гражданином по поводу банковского вклада.

Вопрос – ответ

Должно ли государственное унитарное предприятие размещать временно свободные денежные средства в депозиты банков?...............................................................................89

На вопросы читателей журнала отвечают эксперты службы Правового консалтинга ГАРАНТ.

СОДЕРЖАНИЕ № 02, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 2, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.…………………………………………..………19, 31, 79, 91

Состояние и перспективы проектного финансирования и инвестиционного

кредитования. Совместное заседание Совета ТПП РФ по инвестиционной

политике, Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям

 и Комитета ТПП РФ по предпринимательству в сфере строительства…………………2

Ученый совет………………………………………………………………………..…………..92

Дословно

Об имидже ……………………………………………………………………………………...94                               

Анонс мероприятий (февраль – март 2017)…………………………………………………..95

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

Л. В. Крылова. Институциональная адекватность как критерий оценки 

институциональных изменений в банковском секторе России……………………………… 8

В статье рассматриваются вопросы институциональной трансформации банковского сектора России и предлагается критерий для ее оценки.

Abstract. The article considers the questions of institutional transformation of the Russian banking sector and proposes a criterion for its evaluation.

Keywords. Adequacy, structure, institution, bank, banking system.

Ключевые слова. Адекватность, структура, институт, банк, банковская система.

О. И. Лаврушин. Новые явления в развитии кредита и институциональной

структуре банковского сектора …………………………………………………………….…14

Кредит продолжает сохранять свое значение важнейшего источника инвестиций. Его влияние на развитие экономики может быть более глубоким при устранении ряда сдерживающих факторов, определяемых как сложившимися представлениями о целях и направлениях кредитования, так и институциональной структурой национального банковского сектора. В статье рассматривается возможность расширения безынфляционного кредитования, а также вопросы стратегического развития институциональной структуры национального банковского сектора.

Abstract. The credit continues to keep the value of the major source of investments. Its influence on development of economy can be deeper if a number of the limiting factors caused by developed ideas of the purposes and the directions of credit and institutional structure of the national banking sector will be eliminated. In the article such questions are considered as the possibility of non-inflation credit expansion and also strategic development of institutional structure of the national banking sector.

Keywords. Credit purposes, monetary policy, credit expansion, monetary plan, priority investment, institutional structure, optimization, variety of banks, alternative forms, social responsibility.

Ключевые слова. Цели кредитования, денежно-кредитная политика, кредитная экспансия, монетарный план, приоритетное инвестирование, институциональная структура, оптимизация, многообразие банков, альтернативные формы, социальная ответственность.

М. А. Поморина, Н. И. Валенцева. Влияние институциональной среды на модели

деятельности российского банковского сектора…………………………………………......20

Современная институциональная среда определяет доминирование в модели банковского сектора России стратегий налоговой и капитальной трансграничной оптимизации. Механизмы денежного спроса и предложения не стимулируют рост инвестиций, кредитов и иных банковских услуг. Для повышения социально-экономической эффективности банковского сектора необходимо развивать институты, препятствующие использованию негативных для общества моделей деятельности банковского сектора и стимулирующие их трансформацию в стратегии, нацеленные на поддержку ключевых факторов инновационного роста национальной экономики.

Abstract. This study shows that the current institutional environment leads to the domination of cross-border tax and capital optimization strategies in Russian banking sector business model. Money supply and demand mechanisms do not stimulate the loans, investments and other banking services growth in target sectors, enabling Russian economy innovative structural adjustment and independence. Therefore, to improve the Russian banking sector social and economic efficiency needs to develop institutions, impeding the community negative of banking business model and stimulate its transformation towards the long-term strategies based on key factors supporting national economy innovative growth.

Keywords. Banking sector efficiency, the institutional impact, cross-border tax and capital optimization, banking business model.

Ключевые слова. Эффективность банковского сектора, институциональные воздействия, трансграничная налоговая и капитальная оптимизация, модель банковского бизнеса.

Финансовая политика

А.В. Навой. Интеграция России в систему глобального движения капитала в условиях

обострения геополитических рисков: в поисках новой национальной парадигмы………..32

В статье представлен критический анализ действующей модели интеграции России в систему глобального движения капитала. Проанализирована динамика и структура сформированных иностранных активов и обязательств. Предложена методика оценки эффективности трансграничных финансовых операций и уровня устойчивости внешних активов и обязательств к шокам, выявлены узкие места модели интеграции России в систему глобальных трансграничных потоков. Показаны пути оптимизации структуры иностранных активов и обязательств на основе делевереджинга, корректировки мотивов предпочтения иностранных активов резидентами, а также формирования предпосылок для приближения к эталонной структуре иностранных активов и обязательств Российской Федерации.

Abstract. In the article reviewing approaches to the model of integration of Russia into system of the global capital flows. Dynamics and structure of the foreign assets and liabilities is analyzed, the author's technique of an assessment of efficiency of cross-border financial transactions and sustainability of the international investment position components to shocks is offered, "bottlenecks" of the model of integration of Russia into system of global capital flows are revealed. There are some suggestions for improving Russia’s structure of foreign assets and liabilities, including deleveraging, benchmark structure of the international investment position of the Russian Federation.

Keywords. Global shocks, balance of payments, international investment position, external assets, external liabilities, global capital flows, deleveraging, cross-border financial transactions, direct investments, investment income.

Ключевые слова. Глобальные вызовы, платежный баланс, международная инвестиционная позиция, внешние активы, внешние обязательства, глобальные потоки капитала, делевереджинг, трансграничные финансовые операции, прямые инвестиции, инвестиционные доходы.

В. В. Антюшина. Доллар против евро ………………………………………………….....…44

В статье рассматриваются конкурентные позиции двух резервных валют: американского доллара и евро – коллективной денежной единицы 19 стран – участниц ЭВС. Сопоставляются финансово-экономические показатели эмитентов обеих валют, их международные позиции, а также рассматривается их денежно-кредитная политика.

Abstract. The author considers the position of the American dollar and currency of 19 countries-members of EMU – euro. She compares the financial and economic indexes, which determine the economic potential of two entities, – the power of theirs currencies and international position of dollar and euro as well. There are some words about monetary policy of USA, EMU and ECB.

Keywords. The world currency market, gold and currency reserves, factors of exchange rate, economic and financial indexes of USA and zone of euro, monetary policy.

Ключевые слова. Резервные валюты, факторы валютного курса, мировой валютный рынок, экономические потенциалы, финансовые показатели, золотовалютные резервы, монетарная политика.

Л. Н. Кудрявцева. Институт центрального контрагента на финансовом

пространстве ЕАЭС …………………………………………………..………………………..50

В статье анализируется соответствие деятельности центрального контрагента стран – членов ЕАЭС международным стандартам, представленным в докладе Комитета по платежам и расчетным системам и Технического комитета Международной организации комиссий по ценным бумагам. В этом докладе, озаглавленном «Принципы для инфраструктур финансового рынка», дается оценка степени развития института центрального контрагента стран ЕАЭС в рамках евразийской экономической интеграции, его востребованности на финансовых рынках.

Abstract. The article analyzes the compliance of the Central Counterparty member countries of the Eurasian economic Union international standards presented in the report of the Committee on Payments and Settlement Systems and the Technical Committee of the International Organization of Securities Commissions' “Principles for Financial Market Infrastructures”, assesses the degree of development of central counterparty institution in the context of  the Eurasian economic Union countries in the framework of the Eurasian economic integration, its relevance in the financial markets.

Keywords. Central counterparty, Principles for financial market infrastructures, risks, financial markets, international standards.

Ключевые слова. Центральный контрагент, принципы для инфраструктур финансового рынка, риски, финансовый рынок, международные стандарты.

Организация и управление

Т. Г. Бондаренко. Повышение рентабельности работы коммерческого банка:

комплексный подход ………………………………………………………………………..…57

В статье рассмотрены вопросы повышения рентабельности коммерческих банков, оценена эффективность банковского сектора России с 2014 г., приведены данные рейтингов. Предложена комплексная программа управления рентабельностью коммерческих банков на основе формирования финансовых центров в рамках функционально-экономической структуры и внедрения факторного анализа с использованием не «природной», а «управленческой» основы, что позволит оперативно вносить корректировки в деятельность кредитной организации и проводить мероприятия, направленные на повышение ее эффективности.

Abstract. The paper discusses the questions of increase in profitability commercial banks’ work, estimates profitability indicators in the banking sector since 2014 till present, gives the ratings of effective banks and banks - "outsiders", offers the complex management program of commercial bank activities’ profitability on the basis of financial centers forming within functional and economic structure and implementation of the factorial analysis without using a "natural", but "managerial" basis that will allow to make quickly corrections to bank activities and bank divisions and to develop the actions directed to increase in efficiency of bank activities.

Keywords. Commercial bank, return on the equity, return on the assets, efficiency of bank activities, the anti-recessionary program, functional and economic structure, the factorial analysis, financial center, costs, budgeting, the automated bank systems.

Ключевые слова. Коммерческий банк, рентабельность капитала, рентабельность активов, эффективность деятельности банка, антикризисная программа, функционально-экономическая структура, факторный анализ, финансовый центр, затраты, бюджетирование, автоматизированные банковские системы.

ПРАКТИКА         

Организация и управление

А. А. Коняев. Мобильные платежные сервисы Почты России как фактор

повышения эффективности ……………………………………………………………………64

Эффективное использование мобильных платежных сервисов – один из решающих факторов прибыльности и высокой конкурентоспособности на финансовом рынке. В статье рассматриваются отечественные практики развития розничных платежей, внедрения финансовых инноваций в Почте России.

Abstract. Efficient using of mobile payment services is one of the key factors of its profitableness and high competitiveness in the financial market.

Keywords. Digital technologies, mobile pay-terminal, payment services.

Ключевые слова. Цифровые технологии, мобильный платежный терминал, платежные сервисы.

Р. А. Долженко. Руководитель банка: как эффективно оценивать и премировать его

для достижения целей организации ……………………………………………………….… 66

В статье рассмотрена система премирования руководителя банка, которая увязывает его вознаграждение с результатами деятельности организации. Конкретизированы особенности труда руководителя кредитной организации, определяющие специфику его стимулирования. Приводится механизм оценки эффективности выполнения ключевых показателей эффективности, приоритетных проектов и выраженности управленческих компетенций руководителя, которые могут использоваться при расчете размеров его премиального вознаграждения.

Abstract. The article describes the system of bonus payment for the bank manager, which links his rewards with the organization performance. The peculiar properties of manager work in the credit organization which defining the specifics of his incentives are concretized. The effectiveness assessing mechanism of the key performance indicators, priority projects and the measure of the manager competences for calculation size of his bonus payment are provided.

Keywords. Bank-manager, incentives, bonus payment, competences assessment, priority projects of the manager (PPM), Key Performance Indicators (KPI).

Ключевые слова. Руководитель банка, стимулирование труда, премирование, нормативные коэффициенты премирования, оценка компетенций, приоритетные проекты руководителя (ППР), ключевые показатели эффективности (КПЭ).

Правовые вопросы банковской деятельности

О. А. Сапунов. Правовые аспекты программ лояльности ……………………………….... 76

В статье максимально широко представлены разные правовые точки зрения на программы лояльности. Большое внимание уделено противоречиям в подходах госорганов и судов.

Abstract. An article considered a widely spectrum of law points of view to loyalty programs. A lot of attention is devoted towards the contradictions of public authorities and court’s procedures.

Ключевые слова. Подарочные карты, программы лояльности, бонусы.

Keywords.Gift cards, loyalty, programs bonuses.

Н. А. Осколкова. Проблемы правового статуса вкладчика кредитной организации……..80

Статья посвящена проблемным аспектам правового статуса вкладчика – физического или юридического лица, заключившего с кредитной организацией договор банковского вклада.

Abstract. The article is devoted to problematic aspects of the legal status of the depositor.

Keywords. Bank deposit, bank account, contract, contributor.

Ключевые слова. Банковский вклад, банковский счет, договор, вкладчик.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Разочарование акционеров: за решения

органов управления эмитент не отвечает ……………………………………………….……85

Судебная коллегия по экономическим спорам Верховного суда Российской Федерации согласилась с доводами «Тимер Банка» ответчиков о невозможности взыскания за счет акционерного общества убытков, образовавшихся в результате просчетов органов управления.

Вопрос-ответ

Каков порядок учета в целях налогообложения прибыли отрицательного

финансового результата по сделкам купли-продажи драгоценных металлов

с использованием ОМС? ………………………………………………………………………87

На вопросы читателей нашего журнала отвечают эксперты службы Правового консалтинга ГАРАНТ. 

СОДЕРЖАНИЕ № 01, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 1, 2017  

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация…………………………………………13, 49, 57, 62, 83, 88

Прогноз финансовых властей на 2017 год 2

Анонс мероприятий (февраль 2017) 93

Ученый совет 94

Дословно

О новостях 96

АНАЛИТИКА

Финансовая политика

С. А. Андрюшин, В. В. Кузнецова. Бюджетная система Российской Федерации
в условиях рецессии балансовых счетов 4

В статье показано, что сбалансированность в бюджетной системе РФ отсутствует и в среднесрочной перспективе не предвидится. Банковский сектор в условиях профицита ликвидности не способен расширить инвестиционный потенциал для роста российской экономики. Политика бюджетной консолидации, намеченная правительством РФ на 2017–2019 гг., не в состоянии обеспечить оживление деловой активности и переход российской экономики к новой модели экономического роста. В условиях рецессии балансовых счетов сбалансированность бюджетной системы РФ может быть достигнута путем постепенного наращивания долговой нагрузки, связанной с реализацией эффективных инвестиционных проектов.

Abstract. The paper argues that the Russian fiscal system is not in sustainable state now, and it will not be reached in middle horizon. Despite conditions of liquidity surplus the banks’ sector is not capable to expand the investment potential for the Russian economy rise. The fiscal consolidation police, the Russian government plans to follow in 2017-2019, fails to achieve the economic activity revival, and its transition to new economic growth model. In conditions of balance accounts recession the Russian fiscal system sustainable state can be attained at cost of budget debt gradual developing in order to realize effective investment projects.

Keywords. Banks’ sector, fiscal system, vertical mismatches, monetary police, liquidity deficit/surplus, debt channel, infrastructure financing, balance accounts recession.

Ключевые слова. Банковский сектор, бюджетная система, вертикальные фискальные дисбалансы, денежно-кредитная политика, дефицит/профицит ликвидности, долговой канал, инфраструктурное финансирование, рецессия балансовых счетов.

А. В. Зайцев. О необходимости учреждения в России уполномоченного по правам
потребителей финансовых услуг 14

В статье рассматривается вопрос об учреждении в России уполномоченного по правам потребителей финансовых услуг.


Abstract. The article discusses the issue of establishment in Russia the Commissioner for the rights of consumers of financial services.

Keywords. Financial Ombudsman, Ombudsman for consumers of financial services, bank.

Ключевые слова. Финансовый омбудсмен, финансовый уполномоченный, уполномоченный по правам потребителей финансовых услуг, банк.

Ю. А. Кропин. Актуальные проблемы трансформации статуса и функций
Банка России 18

В статье рассматриваются вопросы изменения статуса и функций Банка России в условиях трансформации мировой денежной системы, произошедшей в последние десятилетия. Даются рекомендации относительно роли этого института в новых экономических условиях.

Abstract. This article discusses the changes in the status and functions of the Bank of Russia in the conditions of transformation of the global monetary system that took place in recent decades. The recommendations regarding the role of this institution in the new economic environment.

Keywords. The Central Bank, the banking system, the instruments governing the Central Bank, the monetary system, money.

Ключевые слова. Центральный банк, банковская система, инструменты регулирующей деятельности центрального банка, денежная система, денежные средства.

Анализ и прогноз

А. П. Белоус, С. Ю. Ляльков. Современное место и основные проблемы работы российских банков на рынке проектного финансирования 24

В статье рассматривается текущее состояние рынка проектного финансирования в общемировом, региональном и российском контекстах. Сделана попытка оценить объемы рынка проектного финансирования в России. Выявлены и проанализированы основные проблемы, сдерживающие эффективное применение механизмов проектного финансирования в России на современном этапе, предложены пути решения проблем.

Abstract. The article explores the current status of the project finance market in the global, regional, and domestic for Russia contexts. Main sources of the statistical and analytical data on project finance are analyzed. An attempt to estimate the size of the project finance market in Russia is made. The major problems slowing down the efficient application of the project finance in Russia nowadays are identified and analyzed. The ways of problems solving are proposed.
Keywords. Project finance, investment projects, long-term loans, government support of the projects, banks in the market of project finance.

Ключевые слова. Проектное финансирование, инвестиционные проекты, долгосрочное кредитование, государственная поддержка проектов, банки на рынке проектного финансирования.

А. В. Егоров, Е. Н. Чекмарева, С. А. Жабина. Новые реалии российского банкинга 28

В статье описывается ситуация в банковском секторе России в 2016 г. Российская экономика частично адаптировалась к низким ценам на сырьевые товары и к экономическим санкциям. В результате был создан благоприятный фон для возобновления экономического роста. Склонность к риску и экономическая активность банков, компаний и домашних хозяйств остается низкой.

Abstract. The article describes situation in Russian banking sector in 2016. Russian economy has partially adjusted to low commodity prices and economic sanctions. So favorable background for revival of economic growth was created. Risk appetite and economic activity of banks, companies and household remained low.

Keywords. Financial market, banks, loans, deposits, interest rates.

Ключевые слова. Финансовый рынок, банки, кредиты, депозиты, процентные ставки.

Л. В. Крылова. К вопросу об устойчивости ресурсной базы российских банков 33

В статье исследуются параметры устойчивости ресурсной базы российских коммерческих банков с учетом фактора финансовой нестабильности. Выявлены общие закономерности изменения структуры источников формирования ресурсов банков в условиях финансовой нестабильности. Показано, что большинство источников формирования ресурсной базы российских банков чувствительно к ухудшению макроэкономической конъюнктуры.

Abstract. The article examines the parameters of the resource base of stability of Russian commercial banks, taking into account the factor of financial instability. The author reveals patterns of change in the structure of sources of formation of resources of banks in terms of financial instability. It has been shown that most of the sources of the formation of the resource base of Russian banks are sensitive to deterioration of macroeconomic conditions.

Keywords. Banks, resource base, dollarization, capital, deposits.

Ключевые слова. Банки, ресурсная база, долларизация, капитал, депозиты.

А. И. Вотинов, Н. П. Пильник. Оценка вероятности отзыва лицензии банка с использованием методов регуляризации…………………………………………………...…40

В исследовании используются открытые данные регулятора для предсказания вероятности отзыва банковской лицензии. Применение регуляризации позволяет учесть весь объем данных, что предполагает автоматический выбор оптимальной модели. В статье оценен ряд моделей, демонстрирующих высокую прогнозную силу. Предложенная методика может быть использована участниками финансового рынка для непрерывной оценки надежности контрагентов.

Abstract. In this study open data is used to estimate the probability of license withdrawal. The use of regularization allows taking into account the entire amount of data suggesting automatic selection of the optimal model. A number of predictive models are estimated. The methodology could be implemented by market actors in purpose to continuous monitoring of counterparties’financial stability.

Keywords. Bank, license withdrawal, assets, liabilities, balance lists, bank normative, regularization.

Ключевые слова. Банк, отзыв лицензии, активы, пассивы, оборотная ведомость, нормативы, регуляризация.

Регулирование и надзор

П. А. Тамаров. Ключевые вопросы регулирования НПС 50


В статье раскрываются вопросы, возникающие в ходе развития национальной платежной системы. Показана их связь с проблематикой формирования нового регуляторного поля в странах Евросоюза и необходимость рассматривать эффективные решения на национальном уровне с учетом развития международных стандартов и геополитических вызовов.

Abstract. The article describes the issues that arise in the course of development of the national payment system. Their connection with the problems of formation of a new regulatory field in the EU and the need to consider effective solutions at the national level, taking into account the development of international standards and geopolitical challenges are shown.

Keywords. Payment services, payment service providers, payment systems, payment schemes, self-regulation, Central bank oversight, the Eurasian economic union, harmonization of the payment relations.

Ключевые слова. Платежные услуги, провайдеры платежных услуг, платежные системы, платежные схемы, саморегулирование, наблюдение центрального банка, Евразийский экономический союз, гармонизация платежных отношений.

Организация и управление

О. У. Авис. О влиянии производительности банковского труда на оптимизацию
операционных издержек 58

Пытаясь повысить доходность, кредитные организации вынуждены уменьшать издержки, сокращать персонал, региональные структуры и т. д. Решение возникающих при этом противоречий может обеспечить повышение производительности банковского труда, однако нынешняя оценка ее эффективности нуждается не только в применении адекватных методов, но и в совершенствовании существующей нормативной и организационной базы. Об этом говорится в статье.

Abstract. Trying to improve profitability, credit organizations have to reduce costs, cut staff, regional structures and so on. The Solution of contradictions can provide improved performance of banking work, however, the current assessment of its effectiveness needs not only the application of adequate methods, but also to improve existing regulatory and institutional framework. This is stated in the article.

Keywords. Bank, credit institutions, the productivity of banking work, methods for evaluating, optimizing costs.

Ключевые слова. Банк, кредитные институты, производительность банковского труда, методы оценки, оптимизация издержек.

ПРАКТИКА

Рождественский бал-маскарад «Летучая мышь» 64

Организация и управление

Е. И. Пономарева: «Адресное отношение к клиенту, построенное на цифровых
решениях, – новый стандарт качества банковских услуг» 74

АО «ГЕНБАНК», основанный в 1993 г., до 2014 г. не входил в число крупных кредитных учреждений. Однако все изменилось после принятия Республики Крым в Российскую Федерацию. В настоящее время банк занимает 129-е место среди российских кредитных организаций по размеру активов, при этом 50% его капитала принадлежит государству, и банк является системным элементом кредитной инфраструктуры полуострова. О развитии банка, его деятельности в Крыму, а также стратегических планах на будущее рассказала в интервью журналу «Банковскому дело» Председатель Правления АО «ГЕНБАНК» Е. И. Пономарева.

И. Д. Котляров. Стратегии банка при взаимодействии с проблемными заемщиками 79

В статье обоснована необходимость разработки алгоритма управления отношениями с заемщиками, не выполняющими обязательства перед банком. Построена классификация стратегий банков при взаимодействии с такими заемщиками. Определены нежелательные стратегии банков.

Abstracts. The article substantiates the need for developing of algorithm of management of relationship with the borrowers which do not fulfill their obligations to the bank. The classification of banks’ strategies in cooperation with such borrowers was constructed. The unwanted strategies are identified.

Keywords. Bank, credit, solvency, difficult debtors, debt collection, debt collectors.

Ключевые слова. Банк, кредит, платежеспособность, проблемный заемщик, взыскание кредита, коллекторы.

НБКИ: в 2016 г. средний срок ипотечного кредита увеличился на 4,4 месяца и
составил 14,7 года 84

Т. Коваленко. Направления развития клиентского сервиса в российских
негосударственных пенсионных фондах 86

В статье на примере НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» рассматриваются направления развития клиентского сервиса в российских негосударственных пенсионных фондах.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Залоговый счет обязателен к открытию 89

В статье рассматриваются вопросы легитимности залога без открытия специального банковского счета.

Вопрос – ответ

Банком налоговому органу была предоставлена информация о расчетах налогоплательщика. Руководствуясь данной информацией, налоговый орган вынес решение о взыскании пени по налогу за счет денежных средств налогоплательщика. Судом установлено, что представленные банком (третье лицо) сведения не соответствуют фактическим обстоятельствам. В связи с этим решение налогового органа отменено. Вправе ли налоговый орган ставить вопрос о взыскании судебных расходов с банка (третьего лица), если последним была предоставлена недостоверная информация, послужившая причиной вынесения решения о взыскании пени? 91

СОДЕРЖАНИЕ № 11, 2016 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 11, 2016

 

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация………………………………………….…6, 43, 62, 66, 81, 91

Конференция «Сегодня и завтра банковского сектора России. Факторы формирования уязвимости национального банковского сектора и направления его модернизации»............................. 2

На форуме Finopolis-2016 обсудили перспективы развития финансовых технологий

в России................................................................................................................. 4

Ученый совет.............................................................................................................................. 92

Дословно

О репутации............................................................................................................ 94

Анонс мероприятий (ноябрь – декабрь 2016).......................................................................... 95

 

АНАЛИТИКА

Денежно-кредитная политика

С. А. Андрюшин, В. К. Бурлачков, В. В. Кузнецова, А. А. Рубинштейн. Экспертное заключение по проекту документа «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 год и период 2018 и 2019 годов»........................................................................ 8

В статье дана экспертная оценка проекта документа «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 год и период 2018 и 2019 годов», проанализированы вопросы целевого режима таргетирования инфляции, процентной политики, политики валютного курса, бюджетного канала, политики финансовой стабильности, рецессии балансовых счетов и дефицита/профицита ликвидности банковского сектора, а также предложены некоторые меры повышения эффективности денежно-кредитной политики Банка России в среднесрочной перспективе.

Abstract. The paper evaluates the Bank of Russia’s middle range monetary policy in the light of expertise of the draft “The essential directions of consolidated state monetary police for 2016, and 2017-2018 years”, exams mode of inflation targeting, currency exchange rate, budget channel, and financial stability policy, balance accounts and structural recession, liquidity deficit/proficit of banking sector, and furthermore suggests various measures for monetary policy improvement of the effectiveness of the Bank of Russia in middle term.

Keywords. The Bank of Russia,balance accounts recession, banking sector, budget channel, currency exchange rate, inflation targeting, infrastructure finance, liquidity deficit/proficit, monetary policy, rate policy, financial stability.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, бюджетный канал, валютный курс, денежно-кредитная политика, дефицит/профицит ликвидности, инфраструктурное финансирование, процентная политика, рецессия балансовых счетов, таргетирование инфляции, финансовая стабильность.

Анализ и прогноз

Макроэкономический прогноз от Saxo Bank.......................................................................... 29

В условиях значительной политической и экономической неопределенности эксперты пытаются спрогнозировать ситуацию на финансовых рынках. Предлагаем прогноз ведущих аналитиков Saxo Bank на IV квартал 2016 г. и на 2017 г.

Д. Е. Плисецкий. Долларизация российской экономики: основные предпосылки и последствия............................................................................................................... 34

В статье рассмотрены особенности долларизации российской экономики, а также охарактеризованы основные предпосылки этого экономического явления и его наиболее значимые последствия для отечественной финансовой системы. Особое внимание уделено сравнению масштабов долларизации экономики России и зарубежных государств. Сформулированыпредложенияпоеедедолларизации.

Abstract. The article reviews the level of dollarization of the Russian economy, as well as its impact on the country’s financial system. Particular attention is paid to comparative analysis of the scale of dollarization of the economy of Russia and foreign countries. Proposals are given to insure de-dollarization.

Keywords. Dollarization, exchange rate, foreign currency loans, foreign currency deposits, foreign currency in cash, cash rubles in circulation, the money supply.

Ключевые слова. Долларизация, курс рубля, кредиты в иностранной валюте, средства в иностранной валюте на счетах и во вкладах, наличная иностранная валюта, наличные рубли в обращении, денежная масса.

Финансовая политика

И. Н. Рыкова, Р. С. Губанов. Репозитарная деятельность в условиях

современного развития финансовой инфраструктуры стран – участниц ЕАЭС................ 44

В статье исследуется состояние развития мирового рынка внебиржевых сделок с деривативами различных классов. Определяются требования к отчетности по сделкам с деривативами в рамках формирования единой инфраструктуры финансового рынка Евразийского экономического союза. Дается характеристика перспектив развития репозитарной деятельности.

Abstract. The article examines the state of the world market of OTC transactions for the different classes of derivatives. The requirements for the reporting of transactions in derivatives as part of the formation of a unified financial market infrastructure of the Eurasian Economic Union are defined. The development prospects of depository activities are characterized.

Keywords. Euroasian economic union, market, security market, financial infrastructure, trade repository, derivatives.

Ключевые слова. Евразийский экономический союз, рынок, рынок ценных бумаг, финансовая инфраструктура, торговый репозитарий, деривативы.

И. В. Антонов. Политика Центробанка по отношению к МФО – есть ли у них будущее?......................................................................................................... 51

В статье анализируются политика, которую в отношении микрофинансовых организаций проводит Банк России, а также законодательство, регламентирующее деятельность МФО, состояние этого сегмента финансового рынка, проблемы и перспективы его становления и дальнейшего развития.

Abstract. This article is devoted to microfinance institutions, policy that in respect of them carries the CBR, the legislation governing their activities in this segment of the financial market, the problems and prospects of its development and further development. The market for microfinance is an integral part of the national financial system and the significant restrictions on this part may hinder or complicate the work of the existing finance market. The direction of the legislation and policy of a megaregulator in the right line will not only help save these organizations, but also to optimize their activity in the market.

Keywords. Microfinance institutions, microcredit, CBR, interest rates, population, risks.

Ключевые слова. Микрофинансовые организации, микрокредит, Банк России, процентные ставки, население, риски.

Организация и управление

Н. А. Фролова. Оценка кредитной состоятельности предприятий малого и среднего бизнеса...................................................................................................... 57

Сектор малого и среднего бизнеса является наиболее динамичной составляющей для экономик многих стран. Он предоставляет значительные возможности для финансовых структур и банков, включая кэптивные автобанки, розничные кредитные организации, а также для эмитентов банковских карт.

Abstract. Enterprises of small and medium size (SME) make up the most dynamic part of national economy in many countries of the world. SMEs offer a lot of opportunities for banks and other financial organizations, including captive auto lenders, retail banks, and credit cards’ issuers.

Keywords. Small Business, Small Business Credit ShareSM, small-business risk assessment, scoring models, small-business credit score, SME, SMB.

Ключевые слова. Малый и средний бизнес, кредитование малого и среднего бизнеса, МСБ, кредитование МСБ, оценка кредитной состоятельности предприятий, системы управления взаимоотношениями с клиентами, скоринг.

 

ПРАКТИКА

Организация и управление

Т. Перемышлина. Для экспортеров настало удачное время................................................ 64

События последних двух лет заметно отразились на внешней торговле России. Каковы нюансы взаимодействия российских компаний с зарубежными партнерами? Как сегодня чувствуют себя самарские компании, ведущие внешнеэкономическую деятельность (ВЭД)? Какие инструменты международного финансирования наиболее востребованы сегодня среди местных производителей? На эти и другие вопросы отвечает вице-президент –региональный директор ОО «Самарский» Приволжского филиала ПАО «Промсвязьбанк» Татьяна Перемышлина.

С. Панфилов. Вино по-русски................................................................................................. 68

Р. А. Долженко. Как определить оптимальное число сотрудников кредитного подразделения в банке  70

В статье анализируется нормирование численности сотрудников кредитного подразделения в коммерческом банке, специализирующемся на кредитовании юридических лиц. Описаны базовые функции, выполняемые работниками данного подразделения. Определены нормативы трудозатрат и предложены формулы для расчета нормативной численности персонала кредитного подразделения.

Abstract. The article describes the features of rationing the number of credit department employees of the commercial bank. The basic functionality that must be met employees of this division is described. The standards number of staff was determined and formulae for calculating of regulatory head-count of credit division of the organization were proposed.

Keywords. Rationing of staff, standards number of staff, corporate lending, lending specialists.

Ключевые слова. Нормирование численности, нормативы численности, драйвера, кредитование юридических лиц, специалисты по кредитованию.

Д. С. Гадецкий. Аутсорсинг печатной инфраструктуры: покопийное обслуживание или MPS?..................................................................................................................... 79

Автор сравнивает покопийное обслуживание печатной инфраструктуры и услуги по управлению печатной инфраструктурой (MPS), отмечая преимущества и недостатки этих моделей для компаний банковского сектора. При сравнении учитываются потребности банков и последние тренды на рынке аутсорсинга документоемких процессов.

Abstract. The article intercompares cost per copy and managed print services (MPS) highlighting pros and cons of the two concepts for banks. The comparison is made with account of banking demands and modern trends in the document outsourcing market.

Ключевые слова. Аутсорсинг, покопийное обслуживание, MPS, управление печатными процессами, экономия, оптимизация печатной инфраструктуры.

Kеywords. Outsourcing, cost per copy, MPS, managed print services, cost-effectiveness, printing infrastructure optimization.

С. С. Антонян. Российский рынок банковских услуг достиг предела. Куда он будет двигаться дальше?.............................................................................................................................. 82

Развитие дистанционных каналов обслуживания, получившее название диджитализация, сулит выгоду как банкам, так и их клиентам. В статье анализируется путь, по которому идет диджитализация в России, описываются основные факторы, стимулирующие использование дистанционных каналов, и барьеры, препятствующие переходу к цифровому банкингу.

Abstract. Remote service channels development, called digitization, promises benefits for both banks and their customers. The article analyzes the path digitization goes in Russia, describes the main drivers stimulating the usage of remote channels and barriers that stop transition to digital banking.

Keywords. Banking market, digitization, internet banking, mobile banking, remote banking, remote channels, remote access to bank account, cashless payments, bank cards.

Ключевые слова. Рынок банковских услуг, диджитализация, интернет-банкинг, мобильный банкинг, дистанционное банковское обслуживание, дистанционные каналы, дистанционный доступ к счету, безналичные платежи, банковские карты.

 

На адвокатской кухне

А. В. Молохов. Правовые аспекты санкций США и ЕС против России в контексте функционирования банковской отрасли........................................ 88

Статья посвящена правовым аспектам западных санкций против России. Рассматривается международная практика оспаривания санкций в судебном порядке, даются рекомендации российским компаниям и банкам.

 

СОДЕРЖАНИЕ № 12, 2016 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 12, 2016

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация............................. 10, 19, 24, 31, 34, 41, 45, 56, 60, 81, 84, 87

Поздравления банкиров с Новым годом.................................................................................. 2

Встреча руководства Банка России с представителями коммерческих банков.................... 4

Заседание Комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности по вопросу

«О пропорциональном регулировании в банковской сфере»................................................. 8

Ученый совет.............................................................................................................................. 88

Анонс мероприятий (декабрь 2016 – февраль 2017)............................................................... 95

Дословно

О желаниях и пожеланиях......................................................................................................... 96

 

АНАЛИТИКА

Денежно-кредитная политика

И. Ю. Варьяш. Монетарное заявление о намерениях (рецензия на проект документа

«Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики

 на 2017 год и период 2018–2019 годов»)................................................................................ 12

В статье анализируются основные положения проекта документа Банка России по денежно-кредитной политике на ближайшие три года, содержатся предложения по его улучшению.

Abstract. The article analyzes the main provisions of the draft document of the Bank of Russia on monetary policy for the next three years, provides suggestions for its improvement.

Keywords. Monetary Policy Bank of Russia, the economic model, scenarios of economic development.

Ключевые слова. Денежно-кредитная политика Банка России, экономическая модель, сценарии экономического развития.

Анализ и прогноз

Я. В. Пурескина. Новеллы проектируемого законодательства о банкротстве................... 17

Правительство Российской Федерации продолжает работу по модернизации законодательства о банкротстве. В статье представлен обзор обновленной редакции проекта федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части регулирования вопросов применения процедур наблюдения и финансового оздоровления». В частности, дан анализ новой статьи законопроекта, касающейся вопросов утверждения плана финансового оздоровления арбитражным судом без согласия кредиторов, с учетом международного опыта.

Abstract. Government of the Russian Federation continues to work to modernize the legislation on bankruptcy. The article presents an overview of the updated version of the draft federal law "On Amendments to the Federal Law "On Insolvency (Bankruptcy)" and certain legislative acts of the Russian Federation in terms of regulation of the use of surveillance procedures and financial recovery." In particular, the analysis of the new article of the bill relating to matters court approval of the restructuring plan without the approval of the creditors' meeting, taking into account international experience, is given.

Keywords. Bankruptcy, a financial recovery plan, the regulation of financial recovery procedures, creditors, court approval of the restructuring plan without the approval of the creditors' meeting, the terms of the restructuring, the role of the court in the circumstances of the investigation of bankruptcy cases, expertise in litigation, international experience.

Ключевые слова. Банкротство, план финансового оздоровления, регулирование процедур финансового оздоровления, кредиторы, утверждение плана финансового оздоровления арбитражным судом без согласия кредиторов, условия реструктуризации, роль суда в исследовании обстоятельств дел о банкротстве, экспертиза в судебном процессе, международный опыт.

А. В. Волков. Розничное кредитование и долговая нагрузка:

мифы и реальность..................................................................................................................... 20

Основной посыл статьи – необходимость кластеризированного анализа процессов в розничном кредитовании. В качестве примера показаны различия темпов выдачи новых кредитов по разным типам кредитных продуктов. Проведен анализ индикаторов долговой нагрузки в различных доходных сегментах заемщиков. Такой подход дает возможность кредиторам лучше понимать риски и перспективы для развития программ кредитования частных заемщиков.

Abstract. The main idea of the article is the need of clustered analysis of processes in retail lending. As an example, it shows the differences in the rates of new loans for different types of credit products. The analysis of indicators of the debt burden was taken in different income segments of borrowers. This approach allows creditors to better understand of risks and prospects for the development of lending to private borrowers.

Keywords. Retail lending, auto loans, mortgages, credit cards, risk, debt burden.

Ключевые слова. Розничное кредитование, автокредиты, ипотека, кредитные карты, риски, долговая нагрузка.

И. Н. Рыкова, Б. С. Дзансолова, Р. С. Губанов. Трансформационные изменения

мировой банковской инфраструктуры..................................................................................... 25

В статье исследуется ряд вопросов, определяющих характер современного развития

банковской инфраструктуры в России и в зарубежных странах. Проводится сравни-

тельный анализ различных по экономическому смыслу и юридическому содержанию

научных категорий и элементов банковской инфраструктуры. Предлагается расширить экономическое толкование термина «банковская инфраструктура», рассматривая его с учетом правового регулирования в России.

Abstract. This article examines a number of issues that determine the nature of modern development of banking infrastructure in Russia. A comparative analysis of different economic substance and legal essence of scientific categories and items of the banking infrastructure is carried out. It is proposed to expand the subject of the economic interpretation of the term «banking infrastructure» and to consider it from the perspective of legal regulation in Russia.

Keywords. Banks, banking system, banking infrastructure, financial infrastructure, the subject of banking activity, the banking sector, Russia, development.

Ключевые слова. Банки, банковская система, банковская инфраструктура, финансовая инфраструктура, субъект банковской деятельности, банковский сектор, Россия, развитие.

 

Организация и управление

Е. Ивкин. «Проблемные» кредиты: как банкам вернуть максимум

от выданных средств?................................................................................................................ 32

В статье анализируются различные формы работы с заемщиками, позволяющие снизить риск невозвратов кредитов банку.

Abstract. The article analyzes the different forms of work with borrowers that reduce the risk of defaults of loans to the bank.

Keywords. The bank, the borrower, the "problem" loans, bankruptcy, financial restructuring.

Ключевые слова. Банк, заемщик, «проблемные» кредиты, банкротство, финансовое оздоровление.

 

Финансовые рынки

О. В. Лукачева. Рынок рейтинговых услуг: новая реальность............................................ 35

В статье рассмотрены новации в регулировании деятельности рейтинговых агентств, а также представлен анализ мирового и отечественного рынка рейтинговых услуг.

Abstract. In this article we consider new rules of the regulation of rating agencies, as well as we present an analysis of the global and domestic market of rating services.

Keywords. Rating agencies, rating services, Central Bank, regulation.

Ключевые слова. Рейтинговые агентства, рейтинговые услуги, Центральный банк, регулирование.

 

Финансовая политика

А. М. Тавасиев. Госбанки и банки с государственным участием

в капитале – необходимы.......................................................................................................... 42

По мнению ряда отечественных специалистов, устойчивое развитие банковского сектора сдерживается несовершенством его структуры, которое выражается, в частности, «в гипертрофированно высокой доле государственного сектора в совокупном капитале банков». Такая внеисторическая оценка весьма спорна, и контраргументы приводятся в статье.

Т. Ф. Бурова. Внешнеторговые партнеры России: смещение аспектов............................. 46

В статье содержится исследование состояния российской внешней торговли и ее динамики в современных неблагоприятных внешних условиях. Проведен анализ структуры внешней торговли России со странами мира. Оцениваются изменения состава российских торговых партнеров, вызванные негативным воздействием внешних условий. На основе проведенного анализа внешней торговли России выявлены направления позитивных сдвигов во внешнеэкономической деятельности с некоторыми внешнеторговыми партнерами России.

Abstract. The article contains a study of the state of Russia's foreign trade and its dynamics in the current unfavorable external conditions. The analysis of the structure of Russia's foreign trade with the countries of the world carried out. The changes in the composition of the Russian trading partners caused by the negative impact of the external environment are evaluated. On the basis of the analysis of the direction of the positive developments in Russia's foreign trade in foreign trade with some foreign trade partners of Russia identified.

Keywords. Foreign economic activity, global commodity market, terms of trade, world prices, forecast.

Ключевые слова. Внешнеэкономическая деятельность, мировой товарный рынок, условия торговли, мировые цены, прогноз.

 

Вопросы теории

Ю. Г. Швецов, А. А. Мартенс. О проблеме депозитных и электронных денег................ 57

Статья посвящена новым формам современных денег. Выделены ключевые признаки депозитных и электронных денег, рассмотрены их виды, приведены дискуссионные определения. Представлены преимущества безналичных розничных расчетов на базе электронных и депозитных денег, указаны их ключевые проблемы их развития в России.

Abstract. The article is devoted to new forms of modern money. The authors allocated key features of deposit and electronic money are discussed their views are controversial definition. Also in the paper the advantages of cashless retail payments based on deposit and electronic money are presented, and the key problems of development in Russia are indicated.

Keywords. Money, cash payments, electronic cash, online payments.

Ключевые слова. Деньги, безналичные расчеты, электронная наличность, онлайн-платежи.

Генеральный директор компании «Синтесис РУС» О. В. Смирнова: «Движущая

сила компании – в профессионалах и энтузиастах своего дела».......................................... 61

Точка зрения

«Точка бифуркации» Николая Бадулина................................................................................. 62

 

ПРАКТИКА

Организация и управление

Р. А. Долженко. Премирование сотрудников банка, занятых взысканием проблемной

задолженности физических лиц................................................................................................ 72

В статье рассматривается опыт внедрения новой системы премирования банковских

работников, занятых взысканием задолженности физических лиц. Выделены факторы, обусловливающие актуальность повышения эффективности работы этой категории персонала. Описывается система премирования работников, занятых взысканием задолженности физических лиц, которая может быть основана на системе бонусов либо на индивидуальных ключевых показателях эффективности (КПЭ). Даны результаты пилотного проекта внедрения системы премирования таких сотрудников кредитной организации.

Abstract. The article discusses the experience of formation the incentives system of staff engaged in the recovery of individual’s debts in commercial bank. The importance of improving the efficiency of this category of staff, which determines the need for their incentive, is highlighted. The system of bonuses for employees engaged in the recovery of individual`s debts is described, it can be based on a system of bonuses or individual key performance indicators (KPIs). The results of pilot project for the implementation of the bonus system for these employees, which was held in one of the commercial banks, are described.

Keywords. Commercial bank, arrears, staff incentives, bonuses to employees, key performance indicators.

Ключевые слова. Коммерческий банк, проблемная задолженность, просроченная задолженность, стимулирование персонала, премирование работников, бонусы, ключевые показатели эффективности.

В. Н. Нисанов. Мобильный банк как инструмент в борьбе за клиентов............................. 82

В статье отражены статистические сведения об увеличении числа пользователей банковскими мобильными приложениями во всем мире и в России. При этом подтверждается низкая осведомленность клиентов банков о наличии удаленного доступа к счету, возможностях мобильных сервисов и собственных мобильных устройств. Показаны точки роста рынка мобильных услуг для клиентов кредитных организаций, связанные в первую очередь с привлечением детской и пожилой аудитории, а также с более продуманным информированием действующих и будущих категорий держателей карт. Отмечена роль технического перевооружения финансовых учреждений в решении задачи повышения лояльности клиентов.

Abstract. The article provides statistical data of the increase in the number of banking mobile apps users throughout the world and in Russia. As far as it is concerned, the figures show low banks clients' awareness of the ability to use remote access to the bank account, as well as of the capabilities of mobile services and their personal gadgets. One can see the growth points of mobile services market for credit enterprises clients that are, first of all, connected with engaging the children and the elderly target audiences, along with better-organized and elaborate informing of the existing and would-be card holders. The role of technical re-equipment of financial organizations is, therefore, held in high regard in terms of increasing customers' loyalty.

Ключевые слова. Мобильный банкинг, дистанционные каналы обслуживания, функциональность мобильного приложения, маркетинг.

Keywords. Mobile banking, remote service channels, the functionality of mobile app, marketing.

 

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Верховный Суд открыл вкладчикампуть

в суды общей юрисдикции........................................................................................................ 85

В статье рассмотрена судебная практика обращений граждан в суды общей юрисдикции с требованиями о включении сумм задолженности в реестр обязательств банка перед вкладчиками.

Опубликовано в 2016 г.................................................................................................... 90

СОДЕРЖАНИЕ № 10, 2016 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 10, 2016

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация .……………………33, 40, 41, 54, 63, 70, 75, 80, 81, 86, 89

XIV Международный банковский форум «БАНКИ РОССИИ – XXI ВЕК» ……………...…2

Анонс мероприятий (октябрь-ноябрь 2016)…………………………………………………. 93

ИнформбанкУченый совет………………………………………………………………... 94-95

Дословно

О труде ………………………………………………………………………………………….96

АНАЛИТИКА

Финансовая политика

С. А. Андрюшин. Долговая нагрузка и фискальные дисбалансы региональных
бюджетов Российской Федерации в условиях рецессии балансовых счетов ……………… 8

В статье рассмотрены причины возникновения фискальных дисбалансов в
бюджетной системе РФ, выявлены особенности рецессии балансовых счетов
российской экономики, проанализированы состояние и структура государственного
долга субъектов РФ, определены источники финансирования инфраструктурных
проектов в условиях структурного профицита ликвидности.

Abstract. The paper discusses the causes of fiscal imbalances in the budget system of RF,
studies the features of the recession of balance sheet accounts of the Russian economy, analyzes
the status and structure of state debt of subjects RF, identifies the sources of infrastructure
projects funding under the conditions of structural surplus liquidity.

Keywords. Budget system, budget credits, fiscal imbalances, deposit accounts, budget debt load,
households, infrastructure projects, commercial loans, municipalities, non-financial
organizations, bonds, regions, recession balance sheet accounts, syndicated loans.

Ключевые слова. Бюджетная система, бюджетные кредиты, фискальные дисбалансы,
депозитные счета, долговая нагрузка бюджета, домашние хозяйства, инфраструктурные
проекты, коммерческие кредиты, муниципальные образования, нефинансовые
организации, облигации, регионы, рецессия балансовых счетов, синдицированные
кредиты.

Е. В. Кузьмина, А. А. Янин. Развитие рынка ипотечного жилищного
кредитования в России в условиях падения потребительского спроса ………………….....17

В статье рассмотрены возможные направления развития рынка ипотечного
жилищного кредитования в Российской Федерации и пути эффективного снижения
ставки ипотечного кредитования для конечного заемщика с учетом интересов
коммерческих банков. Изложена идея создания стабилизационного страхового
фонда, покрывающего возможные потери кредитного агента от задержки
заемщиками выплат по ипотечному кредиту.

Abstract. The article deals with the problems of development of the market of mortgage lending
in the Russian Federation. The article discusses possible directions of the development of
housing mortgage market in Russia in recent years towards the goal of effectively reducing the
mortgage lending rate for the final borrower, taking into account the interest of commercial
banks. The article describes the original idea of creating a stabilization fund insurance for
covering possible losses of credit agents from borrowers which delay payments on the mortgage.

Keywords. Mortgage loans, the interest rate, variable interest rate, the stabilization fund,
mortgage, commercial banks, Agency for Housing Mortgage Lending.

Ключевые слова. Ипотечное кредитование, процентная ставка, переменная процентная
ставка, стабилизационный фонд, ипотека.

Анализ и прогноз

Т. Ф. Бурова. Влияние изменений структуры внешней торговли на доходы
государственного бюджета России ………………………………………………………...…24

Падение цен на сырьевые товары явилось одним из факторов резкого снижения
роли экспортных доходов. Надежды на саморегулирование рыночной экономики и
приход когорты свободных предпринимтелей не оправдались. Тем не менее
некоторые подвижки в развитии новой экономики в России есть. Это отражается в
статистике внешнеэкономического сектора. В статье обсуждается влияиние этого
процесса на госбюджет и возможности уменьшить его дефицит.

Abstract. The decline in commodity prices became one of the factors influencing the sharp
decline of the export revenues’ role. Hopes for self-regulation of the market economy and the
arrival of a cohort of the independent enterprise did not materialize. Nevertheless, there is some
progress in the development of the new economy in Russia. This is reflected in the statistics of
the external sector. The article discusses the impact of this process on the budget, and possible
deficit reduction.

Keywords. Budget revenues, foreign trade, terms of trade, world commodity prices, global
markets condition.

Ключевые слова. Доходы бюджета, внешняя торговля, условия торговли, мировые цены
на товары, конъюнктура мировых рынков.

К. И. Волосатова. Стоимость банка как фактор стоимости его бренда ……………...……31

В статье исследуются кредитные организации, банковские бренды и их стоимости.
Выявлена взаимосвязь между стоимостью банка и стоимостью его бренда, а также
доказано влияние первого фактора на второй.

Abstract. The article is devoted to the banks - bank brands and their values. The correlation
between the value of the bank and the value of its brand was found, and also the influence of the
first factor on the second was proven in this paper.

Keywords. Bank, banking brand, value of bank, value of banking brand.

Ключевые слова. Банк, банковский бренд, стоимость банка, стоимость банковского
бренда.

М. А. Князева, И. А. Смарагдов. Изменение конкурентной структуры
банковской системы России в 2015 году.………………………………………………….…34

В статье представлены оценка и анализ изменения конкурентной структуры и
уровня конкуренции в банковской системе России по активам и капиталу в 2015 г.,
базирующиеся на аналитических материалах Центрального банка РФ, «Эксперт РА»
и РИА «Рейтинг».

Abstract. The article presents the results of the evaluation and analysis of changes in the
competitive structure and the level of competition in the banking system of Russia in terms of
assets and capital in 2015, based on analytical materials of the Central Bank of Russia, «Expert
RA» and RIA «Rating».

Keywords. Banking system, analysis, separation of subjects rating.

Ключевые слова. Банковская система, анализ, сепарация субъектов, рейтинг.

Организация и управление

C. C. Голубев. Оценка эффективности организации и функционирования
системы оплаты труда кредитной организации ……………………………………………42

В статье оценивается система оплаты труда в кредитной организации согласно
требованиям Банка России о соответствии оплаты труда результатам деятельности и
уровню принимаемых рисков. Предложен порядок оценки общей эффективности
организации и функционирования системы оплаты труда в банке. Этот порядок
основан на оценке показателя управления риском материальной мотивации, расчете
соотношения темпов роста производительности труда и расходов по его оплате, оцен-
ке коэффициента текучести кадров. Описаны общие правила мониторинга системы
оплаты труда в кредитной организации.

Abstract. The article deals with the questions of assessment of the remuneration system in a
credit organization according to the requirements of the Bank of Russia about conformity of
remuneration to performance and level of accepted risk. The author suggests a procedure to
assess the overall effectiveness of the organization and functioning of the remuneration system
of the Bank based on the assessment of increased risk management financial incentive, and
calculating the relative rates of productivity growth and expenditures on wages, the estimation of
turnover rate, as well as the general rules of monitoring of the remuneration system.

Keywords. The staff evaluation of the remuneration system, the Bank of Russia.

Ключевые слова. Персонал, оценка системы оплаты труда, требования Банка России.

Точка зрения

К. А. Ципривуз. Рынок взыскания трансформируется…………………………………...…48

Изменения в законодательстве, развитие электронных сервисов, накопление
информации о кредитных историях, возрастание финансовой ответственности
заемщиков – все эти факторы влияют на трансформацию рынка взыскания. В
стстаье сделана поппытка спрогнозировать тенеденции развития этого банковского
сервиса.

Вопросы теории

Л. Г. Кузнецова. Новые деньги: государство VS цифровые хэшблоки ………………..….50

Новые цифровые деньги широко рекламируются в интернете. Автор
противопоставляет природу этих денег государственным денежным знакам и делает
вывод, что цифровые технологии не являются деньгами, но могут и должны
использоваться в качестве защиты системы денежных расчетов и платежей.

Abstract. New digital money is wide advertised in internet. Author oppose nature this money
and state money. Author argues conclusion, that digital technology is not money.

Ключевые слова. Цифровая технология, биткойны, пиринговая система, декретные
деньги, алгоритм майнинга.

Keywords. Digital technology, Bitcoin, peer-to-peer, P2P system, decree money, mining.

ПРАКТИКА

Мнение эксперта

Рассчитываться картой «Мир» в любой точке мира. Выступление Президента –
Председателя Правления Банка SIAB Г. Ванчиковой на круглом столе «Национальная
система платежных карт в контексте развития платежной инфраструктуры в
России», проходившем в рамках XIV Международного банковского форума «БАНКИ
РОССИИ – XXI ВЕК» 7-10 сентября в Сочи…………………………………………………….….56

А. Новичков, А. Беспалов. «Инвесторам интересен бизнес, когда он на боку»……………58

Организация и управление

Е. А. Логинов, В. А. Кузнецов. О значимых факторах, влияющих на развитие
инновационных технологий в системах, использующих «электронные деньги» или
«электронные денежные средства» …………………………………………………………64

В статье рассматриваются основные значимые факторы, непосредственно оказы-
вающие воздействие на развитие средства платежа, разработанного с
использованием современных информационных и телекоммуникационных
технологий, – «электронных денег» (ЭД), которые в российском законодательстве
стали называться «электронными денежными средствами» (ЭДС). Проведен анализ
как ускоряющих развитие ЭДС, так и ограничивающих их основных факторов, кото
рые воздействуют на достижение максимальной эффективности, в т. ч.
экономичности, удобства использования, на дежнос ти и безопасности.
Сформулированы задачи по своевременному выявлению, правильной
идентификации и учету рисков в системах, использующих ЭДС.

Abstract. The article describes the main important factors directly affecting the evolution of new
means of payment developed by using new information and communication technologies, -
«electronic money» (EM), which in the Russian legislation are known as «electronic monetary
funds» (EMF). The main factors both accelerating the development of EMF and limiting them
and affecting the achievement of maximum efficiency, including economy, usability, reliability
and security, carried out. Detected targets for timely detection, correct identification and
recording of risks in systems using EMF.

Ключевые слова. «Электронные деньги», «электронные денежные средства»
эффективность, надежность, безопасность,удобство в использовании, нештатные
ситуации, мошеннические действия.

Keywords. «Electronic money», «electronic monetary funds», efficiency, reliability, security,
usability, emergency situations, fraudulent activity.

А. А. Тарасов. Финансовые и информационные материалы на рынке
синдицированного кредитования…………………………………………………………...…71

В статье описывается совокупность финансовых и информационных материалов,
используемых на кредитном рынке. Рассматриваются основные документы,
включая инвестиционную презентацию, информационный меморандум и
финансовую модель), необходимые для привлечения международных инвесторов к
участию в сделках российских заемщиков. Описывается последовательность
подготовки документов на различных этапах сделки, в том числе на
подготовительном, на этапе синдикации и при обслуживании кредита.

Abstract. The paper is dedicated to an overview of the package of financial and information
materials that are standard in the loan market. There is a detailed consideration of the key
documents (including the investment presentation, information memorandum and financial
model), that are required for the participation of international investors in transactions for
Russian borrowers. The preparation of materials at various stages of the deal, including
preparation, syndication, and servicing the loan, is outlined.

Keywords. Syndicated loans, syndication process, investors, financial documents, information
materials.

Ключевые слова. Синдицированное кредитование, процесс синдикации, работа с
инвесторами, финансовые документы, информационные материалы.

Е. Н. Саунина. Интернет – эффективный канал обратной связи с клиентом……………...76

Отдел клиентского сервиса должен уметь реагировать на жалобы любой
тональности и работать с обращениями клиентов, поступающими из любых
источников, – это и телефонные звонки в кол-центр, и письменные претензии, и
отклики с сайта компании. Об обратной связи и интернет-ресурсах как источнике
информации о клиенте идет речь в статье.

Abstract. Client Support Service needs to encompass the whole spectrum of interaction with the
client at every point of contact with company (since the organization of Parking, the waiting time
on the line of Call-center, and ending with after-sales service), to prevent the occurrence of
сlaims and complaints of the client at every stage of their interaction and quickly work out all the
contradictory situation faced by the buyer. Customer service must be able to respond and work
with clients requests any tonality from all currently known sources - and phone calls to the Call￾centre and written complaints, and the messages of the company website. About feedback and
Internet resources as a source of information about the client is discussed in the article.

Keywords. Customer Service, satisfaction Index, loyalty, monitoring mentions on the network,
Internet, engagement, after-sales service, loyalty index, customer complaints, supplier network,
social network.

Ключевые слова. Сервис, клиент, клиентский сервис, индекс удовлетворенности,
лояльность, мониторинг упоминаний в Интернете, лояльность, привлечение,
послепродажное обслуживание, индекс лояльности, претензии клиентов, рейтинг
компании в сети, социальные сети.

Правовые вопросы банковской деятельности

Н. А. Осколкова. Договор банковского вклада: сущность, особенности, проблемы……. 82

Статья посвящена вопросам правового регулирования договора банковского
вклада.

Abstract. The article is devoted to the issues of legal regulation of bank deposit agreement.

Ключевые слова. Договор, банковский вклад, кредитная организация, вкладчик.

Keywords. Сontract, bank deposit, a credit institution, the depositor.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Суд решил спросить сотрудников банка
и других вкладчиков о добросовестности ВИП-клиентов…………………………………87

В арбитражных судах московского региона продолжаются баталии
привилегированных вкладчиков, некоторые дела дошли до судебной коллегии ВС
РФ, в судебной практике намечается новый виток.

Вопрос-ответ

До погашения кредита заемщик и банк пришли к соглашению о выводе недвижимости
из залога. Достаточно ли для прекращения залога недвижимости заключения только
дополнительного соглашения к кредитному договору без соглашения о расторжении
договора об ипотеке? Если договор об ипотеке остается не расторгнутым, то будет ли
у банка возможность в дальнейшем принудить заемщика к регистрации обременения
вновь?

На вопросы читателей отвечают эксперты службы
правового консалтинга «ГАРАНТ»…………………………………………………….…….90

СОДЕРЖАНИЕ № 09, 2016 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 9, 2016

 

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация………………………………….…..2-4, 36, 47, 64, 88, 89, 91

Ученый совет …………………………………………………………………………………...92

 Дословно

 О мудрости ……………………………………………………………………………………. 94

 Анонс мероприятий (сентябрь-октябрь 2016) ……………………………………………… 95

 АНАЛИТИКА

 Финансовая политика

 С. А. Андрюшин. Плавающий курс рубля и кредитование экономики:

воспроизводственный подход ……………………………………………………………….…6

 В статье утверждается, что основным фактором снижения банковского кредитования российской экономики стал режим свободно плавающего курса рубля, который привел к искажению механизма ценообразования на денежном рынке страны. Режим свободно плавающего курса способствовал существенному снижению и переформатированию кредитной активности российских банков, активизировал стремительный отток национального капитала за рубеж и бурный рост долларизации российской экономики, усилил волатильность обменного курса рубля и повысил долю инвалютной составляющей в структуре активных и пассивных операций банков 

 Abstract. The paper states that the main factor of decline of bank lending  of the Russian economy was the free floating exchange rate of the ruble, which has led to a distortion of the pricing mechanism of the money market. The regime of free floating exchange rate contributed to a significant reduction and reformatting credit activity of Russian banks, activated rapid outflow of domestic capital abroad and the rapid growth of dollarization of the Russian economy, enhanced the exchange rate volatility and increased the share of the foreign currency component in the structure of active and passive operations of banks.

 Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, валютные интервенции, волатильность обменного курса, домашние хозяйства, кредитная активность, нефинансовый сектор, плавающий курс рубля, потоки капиталов, экономический рост.

 Keywords. Bank of Russia, banking sector, foreign exchange market intervention, exchange rate volatility, households, credit activity, nonfinancial sector, floating exchange rate, capital flows, economic growth.

 И. Н. Рыкова, Ю. М. Вороханова, Р. С. Губанов. Современное состояние

и условия развития банковского сектора Евразийского экономического союза…………. 16

 В статье приводится динамика показателей, характеризующих уровень насыщения

банковскими услугами стран – участниц Евразийского экономического союза. Уделено внимание расчетам индекса Херфиндаля – Хиршмана (HHI) как индикатора результативности банковского надзора и анализа структуры банковского рынка. Дана оценка уровня концентрации банковской деятельности стран – участниц ЕАЭС.

 Abstract. The article presents the dynamics of indicators characterizing the level of saturation of the banking services of the member countries of the Eurasian economic Union. Attention is paid to the calculations of Herfindahl-Hirschman index (HHI) as an indicator of the effectiveness of Bank supervision and analysis of the structure of the banking market. The concentration level of the banking activities of the participating countries of the EAEU is estimated.

 Keywords. Banks, banking sector, banking services, the Eurasian economic Union, banking concentration, financial intermediation.

 Ключевые слова. Банки, банковский сектор, банковские услуги, Евразийский экономический союз, банковская деятельность, концентрация, финансовое посредничество.

 О. Б. Саттаров. Актуальные вопросы обеспечения устойчивости

банковской системы Республики Узбекистан ……………………………………………….22

 В статье рассмотрены понятие банковской системы, ее теоретические основы, проблемы финансовой устойчивости. Автор полемизирует с экспертами по  поводу устойчивости банковской системы. Также в статье показаны пути практического обеспечения устойчивости банковской системы Республики Узбекистан.

 Abstract. The article discusses the concept of the banking system, its theoretical foundations and problems of financial stability. The author controversy with the experts about the stability of the banking system. The article also shows practical ways of ensure the stability of the banking system of the Republic of Uzbekistan.

 Keywords. System, bank, banking system, stability, Central bank, assets, capital, Basel Committee, inflation.

 Ключевые слова. Система, банк, банковская система, стабильность, Центральный банк, активы, капитал, Базельский комитет, инфляция.

 Регулирование и надзор

А. Е. Ушанов. Новые стандарты банковской ликвидности как стимул

совершенствования управления ею ………………………………………………………..…26

 В статье проанализировано текущее состояние ликвидности российской банковской системы. Показаны трудности на пути выполнения кредитными организациями норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ), введенного регулятором с 1 января 2016 г. в соответствии с решениями Базельского комитета по банковскому надзору. Предложены меры по совершенствованию системы управления ликвидностью в банке в целях соблюдения НКЛ.

 Abstract. The article analyzes the current state of liquidity of the Russian banking system; shows the importance and difficulties in implementing the credit institutions liquidity coverage ratio (CPP) introduced by the Bank of Russia from 1 January 2016 in accordance with the decisions of the Basel Committee on banking supervision. The measures to improve the system of liquidity management in the Bank in order to comply with the CPP are proposed.

 Keywords. Basel III, the liquidity coverage ratio, liquid assets, liquidity management, stress testing.

 Ключевые слова. Базель III, норматив краткосрочной ликвидности, ликвидные активы, управление ликвидностью, стресс-тестирование.

 Анализ и прогноз

 К. Гусев. Особенности российской экономики, влияющие на

ее восприимчивость к внешним шокам ………………………………………………...…….32

 В статье исследуются особенности российской экономики и влияние на нее внешних шоков.

 Abstract. The article examines the features of the Russian economy and the influence on it of external shocks.

 Ключевые слова. Российская экономика, санкции, рубль, иностранные инвестиции, спекулятивные перетоки капиталов.

 Keywords. Russian economy, sanctions, ruble, foreign investments, speculative capital flows.

 А. Ю. Михайлов. Переток волатильности на рынке государственных облигаций

стран еврозоны ………………………………………………………………………………....37

  В статье исследуется переток волатильности между рынками государственных облигаций стран еврозоны по методике, основанной на стохастической модели Хестона. Показаны основные периоды изменения волатильности ставок по государственным облигациям. Проведен эмпирический анализ временных рядов в целях проверки предложенной модели для прогнозирования волатильности доходности облигаций ведущих стран еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) со сроком погашения 3 месяца.

 Abstract. This paper proposes the volatility spillover effect between government bonds of Eurozone countries. The methodology is based on stochastic Heston model. It shows the main periods of changes in government bondsrates volatility. The empirical time series proved the proposed model of stochastic volatility to predict future volatility of bond yield for the Eurozone countries (Germany, France, Italy and Spain) with three months maturity.

 Keywords. Volatility spillover effect, yield devergention, systemic risk, Heston model, European sovereign debt crisis.

 Ключевые слова. Переток волатильности, расхождение доходностей облигаций, системный риск, модель Хестона, европейский кризис суверенного долга.

 М. А. Марков. Современные наличные деньги России: их виды и стоимость……………41

 В стране, по сведениям Банка России и ФГУП «Гознак», доля безналичных расчетов в общем объеме потребительских платежей составляет в настоящее время около 15%. Это значит, что наличные деньги играют огромную роль в хозяйственном обороте в отечественной экономике. В статье рассмотрены особенности их выпуска и обращения в современной России.

 Abstract. The share of cashless payments in the total amount of consumer payments in Russia constitutes about 15% now. It means that cash plays a large role in economic circulation in russian economy. Features of their issue and the circulation in modern Russia are considered in the article.

 Keywords. Coins, banknotes, authenticity signs, marriages, bonistics, numismatics, collection cost, counterfeiters, counterfeit money.

 Ключевые слова. Монеты, банкноты, признаки подлинности, браки, бонистика, нумизматика, коллекционная стоимость, фальшивомонетчики, поддельные денежные знаки.

 Финансовые рынки

 А. М. Холодова. Анализ динамики рынка факторингового финансирования в

Российской Федерации ……………………………………………………………………..…48

 В статье рассмотрен российский рынок факторинга и проведен регрессионный эконометрический анализ отобранных данных для проверки гипотез. Сравнивались различные регрессионные модели, из которых определена наилучшая для интерпретации результатов. Выявлено положительное влияние оборотов розничной торговли и цен российской нефти на объемы отечественного рынка факторинга. Также доказана гипотеза об уменьшении этого рынка в условиях кризиса и введения антироссийских санкций.

 Abstract. The analysis of panel data regression is held in order to test different hypotheses. The author compares a variety of models and chooses the most adequate one for interpretation. She comes to the conclusion about a positive impact of retail trade and Russian oil prices on the factoring market. In addition, there is a market decrease in terms of the crisis and anti-Russian sanctions.

 Keywords. Creditor, debtor, receivables, factoring company, the factor firm, financial agent, factoring services.

 Ключевые слова. Кредитор, дебитор, дебиторская задолженность, факторинговая компания, фактор-фирма, финансовый агент, факторинговое обслуживание.

 ПРАКТИКА

Эх, дороги…Юбилейная летопись дорожного банка. ………………………………………54

 SBL international events – Испания для Вас. Интервью с главой компании

SBL international events, экспертом в области девелопмента и председателем

отраслевого отделения управляющих компаний в сфере коммерческой

недвижимости Эдуардом Гуляном…………………………………………………………. 62

 Организация и управление

 Региональные банки – платформа для решения государственных задач.

Интервью с Президентом-Председателем Правления

банка SIAB Г. Ф. Ванчиковой …………………………………………………………...…..…66

 С. В. Скалозуб. Модель расчета эффективности для отчета акционерам…………………69

 В период финансового кризиса все банки стремятся максимально сократить расходы и инвестировать только в эффективные проекты, позволяющие увеличить финансовый результат. К сожалению, далеко не все осознают, что именно качественный сервис во многом оказывает положительное влияние на прибыль банка. Как это доказать собственникам бизнеса? Как преподнести руководству необходимость развивать сервис в кризисный период? Ответы на эти вопросы даются в статье.

 Abstract. During the financial crisis, banks try to minimize costs, to improve efficiency, and invest solely in cost-effective projects. Unfortunately, people tend to neglect the power of high quality service that in many ways can improve bank’s profits. How to convey the idea of high quality service impact on businesses profitability? Find the answer to this question in the following article.

 Keywords. High quality service, businesses profitability.

 Ключевые слова. Качественный сервис, прибыль банка.

 В. А. Дулаев. Методы оценки инвестиционных проектов с нестандартными

денежными потоками …………………………………………………………………….……72

 В статье рассматриваются два вида инвестиционного проекта: стандартный и нестандартный, а также говорится о методах оценки эффективности обоих. Основное внимание уделяется методам оценки нестандартных проектов и проблемам приме- нения традиционных методов для оценки нетипичных инвестиционных проектов. Предложен алгоритм оценки инвестиционного проекта в зависимости от характера денежных потоков.

 Abstract. This article describes two types of investment project: standard and non-standard, and also refers to the methods for evaluation the effectiveness of both types of project. The focus is on methods for evaluation of non-standard projects and problems of application of traditional methods for evaluation of non-typical investment projects. Also the algorithm of choice of investment project evaluation method depending on the nature of cash flows is introduced.

 Keywords. Investment project, cash flows, non-typical investment project, methods for evaluation of investment projects, profitability, discount rate, algorithm.

 Ключевые слова. Инвестиционный проект, денежные потоки, нетипичный инвестиционный проект, методы оценки инве- стиционных проектов, доходность, ставка дисконтирования, алгоритм.

 Ю. С. Богатырев, А. В. Томилина, Р. Ю. Моисеева. Анализ заемщика

по KPI при кредитовании розничного бизнеса ………………………………………………76

 В статье рассматриваются возможности использования сбалансированной системы показателей. Приводятся краткие сведения по основам функционирования системы на современном этапе финансового состояния розничных предприятий. Анализируются ключевые показатели эффективности. Проводится расчет экономических показателей, важных для оценки кредитоспособности предприятия. Выявляются наиболее значимые показатели для принятия кредитных решений.

 Abstract. The article discusses the possibility of using the balanced scorecard, acting on the retail enterprises, summarizes the basics of operation of the system at the present stage of development finance in the retail enterprises, analyzes the key performance indicators, we calculate economic indicators, which are important for assessing the creditworthiness of the company, identifying the most significant indicators for making credit decisions.

 Keywords. Key Performance Indicators (KPI), loans, retailer, credit rating.

 Ключевые слова. Сбалансированная система показателей, ключевые показатели эффективности, кредитование, ретейлер, оценка кредитоспособности.

 Платежные системы и расчеты

П. А. Тамаров. Гармонизация платежных отношений в рамках международных

объединений и роль центробанков в их совершенствовании ………………………...……. 82

 В статьерассмотрены вопросы регионального сотрудничества стран в сфере осуществления платежей и расчетов. Раскрыта ключевая роль центральных (национальных) банков государств-участников и созданных ими инфраструктур в сфере гармонизации платежных отношений, показано значение международных стандартов и актуальность регулирования деятельности платежных провайдеров.

 На адвокатской кухне

 А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Когда валюта диктует свои правила, или

Девальвация рубля снова в кредитной игре ………………………………………………… 90

 

СОДЕРЖАНИЕ № 08, 2016 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 8, 2016  

 

ИНФОРМБАНК 

События, новости, информация………………….....2, 25, 38, 55, 56, 61, 68–69, 72, 76, 81, 89 

Анонс мероприятий (сентябрь 2016)………………………………………………………….93 

Ученый совет……………………………………………………………………..……………..94 

 

Дословно 

О деньгах ……………………………………………………………………………………….96  

 

АНАЛИТИКА 

Денежно-кредитная политика 

В. К. Бурлачков. Операции рефинансирования и процентные ставки в условиях трансформации денежного механизма ……………………………………..……4 

В статье анализируется специфика операций рефинансирования центральных банков в условиях трансформации денежного механизма в современной экономике. Раскрыты особенности формирования резервов центральных банков и денег, создаваемых коммерческими банками. Изучено влияние базельских нормативов на процесс кредитования. Определены особенности процентных ставок, таргетируемых центральными банками. 

Abstract. The article analyzes the characteristic features of refinancing operations of central banks under conditions of transformation of money mechanism in modern economy. Specific features of central banks reserves and money, created by commercial banks are studied. Consequences of Basel standards for banking crediting are analyzed. Characteristic features of interest rates targeted by central banks are determined. 

Keywords. Money mechanism, interest rate, banking reserves, quantitative easing. 

Ключевые слова. Денежный механизм, процентная ставка, банковские резервы, количественное смягчение. 

 

Анализ и прогноз 

Прогноз ситуации на финансовых рынках на III квартал от Saxo Bank …………………… 8 

В условиях возрастающих геополитических и экономических рисков в мировой экономике различные аналитические центры и банки пытаются дать прогноз развития ситуации на финансовых рынках. Предлагаем вниманию читателей прогнозы на III квартал 2016 г. ведущих сотрудников Saxo Bank, содержащиеся в исследовании «Наши ключевые стратегии на III квартал. Тень Брекзита». 

Abstract. In the context of increasing geopolitical and economic risks in the world economy, various analytical centers and banks are trying to give a forecast for the development of the situation in the financial markets. We offer our readers the forecasts for the III quarter 2016 leading members of Saxo Bank, contained in the study "Our key strategies for the III quarter. Brekzit Shadow". 

Keywords. The macroeconomic situation, financial markets, the risks. 

Ключевые слова. Макроэкономическая ситуация, финансовые рынки, риски. 

 

А. Е. ДворецкаяПерспективы функциональной модернизации банковского сектора РФ и его взаимодействия с небанковскими посредниками …………………….…18 

В статье анализируются актуальные и перспективные вопросы функционального развития банковской системы. Насколько ресурсный потенциал адекватен среднесрочным задачам развития банковской системы? На каких направлениях развития и точках роста должны сосредоточиться кредитные организации? Как должно формироваться единое финансовое обеспечение из банковских и фондовых источников? 

Abstract. The article focuses on latest and upcoming questions of banking system functional development. The following issues are discussed: whether funding potential is appropriate for achievement of mid-term development goals, which growing points banks are to focus on, how integrated financial provision should be organized including both banking and stock market funds. 

Keywords. Banking, funding potential, functional modernization, integrated financial industry. 

Ключевые слова. Банковский сектор, ресурсный потенциал, функциональная модернизация, единая финансовая индустрия. 

 

Д. А. Чичуленков. Особенности деловой практики этических банков и перспективы ее реализации в России …………………………………………………………………….…26 

На основе обзора зарубежной литературы и оценки финансовых показателей ряда кредитных организаций в статье сделан вывод о существовании этических банков – самостоятельной модели социально ориентированной банковской деятельности. Показано, что такие кредитные организации обладают более высоким уровнем финансовой устойчивости по сравнению с традиционными денежно-кредитными институтами. 

Abstract. Based on foreign literature review and the evaluation of the financial performance of several banks the conclusion about the existence of an independent model of social banking is made. The article shows that banks of this type have greater level of financial stability compared to conventional monetary institutions. 

Keywords. Ethical banks, social banking, model of banking, financial stability. 

Ключевые слова. Этические банки, социально ориентированное банковское дело, модель банковской деятельности, финансовая устойчивость. 

 

С. Ф. Спицын, С. И. Крупинова. Нижегородские банки в годы Первой мировой войны …………………39 

Статья посвящена деятельности кредитных институтов в Нижегородской области во время Первой мировой войны. 

Abstract. The article is devoted to the activities of credit institutions in the Nizhny Novgorod region during the First World War. 

Keywords. The First World War, government borrows, loans to enterprises, charity. 

Ключевые слова. Первая мировая война, государственные займы, кредитование предприятий, благотворительность. 

 

Финансовая политика 

Е. В. Корнилова. Что такое bail-in и зачем он нужен в России?.........................................42 

Одним из итогов финансового кризиса 2008 г. стал отзыв лицензий Банком России, самый массовый за последние годы. Cложивщаяся ситуация требует поиска новых путей решения проблем с кредитными организациями, требующими санации. В связи с этим становится актуальным анализ практики и тенденций использования механизма bail-in в мире. 

Abstract. One of the main result of the 2008 financial crisis is a massive withdrawal of licenses by the Central Bank of the Russian Federation observed in recent years. The current situation requires the search for new solutions to the problems with the banks, requiring bailout. This makes it important to analyze the practices and trends of Bail-in mechanism using in the world. 

Keywords. Bail-in usage, DIA, CB, rating, bailout. 

Ключевые слова. Использование bail-in, АСВ, ЦБ, рейтинг. 

 

Т. Ф. Бурова, И. Ю. Варьяш, Д. О. Пудова. Финансовый анализ трансакционных издержек…………….47 

В статье излагаются результаты исследования трансакционных издержек с помощью финансового анализа. Секторальный подход к измерению экономики услуг дополнен финансовым измерением трансакционных издержек посредничества и анализом их влияния на экономическую эффективность. Анализируется структура прочих операционных расходов финансового посредничества. Предлагаются методы оценки границ экономической эффективности трансакционных издержек, прогнозного потенциала финансового сектора. 

Abstract. The article presents the results of a study of transaction using financial analysis. It discusses additions to the sectoral approach to the financial measurement of service economy by measuring the transaction costs of mediation and an analysis of their impact on economic efficiency. They analyzed the structure of other operating costs of financial intermediation. The methods are used for evaluating the cost-effectiveness boundaries of transaction costs, the capacity forecast by the financial sector. 

Keywords. Service economy, financial analysis, transaction costs, other operating expenses, forecast. 

Ключевые слова. Экономика услуг, финансовый анализ, трансакционные издержки, прочие операционные расходы, макроэкономический прогноз. 

 

ПРАКТИКА 

Организация и управление 

Е. А. ТятенковаКонтроль качества сервиса в условиях увеличения масштаба банка…………………………58 

В статье рассмотрены основные инструменты контроля качества клиентского обслуживания в условиях увеличения масштабов на примере ПАО «БИНБАНК». Отражены способы поддержания уровня клиентского сервиса и его транслирования на присоединенные банки, а также принципы дальнейшего развития и применения системы контроля качества. 

Abstract. This article examines main instruments of client’s service control in conditions of scaling-up by the example of B&N Bank. It contains ways of maintaining client’s service level and broadcasting it on the attached banks and also principals of quality control system development and adaptation. 

Keywords. Service quality, quality control, mystery shopping, after-sales monitoring, scaling, feedback channels. 

Ключевые слова. Качество сервиса, контроль качества, «тайный покупатель», постпродажный мониторинг, масштабирование, каналы обратной связи. 

 

В. А. Бондаренко. 

Современные подходы в управлении корпоративными продажами в коммерческом банке ………………62 

В статье рассмотрены тенденции развития интернет-банкинга в коммерческих кредитных организациях. Сгруппированы корпоративные банковские продукты, предоставляемые кредитными организациями в современных условиях. Предложена структура стратегии корпоративных продаж коммерческого банка. Определены основные каналы реализации банковских продуктов в корпоративном сегменте и усовершенствована схема этапов прямых продаж корпоративных банковских услуг. 

Abstract. The article considers tendencies of development of Internet banking in commercial banks. Modern corporate banking products of credit organizations are grouped. The structure of the corporate sales strategy of the commercial bank is offered. The main sales channels of banking products in the corporate segment are identified and the scheme of stages direct sales corporate banking services was improved. 

Keywords. Commercial bank, banking services, corporate clients, strategy, channel sales, direct sales, marketing. 

Ключевые слова. Коммерческий банк, банковские услуги, корпоративные клиенты, стратегия, каналы продаж, прямые продажи, маркетинг. 

 

М. М. Ковалева. Построение системы улучшения качества обслуживания клиентов 

на основе результатов индекса качества ……………………………………………………..70 

В статье раскрывается опыт Газпромбанка по улучшению качества обслуживания клиентов на основе результатов индекса качества. 

Abstract. The article deals with the experience of Gazprombank of improving the quality of customer service on the basis of the quality index results. 

Keywords. The system of improving the quality of customer service, the quality index, training of employees. 

Ключевые слова. Система улучшения качества обслуживания клиентов, индекс качества, обучение сотрудников. 

 

Н. А. Осколкова. Актуальные вопросы борьбы с киберпреступностью в банковской сфере ……………… 77 

В статье исследуются проблемы в области предупреждения и расследования киберпреступности в банковской сфере и предлагаются пути их решения. 

Abstract. The article examines the problem of cybercrime prevention and investigation in the banking sector and suggests ways to address them. 

Ключевые слова. киберпреступность, банк, кредитная организация, преступление. 

Keywords. cybercrime, bank, credit institution, crime. 

 

А. Самарин. Онлайн-банк. Алгоритмы противодействия «атакам на округление»…….. 82 

В статье исследуется опыт создания методик нейтрализации «атак на округление» в дистанционном банковском обслуживании. 

Abstract. The article explores the experience of creating techniques of neutralization “of attacks on rounding” in the remote banking services. 

Keywords. Remote banking service, «attack on rounding», techniques of neutralization of «attacks on rounding». 

Ключевые слова. Дистанционное банковское обслуживание, «атаки на округление», методики нейтрализации «атак на округление». 

 

Правовые вопросы банковской деятельности 

К. А. Ципривуз. У каждого кредита есть имя …………………………………………….…84 

В статье предлагается новый взгляд на способ обеспечения обязательств – поручительство и его использование в процедуре взыскания задолженности. 

Abstract. The paper proposes a new look at the way of maintenance obligation - a guarantee and its use in the procedure of debt collection. 

Keywords. Guarantee, loan, arrears on loan. 

Ключевые слова. Поручительство, кредит, просроченная задолженность. 

 

На адвокатской кухне 

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Банк России научил, как избавиться от подозрительного клиента…………………………………………………….87  

В статье исследуется правоприменительная практика в сфере противодействия легализации доходов, полученных преступным путем. 

 

Вопрос-ответ 

Имеет ли право банк производить удержания из компенсаций процентной ставки по кредиту (возмещения части затрат на уплату процентов), предоставляемых гражданину в рамках постановления Правительства РФ от 02.02.2006 № 64, по исполнительным документам службы судебных приставов?  

На  вопросы читателей отвечают эксперты службы правового консалтинга «ГАРАНТ»…………………………………………………….…….90

СОДЕРЖАНИЕ №7, 2016

СОДЕРЖАНИЕ № 7, 2016

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация………………………….14, 23, 33, 37, 52, 55, 59, 69, 75, 83   

XXV Международный финансовый конгресс в Санкт-Петербурге…………………………2

Анонс мероприятий (август – сентябрь 2016)……………………………………………….93                     

Ученый совет ………………………………………………………………………………94-95

Дословно

О бизнесе ………………………………………………………………………………………96 

АНАЛИТИКА
       
Финансовая политика

М. В. Ершов, А. С. Танасова, В. Ю. Татузов, В. И. Фейгин. Какой курс
рубля сейчас желателен для российской экономики? ………………………………………..4

Сильная девальвация курса национальной валюты и высокий уровень его волатильности подрывают нормальное функционирование экономики. Обвал рубля и нестабильность негативно отражаются на показателях развития. В таких условиях
российская экономика остро нуждается в прогнозных ориентирах по курсу рубля и предсказуемых диапазонах его колебаний. Целесообразным представляется курс 50–60 руб./долл., т. е. недооценка не должна быть более чем 2–2,5-кратной относительно паритета покупательной способности.

Abstract. Strong devaluation of the ruble and it’s high volatility create high-level uncertainty for business transactions and adversely affect economy at-large. International experience suggests that the ruble undervaluation should not exceed 2–2.5 times and the rub/doll exchange rate may equal 50–60 rub/doll.

Keywords. Exchange rate, currency exchange policy, central bank, international reserves.

Ключевые слова. Валютный курс, валютная политика, центральный банк, золотовалютные резервы.

А. В. Егоров. В ожидании нового обвала………………………………………………….... 10

Несколько лет назад были модны  разговоры «о новой волне кризиса», которым отдали дань и российские предсказатели неминуемого «краха империи доллара», и западные аналитики. Но военно-политические тревоги последних лет заслонили эту тему. А меж тем контуры грядущего обвала становятся все более четкими.

Abstract. There are many discussions about “new wave of crisis”, but analysts prefer to concentrate on the threats from developing markets. At the same time QE programs in US resulted in great price growth on national stock market and real estate market. This growth has all marks of price bubble. Article analyses probable consequences of burst of US price bubble.

Keywords. Crisis, price bubble, QE, stock market, real estate market, contagion effect.

Ключевые слова. Кризис, пузырь цен, количественное смягчение, акции, недвижимость, «эффект заражения».

Анализ и прогноз

С. А. Андрюшин, В. В. Кузнецова. Финансовая стабильность и кредитная
активность российских банков в 2015 г. и среднесрочной перспективе………...………….15

В статье на основании анализа «Годового отчета Банка России за 2015 г.» и структуры активов и пассивов банковского сектора страны в 2013–2016 гг.  (в части формирования и использования ресурсной базы) показано, что в условиях отсутствия эффективных инструментов пруденциального надзора и контроля за потоками капитала российские банки уже в среднесрочной перспективе могут резко снизить объемы кредитования реальной экономики. 

Abstract. Based on the “Bank of Russia Report, 2015” analyses, and the Russian banks’ actives and passives structures evaluation during 2013-2016 the paper shows that without effective prudential tools of oversight and control of capital flows the national banks can sharply lower the real economy lending in middle term period.

Keywords. Bank of Russia, banking sector, capital controls, lending activity, macroeconomic policy, prudential tools, capital flows, financial stability, economic growth.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, контроль за движением капитала, кредитная активность, макроэкономическая политика, пруденциальные инструменты, потоки капитала, финансовая стабильность, экономический рост.

И. Н. Рыкова, Р. С. Губанов, И. В. Петрова. Банковская система стран-участниц
Евразийского экономического союза на современном этапе…………………………….… 24

В статье рассматриваются актуальные вопросы функционирования и развития
банковского сектора стран – участниц Евразийского экономического союза. Систематизированы показатели, характеризующие тенденции развития банковских
систем Швейцарии, Франции и Великобритании для сравнения их опыта с практикой членов ЕАЭС. Показаны проблемы функционирования банковских систем, препятствующие организации эффективной интеграции финансовых рынков.

Abstract. In article topical issues of functioning and development of the banking sector of member countries of the Euroasian economic union are considered. The indicators characterizing tendencies of development of banking systems of Switzerland, France and Great Britain for comparison of their experience with practice of functioning of the bank organizations of member countries of the Euroasian economic union are systematized. Authors have revealed the problems of functioning of banking systems interfering the organization of effective integration of the financial markets for the existing international rules.

Keywords. Banks, banking legislation, banking system, banking sector, Euroasian economic union, integration, financial markets.

Ключевые слова. Банки, банковское законодательство, банковская система, банковский сектор, Евразийский экономический
союз, интеграция, финансовые рынки.

В. А. Давыдов, М. Х. Халилова. Инструменты урегулирования проблемной
задолженности банков …………………………………………………………………………29


Ухудшение качества кредитного портфеля является одной из основных причин прекращения деятельности банков. В статье систематизированы методы урегулирования проблемной задолженности кредитных организаций. Раскрыты основные инструменты такой работы. Предложена классификация инструментов урегулирования проблемной задолженности.

Abstract. The deterioration of the loan portfolio quality is one of the main reasons for the termination of activities of credit institutions. At the article methods of settlement of bad debts to credit institutions are systematized. It outlines the main instruments of settlement of bad debts of banks. The classification tools settlement of bad debts are obtained. A tool selection algorithm to work with distressed assets in each case is submitted.

Keywords. Bank, distressed assets, bad debts, the settlement of bad debts, settlement of problem debt instruments.

Ключевые слова. Банк, проблемные активы, проблемная задолженность, урегулирование проблемной задолженности, инструменты урегулирования проблемной задолженности.

А. Е. Казак. Специфика деятельности российских банков в условиях
экономического кризиса ………………………………………................................................34

В статье представлен обзор современного состояния экономики России. Рассмотрены последствия экономического кризиса. Освещены основные проблемы деятельности российских банков в условиях кризиса, причины возникновения, вероятные последствия и способы решения этих проблем.

Abstract. The article presents the review of the current economic condition of Russian Federation, consequences of the economic crisis, problems of Russian banks activity in crisis, their causes, probable consequences and solution ways.
Keywords. Economics, crisis, Russian banks, risks.
Ключевые слова. Экономика, кризис, российские банки, риски.

Финансовые рынки

А. Буркова. Дальнейшее развитие рынка синдицированого кредитования в России…….38
В статье рассматриваются правовые аспекты развития рынка синдицированного кредитования в России, освещаются изменения в российском законодательстве.

Abstract. The article deals with the legal aspects of the development of the market of syndicated lending in Russia, highlights the changes in the Russian legislation.

Keywords. Syndicated loans, changes in legislation, jurisprudence.

Ключевые слова. Синдицированное кредитование, изменения законодательства, судебная практика.
 

Вопросы теории

Д. А. Кочергин. Виртуальные валюты: современная интерпретация,
функциональные особенности и рыночные перспективы …………………………………. 40

В статье исследуются теоретические и практические аспекты обращения виртуальных валют.

Abstract. The article examines the theoretical and practical aspects of the handling of virtual currency.

Keywords. Virtual currency, electronic payments, monetary control.

Ключевые слова. Виртуальные валюты, электронные платежи, денежно-кредитное регулирование.


ПРАКТИКА

Организация и управление

НКЦ: 10 лет на гребне волны наперекор штормам финансового рынка…………………. 56

М. В. Сбруйкина. Мотивационные программы банков: привлекая, сохраняй…………... 60

В статье исследуются особенности различных бонусных программ банков, в том числе подводные камни при их использовании для клиентов.

Abstract. The article examines the characteristics of the different bonus programs of banks, including the pitfalls in their use for customers.

Keywords. Motivational programs of banks, credit cards, charge bonuses.

Ключевые слова. Мотивационные программы банков, банковские карты, начисление бонусов.

Н. И. Валенцева, Э. С. Коско, Д. Д. Поликарпов, А. И. Кипкеева. Развитие традиционных направлений деятельности коммерческих банков как условие их финансовой устойчивости ………………………………………………………………….... 63

В статье проанализирована динамика изменения ссудных и депозитных ресурсов на
основе выборки российских коммерческих банков за последние пять лет. Дана оценка взаимосвязей традиционных направлений деятельности банковского бизнеса на
отечественном рынке. Сделаны выводы о влиянии традиционных направлений деятельности кредитных организаций на их финансовую стабильность.

Abstract. This article analyzes the dynamics of changes in loan and deposit resources on a sample of Russian commercial banks over the past five years. The assessment of correlation strength for the development of traditional activities of credit organizations on the Russian market and the stability of financial institutions was conducted through the analysis of certain commercial and operational efficiency indices. According to the analysis, conclusions were drawn about the influence of traditional activities of banks on financial stability, and recommendations for improvement were suggested.

Keywords. Bank performance, loan, deposit, bank profitability.

Ключевые слова. Деятельность банка, кредит, депозит, прибыльность банка.

Банковские риски

О. М. Разина. Возможности идентификации и снижения риска
корпоративного мошенничества в системе внутреннего контроля банка………………… 70

Финансовые рынки

П. Салас. Социальный трейдинг – новый этап в эволюции инвестирования……………...74

Р. А. Прохоров, А. В. Пухов, В. А. Кузнецов. Агрегаторы платежных услуг:
состояние и перспективы …………………………………………………………………..… 76

Ассоциацией участников финансового рынка и платежной индустрии «Финансовые
инновации» совместно с ООО «Центр исследований платежных систем и расчетов»
проведено исследование деятельности агрегаторов платежных услуг в России. Актуальность исследования обусловлена тем, что бизнес-модели, используемые агрегаторами, сходны с банковской моделью оказания платежных услуг в сфере розничных платежей. Это порождает ряд проблем и рисков в деятельности как самих агрегаторов платежных услуг и их контрагентов, так и кредитных организаций, ведущих банковские расчетные счета агрегаторов. В статье анализируется сложившаяся ситуация.

Abstract. This article presents the results of a study discussion of issues related to the activities of legal entities – Aggregators (non-credit organizations), operating in the payments industry and sets the multiple agreements with companies to arrange payment of their products (services) of consumers. The article contains conclusions that these entities activity should be subjected to the law of national payment system.

Keywords. Aggregators, payment system, payment services, the payment industry, the agency scheme, electronic means of payment.

Ключевые слова. Агрегаторы, платежная система, платежные услуги, платежная индустрия, агентская схема, электронные средства платежа.

Правовые вопросы банковской деятельности

И. Ю. Рыков. Банкротство микрофинансовых организаций…………………………….…81

В статье рассматриваются особенности процедуры банкротства микрофинансовых организаций в России.

Abstract. The article discusses the features of the bankruptcy proceedings of microfinance institutions in Russia.

Keywords. Microfinance institutions, bankruptcy proceedings, the liquidator.

Ключевые слова. Микрофинансовые организации, процедура банкротства, арбитражный управляющий.

Ю. В. Бабанова. Банковская гарантия – действительно ли она независимая?.................... 84

В статье рассматриваются правовые аспекты применения банковских гарантий в России.

Abstract. The article deals with the legal aspects of the use of bank guarantees in Russia.

Keywords. A bank guarantee, the independence of the bank guarantee, litigation, changes in legislation.

Ключевые слова. Банковская гарантия, независимость банковской гарантии, судебная практика, изменения в законодательстве.

На адвокатской кухне

А.В. Молохов, В. В. Порубиновская. Верховный Суд против аннуитетных
платежей……………………………………………………………………………………...87

К неудовольствию банковского сообщества Верховный Суд вновь удовлетворил кассационную жалобу потребителя о возврате излишне уплаченных процентов по аннуитетным платежам при досрочном погашении кредита.

Вопрос-ответ

Имеет ли право банк в счет просроченных обязательств заемщика-физического
лица списывать денежные средства с расчетного счета, открытого этому лицу
как индивидуальному предпринимателю?

На вопросы читателей отвечают эксперты службы
правового консалтинга «ГАРАНТ»…………………………………………………….…….89

СОДЕРЖАНИЕ № 6, 2016

СОДЕРЖАНИЕ № 6, 2016

 

ИНФОРМБАНК

 События, новости, информация.……………………..…9, 10, 33, 40, 47, 70, 71, 72, 76, 79, 88

 

Для экономического прорыва необходимы структурные реформы

и стратегическое планирование. Интервью с президентом Ассоциации

региональных банков России, председателем Комитета Государственной Думы РФ

по экономической политике, инновационному развитию

и предпринимательству А. Г. Аксаковым………………………………………………..…2

 

На страже интересов банковского сообщества. Репортаж с Общего годового

собрания Ассоциации региональных банков России……………………………………..….…5

 

Что тревожит регулятора. Репортаж со встречи топ-менеджеров

кредитных организаций с руководством ГУ Банка России по ЦФО …………………….… 7

 

Дословно

 

О правде ……………………………………………………………………………………...…96

Анонс мероприятий (июнь – июль 2016) ………………………………………………….…93

 

Ученый совет…………………………………………………………………………………...94

 

АНАЛИТИКА

 

Регулирование и надзор

 

C. А. Андрюшин, В. В. Кузнецова. Банковское кредитование

и динамические провизии: международная и российская практика …………………….12

 

В статье проанализирована международная и российская практика динамических провизий; показано, что в условиях стагфляции, в которых в настоящее время находится российская экономика, динамические провизии могут стать важным макропруденциальным инструментом оживления банковского кредитования и снижения кредитных рисков в реальной экономике. В статье предложены меры решения проблемы «плохих» долгов в российских банках.

 

Abstract. The article investigates the international and Russian practice of dynamic provisions, also shows, how in the Russian current terms of stagflation dynamic provisions might become an important macroprudentional instrument of bank credit sphere revival and decline of credit risks in real economics sector. The article suggests several measures for revolution of the Russian banks’ bad debts problem.

 

Ключевые слова. Банк России, банк «плохих» долгов, банковский сектор, капитал, кредитование, прибыль, динамические провизии, просроченная задолженность, резервирование, рекапитализация.

 

Keywords. TheBank of Russia, bad debts bank, banking sector, banks’ capital, lending, profit, dynamic provisions, past-due indebtedness, reservation, recapitalization.

 

Финансовая политика

 

В. К. Чекмарев. Противодействие теневым финансовым потокам:

международный опыт для российской банковской системы …………………………….23

Данная статья нацелена на выработку рекомендаций по противодействию теневым финансовым потокам в российской банковской системе. Выявлены основные черты теневых финансовых потоков, с помощью которых они могут быть обнаружены банками. Проанализирован международный опыт в области противодействия таким потокам. Исследованы Вольфсбергские принципы банковской деятельности, устанавливающие базовые подходы к деятельности банков при выявлении теневых финансовых потоков. Определены основные риски, возникающие для банков вследствие существования теневых финансовых потоков. Предложеныметодыуправленияэтимирисками.

 

Abstract. This article is aimed at making recommendations on combating the shadow financial flows in the Russian banking system. The main features of the shadow financial flows, with which they can be detected by the banks, are identified. The analysis of international experience in the field of counteraction to such flows is made. Wolfsberg principles of banking, establishing the basic approaches to the activities of banks in identifying shadow financial flows, are explored. The main risks for banks because of the shadow financial flows existence are identified. Methods to manage these risks are proposed.

 

Keywords. Shadow financial flows, international experience, and risk management.

 

Ключевые слова. Теневые финансовые потоки, международный опыт, управление рисками.

 

Н. М. Антюшина. Финский вызов Европейскому валютному союзу ……………….…28

 

В статьедается анализ позиции Финляндии по отношениюк ЭВС и евро. Рассматривается экономическая ситуация встране, а также ее положение на европейском и мировомрынках. Обсуждаются доводы за и против участия Финляндии в ЭВС и евро.

 

Abstract. The article is devoted to analysis of the Finnish position to the EMU and attitude to euro. The economic situation in the country is examined, and it’s trade position on the world and European market as well. The arguments pro and contra Finland’s participation in EMU and euro are discussed.

 

Keywords. Euro area, collateral for Finland, petition about the exit from the euro area, Nokia, Paavo Vayrynen.

 

Ключевые слова. Зона евро, соглашение о финансовых гарантиях, петиция о выходе из зоны евро, Нокия, Пааво Вяюрюнен.

 

Анализ и прогноз

 

С. Ю. Филина. Особенности динамики структуры государственного долга

зарубежных стран в условиях цикличности экономики ………………………………….34

 

В статье дается анализ динамики структуры государственного долга зарубежных стран с учетом цикличности экономических процессов. Выявлены циклы подъема и спада экономики на длинных временных рядах (с середины 1950-х гг. по настоящее

время). Рассмотрены особенности цикличности в развитых и развивающихся cтранах. Сопоставлены динамика макроэкономических индикаторов и структура государственного долга (по статистическим данным США, Великобритании, Франции, Италии, Бразилии и Южной Африки).

 

Abstract. The analysis of foreign countries public debt structure dynamics with consideration of cycles in economic processes is the aim of this article. For this the detection of rises and slowdowns in cycles based on the long term time series in foreign counties has been done (totally from the beginning of 50-th years of last century till present moment); the specificity of cycles in developed and developing economies are analyzed; the macroeconomic indicators dynamics and public debt structure are observed. The research is made on USA, UK, France, Italy, Brazil and South Africa statistics.

 

Keywords. Economic cycles, public debt policy, foreign countries, crisis, treasury bonds.

 

Ключевые слова. Экономические циклы, государственная долговая политика, зарубежные страны, кризис, государственные облигации.

 

О. Н. Афанасьева, П. М. Часовских. Факторы, влияющие на развитие

инфраструктуры банковской системы России ……………………………………….……41

 

С помощью эконометрических методов и новой методики в статье проанализирована степень влияния различных факторов на развитие инфраструктуры банковской системы России. Выявлены наиболее активные факторы мезоуровня. Сделан вывод о том, что банковская инфраструктура подвержена влиянию целого комплекса факторов мезо- и макроуровней.

 

Abstract. Through the use of econometric methods and own developed techniques the authors analyze the degree of influence of various factors on the development of the infrastructure of the Russian banking system. The most active meso-factors revealed. It was concluded that banking system is influenced by a variety of meso- and macro-factors.

 

Keywords. The banking system, banking infrastructure, macro-level factors, meso-level factors, macro-level factors, assessment of the impact factors.

 

Ключевые слова. Банковская система, банковская инфраструктура, факторы макроуровня, факторы мезоуровня, факторы микроуровня, оценка влияния факторов.

 

Н. И. Валенцева, С. Г. Базарова, А. С. Тузлукова. Идентификация факторов

снижения коммерческой эффективности деятельности банков ………………………….48

 

В статьедается анализ коммерческой эффективности деятельности банков на основе сводного статистического материала и публикуемой отчетности кредитных организаций. Выделены факторы, оказывающие активное воздействие на уровень этой эффективности последние пять лет.

 

Abstract. In article the analysis of commercial efficiency of bank’s activity is carried out on the basis of consolidated statistical material and public statements of credit institutions; the factors having active impact on the level of this efficiency over the last 5 years are also distinguished in this article.

 

Keywords. Commercial efficiency, financial result of credit institution, bank’s profit, equity, gross income.

 

Ключевые слова. Коммерческая эффективность, финансовый результат кредитной организации, прибыль банка, собственный капитал, валовый доход.

 

Финансовые рынки

 

Е. А. Абрамович. Российский валютный рынок: время больших инсайдов прошло…. 52

 

Статья посвящена анализу ситуации на валютном рынке России, влиянию различных факторов на волатильность валютного курса рубля.

 

Abstract. The article analyzes the situation at the Russian foreign exchange market, the influence of various factors on the volatility of the exchange rate of the ruble.

 

Keywords. The foreign exchange market, insiders volatility.

 

Ключевые слова. Валютный рынок, инсайдеры, волатильность.

 

ПРАКТИКА

 

Звезды банковской отрасли на орбите премии «Банковское дело».

Репортаж с церемонии вручения премии «Банковское дело» 2016 г. …………………56

 

Банковские риски

 

Е. В. Дудкина. Операционный риск-менеджмент в банковском секторе России:

глобальные реформы на пути преодоления структурного кризиса ……………………..... 73

 

В статье рассматривается текущая экономическая ситуация в России как состояние структурного кризиса, раскрываются категорийный аппарат операционного риск-менеджмента в банках и основные изменения банковского законодательства, сделанные с целью осуществления и поддержания надлежащего управления рисками, в частности, операционными. Характеризуютсяспособыминимизациирисковипреодоленияструктурногокризиса.

 

Abstract. The article deals with the current economic situation in Russia as a state of structural crisis, reveals categorical apparatus operational risk management in banks and major changes in the banking legislation to implement and maintain adequate risk management, in particular, operating. Ways of  the risks minimizing and the structural crisis overcoming.

 

Keywords. Structural crisis, bank sector, financial stability, ICAAP, operational risk, operational risk management.

 

Ключевые слова. Структурный кризис, банковский сектор, финансовая стабильность, ВПОДК, операционный риск, операционный риск-менеджмент.

 

Организация и управление

 

Е. М. Лопатина. Виды стоимости. …………………………………………………………..77

 

В российском законодательстве используются в основном четыре вида стоимости, которые определены в Федеральном стандарте оценки № 2 «Цель оценки и виды стоимости». Они широко известны, и до недавнего времени только эти четыре вида были определены как единственно возможные при проведении оценки. Но вот принята новая редакция стандарта…

 

 

С. В. Зубкова, А. Ашба. Внутренний маркетинг как фактор повышения

конкурентной позиции банка ………………………………………………………………....80

 

В статье рассмотрены эффективные маркетинговые стратегии, а также ключевые аспекты банковского внутреннего маркетинга. Подчеркнута актуальность и своевременность исследования, сделаны выводы о важной роли развития мотивации

персонала в реализации маркетинговых стратегий.

 

Abstract. This article examines key aspects of internal marketing, analysis of one of the leading credit institutions. The article has a practical value, since it considered the best practices in the field. The authors emphasized the relevance and timeliness of the research, conclusions are made on the test material.

 

Keywords. Internal marketing, staff motivation, banking.

 

Ключевые слова. Внутренний маркетинг, мотивация персонала, банковская сфера.

 

 

А. В. Александров. Современная парадигма банкинга: аутсорсинг как аргумент

в битве OpEx против CapEх ………………………………………………………………..…84

 

В статье анализируется современное состояние банковского бизнеса на пространстве экс-СССР: фундаментальный экономический и политический кризис, разрушение существующей парадигмы клиентского обслуживания, высокий уровень недоверия

к банковской системе и сотрудникам кредитных организаций. Приходят поколения с совершенно новыми социально-психологическими принципами потребления банковских услуг и финансовых инструментов, банки должны быть готовы к радикальным переменам.

 

Abstract. The article analyzes current banking on the territory of ex-USSR: fundamental economic and political crisis, destruction of existing client service paradigm, high level of distrust to the banking business and to the professionals. New generation obtains new sociological clients behavior of banking service and financial instruments. Banks must be ready for radical changes.

 

Keywords. Outsource, high net wealth individuals (HNWI), trust, relationship manager, sociological clients behavior, banks financial offer and solutions, digital banking, innovation.

 

Ключевые слова. Аутсорсинг, крупный частный капитал, доверие, клиентский менеджер, социально-психологические установки поколения, финансовый инструментарий банка, цифровой банкинг, инновации.

 

На адвокатской кухне

 

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Когда и банкротство не в радость……………... 89

 

Вопрос – ответ

  

Как должен поступить банк? Как сложную ситуацию отражать

в бухгалтерском и налоговом отчетах кредитной организации?

 

На вопросы читателей отвечают эксперты службы

правового консалтинга «ГАРАНТ»…………………………………………………….….91

 

 

 

Подкатегории

БЛОГ ГЛАВНОГО

РЕДАКТОРА

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

 

 

 

Лауреаты премии Банковское дело 2016

2727.jpg

  

7878.jpg
 
8767.jpg
27278.jpg
 
45467.jpg
 

46456.jpg

77878.jpg

45777.jpg

123123.jpg

123475.png

454545.jpg

456456.jpg

456786.jpg

457786.jpg

 

876578.jpg

5467865.jpg

7867872.jpg

7887245.jpg

45444857.jpg

45467768.jpg

45634563.jpg

45676576.jpg

78574857.jpg

78657865.jpg

786785651.jpg

4545785787.jpg

banlk.jpg         

     

 

 

Мы в социальных сетях