Текущий номер

СОДЕРЖАНИЕ № 10, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 10, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.…………………2, 9, 31, 37, 42, 47, 56, 57, 61, 64, 65, 71, 76

Анонс мероприятий (октябрь - ноябрь 2017)………………………………………………... 89

Ученый совет……………………………………………………………………………………90

Дословно

О банкирах и банках…………………………………………………...……………………….92

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

С. А. Андрюшин. Фондирование и валютный курс рубля: источники, риски и  регулирование……………………………………….4

В статье анализируются риски снижения внешнего фондирования отечественной экономики в связи с принятием нового пакета антироссийских санкций; рассматриваются первоочередные меры, в среднесрочной перспективе способные снизить риски стратегии керри-трейд в российской экономике; предлагается расширить спектр монетарных и фискальных инструментов, способных хеджировать валютные риски и управлять динамикой притоков и оттоков капитала на долговом рынке РФ.

Abstract. The article analyzes the risks of reducing the external funding of the Russian economy which are connected with the adoption of new package of anti-Russian sanctions; the priority of the medium terms measures are considered what can reduce the risks of the curry trade strategy in the Russian economy; it is proposed to expand the range of monetary and fiscal instruments that can hedge foreign exchange risks and manage the dynamics of inflows and outflows of capital on the Russian debt market.

Keywords. The Bank of Russia, banking sector, exchange rate, carry trade, the Ministry of Finance of Russia, foreign capital inflows/outflows, interest rate, net investment position, economic growth, futures, hedge funds.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, валютный курс, керри-трейд, Минфин России, притоки/оттоки иностранных капиталов, процентная ставка, чистая инвестиционная позиция, фьючерс, хедж-фонды.

Е. Ю. Розанова, И. Т. Фаррахов. Оценка вероятности дефолта банка. Скоринг: возможности и ограничения ……………………………10

В статье рассматривается старейшая, но до сих пор актуальная для всех экономических субъектов задача российского риск-менеджмента: оценка надежности банка, прогнозирование его дефолта. Подходы риск-менеджеров к ее решению разнообразны, но рост объемов информации, регуляторные требования и другие факторы способствуют все более активному использованию скоринга совместно с экспертными методами или вместо них. Цель статьи – показать этапы разработки, возможности и ограничения в применении скоринговых систем прогнозирования риска дефолта банка.

Abstract. The article deals with the oldest, but still relevant for all economic entities task of Russian risk management: assessing the reliability of the bank, predicting its default. The approaches of risk managers to its solution are diverse, but the growth of information volumes, regulatory requirements and other factors contribute to the increasingly active use of scoring in conjunction with expert methods or in their place. The purpose of the article is to show the stages of development, possibilities and limitations in the use of scoring systems for forecasting the risk of default of a bank.

Keywords. Internal ratings, ICAAP, model of credit risk assessment, risk-management, regulation, scoring, default, bankruptcy, validation.

Ключевые слова. Внутренние рейтинги, ВПОДК, модель оценки кредитного риска, риск-менеджмент, регулирование, скоринг, дефолт, банкротство, валидация.

А. П. Белоус, С. Ю. Ляльков. Вектор развития банков в потоке цифровой революции ………………………………………....16

В статье рассматривается влияние современного ускорения развития цифровых технологий на экономику и банковский сектор. Приводятся основные предпосылки и тенденции цифровой революции, выделены ключевые вызовы и преимущества для банковской отрасли в результате происходящей трансформации. Анализируютсявекторыразвитиябанковврамкахцифровойэкономики.

Abstract. The article discusses the influence on the economy and the banking sector of modern acceleration of the development of digital technologies. The main prerequisites and trends of the digital revolution are examined. The key challenges and benefits of the ongoing transformation are highlighted for the banking sector. The directions of the development of banks in the digital economy are analyzed.

Keywords. Banks, digital revolution, automation, FinTech, Big Data, digital economy, banks development trends, digitization, benefits of the digital revolution for banks.

Ключевые слова. Банки, цифровая революция, автоматизация, финтех, массивы данных, цифровая экономика, направления развития банков, цифровизация, преимущества банков от цифровой революции.

А. В. Зайцев. О страховании банковских рисков и развитии российской системы страхования вкладов………………………………20

В статье рассматривается вопрос о страховании банковских рисков и развитии российской системы страхования вкладов.

Abstract. The article deals with the issue of insurance of bank risks and the development of the Russian deposit insurance system.

Keywords. Bank, deposit insurance, entrepreneurial risk, creditor, depositor, protection of rights and legitimate interests of depositors.

Ключевые слова. Банк, страхование вкладов, предпринимательский риск, кредитор, вкладчик, защита прав и законных интересов вкладчиков.

А. Бухтияров. Трансформация банкинга из офлайна в онлайн: вызовы и возможности…………………………26

В статье анализируются различные аспекты трансформации банковского бизнеса с учетом меняющейся внешней среды.

Abstract. The article analyzes various aspects оf the trаnsfоrmаtiоn оf thе bаnking businеss tаking intо ассоunt thе сhаnging еxtеrnаl еnvirоnmеnt.

Keywords. Bank, client, оffiсе оf the futurе, соntасt сеntеr.

Ключевые слова. Банк, клиент, офис будущего, контакт-центр.

Финансовая политика

А. М. Тавасиев. Государственный банковский капитал: разумные границы и качество………………………………………………32

В статье анализируются вопросы границ и качества государственного капитала в банковской системе России.

Abstract. The article analyzes the issues of borders and quality of state capital in the banking system of Russia.

Keywords. The state, banks with state participation, competition, regulation, control.

Ключевые слова. Государство, банки с государственным участием, конкуренция, регулирование, контроль.

Финансовые рынки

О. Панкратова. Мобильные финансовые услуги в России и за рубежом…………………38

В статье анализируются тенденции на рынке мобильных финансовых услуг в России и мире.

Abstract. The article analyzes trends in the market of mobile financial services in Russia and the world.

Keywords. Mobile financial services, Internet, money transfers.                                                                                                                      

Ключевые слова. Мобильные финансовые услуги, Интернет, денежные переводы.

ПРАКТИКА

Банковские технологии                                     

И. С. Воловик. Скоринг 2.0: искусственный интеллект и социальные сети………………44

Статья посвящена новым технологиям в сфере скоринга малого и среднего бизнеса.

Abstract. The article is devoted to new technologies in the sphere of scoring of small and medium business.

Keywords. Bank, scoring, credit, artificial intelligence, big data, SMEs, small business, technologies, innovations, mathematical algorithms, machine learning.

Ключевые слова. Банк, скоринг, кредит, искусственный интеллект, bigdata, МСБ, малый бизнес, технологии, инновации, математические алгоритмы, machinelearning.

Организация и управление                                                                                 

И. И. Родионов, А. Л. Смирнов.  Новые концепции бизнеса и финансовых инноваций……………………………………………………………………………………….48

Статья содержит анализ возможностей, которые открывает для российских компаний и банков новая волна финансовых технологий, основанных на проектном финансировании и государственно-частном партнерстве в глобальном масштабе. Исследуются возможности стратегии «корпорации общих ценностей», а также плюсы и минусы технологии «преобразующих инвестиций». Оцениваются направления и перспективы развития этих технологий как на международном, так и на национальном уровне, в том числе в России.

Abstract. The article focuses on the opportunities for Russian corporates and financial institutions that are provided by a new wave of financial technologies based on project finance and PPP in the global range. Corporate shared value (CSV) strategies and impact investment (II) technologies’ development perspectives to include Russia are addressed.

Keywords. Impact investment, corporate shared value, sustained development, business’ social responsibility.

Ключевые слова. Преобразующие инвестиции, корпорация общих ценностей, устойчивое развитие, социальная ответственность бизнеса.

Организация и управление

П. Андрианов. Информационные технологии – этот бизнес ………………………………52

В статье освещаются различные аспекты преобразования ИТ-департамента Национального расчетного депозитария из сервисного подразделения в полноправного бизнес-партнера.

Abstract. The article explores various aspects of the transformation of the IT department of the National Settlement Depository from the service division into a full-fledged business partner.

Keywords. IT department, National settlement depository, service department, business partner, clients.

Ключевые слова. ИТ-департамент, Национальный расчетный депозитарий, сервисное подразделение, бизнес-партнер, клиенты.

Клиентская политика

А. Легкая. Самое важное – построение доверительных взаимоотношений склиентами………………………………………… 58

Статья посвящена построению системы контроля качества в банке для повышения предоставляемого клиентам сервиса.

Abstract. The article is devoted to the construction of a quality control system in the bank to enhance the services provided to customers.

Keywords. Client, bank, trust relationship, customer service quality control system

Ключевые слова. Клиент, банк, доверительные отношения, система контроля качества обслуживания клиентов.

Н. Смирнова. Как наращивать клиентскую базу……………………………………………62

Статья посвящена вопросам привлечения клиентов в сфере финансового консультирования.

Abstract. The article is devoted to the issues of attracting clients in the sphere of financial consulting.

Keywords. Attraction of clients, financial consulting, marketing, the Internet.

Ключевые слова. Привлечение клиентов, финансовое консультирование, маркетинг, Интернет.

Правовые вопросы банковской деятельности

И. Ю. Рыков. Субсидиарная ответственность лиц, контролирующих кредитные организации…………………… 66

В статье рассмотрены особенности привлечения контролирующих лиц к субсидиарной ответственности.

Abstract. In the article features of attraction of supervising persons to subsidiary responsibility are considered.

Keywords. Supervisors, subsidiary responsibility, judicial practice.

Ключевые слова. Контролирующие лица, субсидиарная ответственность, судебная практика.

Н. А. Осколкова. Перспективные формы санации кредитных организаций…………….72

Статья посвящена перспективам использования в российской банковской практике различных форм санации кредитных организаций.

Abstract. The article is devoted to prospects of using in the credit institutions practice various forms of rehabilitation.

Ключевые слова. Санация, кредитная организация, финансовое оздоровление.

Keywords. Rehabilitation, a credit institution, financial recovery.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Верховный Суд РФ защитил потребителя……….75

В статье комментируется обзор судебной практики по делам, связанным с защитой прав потребителей финансовых услуг, утвержденный Президиумом Верховного Суда РФ 27.09.2017.

Вопрос-ответ

Возможна ли замена гарантии одного банка на гарантию другой кредитной организации в процессе исполнения муниципального контракта?............................77

На вопросы читателей отвечают эксперты службы Правового консалтинга «ГАРАНТ».

СОДЕРЖАНИЕ № 09, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 9, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация............................................... 23, 29, 47, 57, 66, 69, 76, 79, 83

Ученый совет.............................................................................. 92

Дословно

О роботах..................................................................................................................................... 94

Анонс мероприятий (октябрь 2017).......................................................................................... 95

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

А. Е. Ушанов. Инновации как системообразующий фактор прибыльности банков........... 4

В статье проанализированы показатели прибыльности банковского сектора РФ в I полугодии 2017 г., сложившиеся на фоне невысокой кредитной активности и нестабильной ситуации. Показаны значение внедрения инноваций в банковскую деятельность, задачи финансового менеджмента. Даны примеры использования ведущими банками нововведений в бизнес-процессах кредитования клиентов – юридических и физических лиц, сделан вывод о необходимости расширения данной практики в целях снижения кредитных рисков и роста прибыли.

Abstract. The article analyzes the profitability of the banking sector of the Russian Federation in the 1st half of 2017, the current backdrop of low lending activity and the unstable factors. The importance of innovation in banking, objectives of financial management are showed. The examples of leading banks use of innovations in the business processes of crediting of legal and physical persons are given, the conclusion drawn that the extending of this practice is necessary for  credit risks’ reducing and profit’s growth.

Keywords.Profit, credit, innovation, new credit process, machine learning.

Ключевые слова.Прибыль, кредитование, инновации, новый кредитный процесс, машинное обучение.

Тенденции развития кредитного рынка России...................................................................... 10

Тенденции на кредитном рынке представлены в аналитических материалах Национального бюро кредитных историй (НБКИ). Анализ проведен на основании данных 4 100 кредиторов, передающих сведения в НБКИ.

М. А. Котюжанский. Переизбыток долгов в частном секторе и возможность дефляции в Китае..................... 14

В статье анализируется роль задолженности частного сектора в экономике. Показано, что когда частный долг достигает уровня, равного примерно 200% от ВВП, происходит кредитный кризис. При анализе экономики Китая дан пессимистический прогноз дальнейшего ее развития в среднесрочной перспективе. Сделан вывод: излишняя долговая нагрузка в экономике КНР может привести к кредитному кризису к 2020 г., так как страна находится на пороге кредитный дефляции.

Abstract. In this article the role of private sector debt is looked at. It is shown that when the debt burden of private agents approaches 200% of GDP, a credit crisis ensues. An analysis of the Chinese economy is performed, in which a short-to-medium term pessimistic view is presented. The excess debt burden of the private sector agents in the PRC can lead to a credit crisis by the year 2020. It follows that the China stands on the verge of a debt deflation.

Keywords. Private debt, excess credit growth, China, deleveraging, debt deflation.

Ключевые слова. Задолженность частного сектора, излишний кредитный рост, Китай, делевереджинг, дефляция долгов.

Вопросы теории         

В. В. Шмелев. Обеспечение денег и инфляция: возможная роль криптовалют................ 19

В статье криптовалюты анализируются с позиций обеспечения денег и инфляционности денежного обращения, которую, по мнению автора, они могут помочь скорректировать.

Abstract. In the article crypto-currencies are analyzed from the standpoint of collateral of money and inflationary monetary circulation, which, in the author's opinion, they can help to correct.

Keywords. Money, currency, crypto currency, bitcoin, inflation.                                                                                                                                       

Ключевые слова. Деньги, валюта, криптовалюта, биткоин, инфляция.

Банковские риски

О. М. Разина. Основные направления развития риск-ориентированного аудита в банковской практике............................................................................................................... 24

Риски и неопределенность постоянно сопровождают банковскую деятельность, что обусловливает необходимость их постоянного аудита и контроля. В публикации рассмотрены основные направления развития риск-ориентированного аудита в банковской практике с учетом ключевых тенденций современного банковского инструментария.

Abstract. Risks and uncertainty constantly accompany the banking activities, which necessitates their constant audit and control. The publication considers the main directions of development of risk-based audit in banking practice, taking into account the key trends of modern banking instruments.

Keywordsi. Rsk-based audit, risks, indicators, matrix.                              

Ключевые слова. Риск-ориентированный аудит, риски, индикаторы, матрица.   

Организация и управление

С. В. Скалозуб. Комплексное использование метрик для оценки уровня сервиса........... 30

Клиентский сервис как основа успешных продаж и лояльности обсуждается в банковских кругах давно. При этом специалисты по-прежнему не всегда ясно понимают, как измерять сервис, а инвестиции в него порой представляются напрасными тратами. В статье показано, какие метрики использовать и что, собственно, оценивать, чтобы превратить «настроения клиентов» в реальную пользу для банка.

Abstract. Customer service as a significant component of successful sales and retention cycles countinues to be among the hottest topics in the banking service sphere. At the same time, experts have a hard time to define, determine and most important measure what a good customer service is and quantify its impact on the company. At the same time, investment in this area is considered to be a waste of funds. Let's determine what exact metrics are applicable, useful and quantifiable to turn customers' mood into a measurable benefit for the company.

Keywords. Customer service, customer experience, quality control, metrics.

Ключевые слова. Обслуживание клиентов, клиентский опыт, контроль качества, метрики

А. В. Довженок. Региональный банк: особенности и преимущества деятельности в условиях локального рынка................................................................................................... 34

В статье анализируются особенности и преимущества деятельности регионального банка на примере «Кредит Урал Банк» (Акционерное общество) в условиях локального рынка (Магнитогорск). Перечисляются используемые банком подходы к выстраиванию долгосрочных отношений с клиентами. Рассматриваются основные направления деятельности банка по реализации комплексной программы лояльности для различных клиентских сегментов. Обосновывается необходимость системной работы по совершенствованию каналов взаимодействия с клиентами.

Abstract. The article analyzes the features and advantages of the regional bank's activity at example of "Credit Ural Bank" (Joint Stock Company) in the conditions of the local market (Magnitogorsk). It lists the approaches used by the bank to build long-term relationships with customers. It covers the main directions of the bank's activity on the implementation of a comprehensive loyalty program for various client segments. In addition, it substantiates the necessity of systematic work on improving interaction channels with clients.

Keywords. Regional bank, local market, long-term cooperation with customers, comprehensive loyalty program, privilege programs for cardholders, effective channels for interaction with clients, individual approach.

Ключевые слова. Региональный банк, локальный рынок, долгосрочное сотрудничество с клиентами, комплексная программа лояльности, программы привилегий для держателей банковских карт, эффективные каналы взаимодействия с клиентами, индивидуальный подход.

Е. В. Жабинская. Customer Experience в финансовом секторе: мнение потребителей и их предпочтения...................................................................................................................... 38

Развитие технологий, рост угрозы мошенничества, изменения ожиданий и предпочтений потребителей заставили финансовый сектор пересмотреть подход к клиентскому сервису. Teleperformance ежегодно проводит исследования в индустрии банковского обслуживания, чтобы изучить тренды, выявить предпочтения потребителей и сформулировать рекомендации кредитным организациям для построения эффективной стратегии по работе с клиентами. Некоторыеитогиисследованийданывстатье.

Abstract. Rapid technology development, growth of fraud cases and changes in customer expectations made financial sector reconsider its client service approach. Every year Teleperformance conducts a research in retail banking industry to learn trends, reveal customer preferences and present guidelines for brands to build efficient customer experience strategy.

Keywords. Client service, customer experience, research, satisfaction, loyalty, contact center, omnichannel, CX Lab.

Ключевые слова. Клиентский сервис, клиентский опыт, исследование, удовлетворенность, лояльность, контактный центр, омниканальность, CX Lab.

А. Клевцов. Построение скоринговой модели с учетом регионального компонента: опыт сервиса «Робот Займер»................................................................................................... 42

Важной составляющей эффективной модели прогнозирования поведения заемщика является учет региональной специфики клиента. Это особенно существенно, если компания работает в нескольких странах. Региональная специфика влияет на платежеспособность клиента, а следовательно, на одобрение заявки. При этом очень важно соблюсти оптимальный баланс регионального и универсального компонентов в работе скоринга при оценке заемщика.

Abstract. An important component of the effective borrower's behavior prediction model is the consideration of the client's regional specificities. This is especially significant if the company operates in several countries. Regional specificity affects the client's capacity to pay, and therefore, the application approval. At the same time, it is very important to maintain the optimal balance between the regional and universal component in the scoring work when assessing the borrower.

Keywords. Credits, scoring, borrowers, factors for building a scoring model.

Ключевые слова. Кредиты, скоринг, заемщики, факторы построения модели скоринга.

Финансовые рынки                                                                                                                       

С. Машагин, Д. Смирнов. Заработать на волатильности теперь можно и в России           ……..46

Статья посвящена новым финансовым инструментам на российском фондовом рынке.

Abstract. The article is devoted to new financial instruments on the Russian stock market.

Keywords. Investments, securities, profitability, risks.                       

Ключевые слова. Инвестиции, ценные бумаги, доходность, риски.

ПРАКТИКА

Организация и управление

Д. В. Тарасов. Рынок банковских программ лояльности..................................................... 50

Совсем недавно присоединенная к карте «программа лояльности» была «фишкой», которая обеспечивала скачкообразный рост интереса к карте, казалась совсем новаторским ходом. Надо было «заслужить» или заплатить за возможность присоединения к ней. Сегодня это уже обыденность, или, как говорят, «гигиенический элемент» набора дополнительных возможностей по банковской карте. Что происходит на рынке программ лояльности и как действовать банкам и клиентам, исходя из тенденций рынка? Ответдаетсявстатье.

Abstract. Most recently, the "loyalty program" attached to the card was a "chip" that provided an abrupt increase in interest in the card, it seemed quite an innovative move. It was necessary to "deserve" or pay for the possibility of joining it. Today this is a simple routine or, as they say, a "hygienic element" of a set of additional opportunities on a bank card. What is happening in the market of loyalty programs and how to act to banks and customers, based on market trends?

Keywords. Market trends, loyalty program, cashback, bonuses, bank or plastic card.

Ключевые слова. Тенденции рынка, программа лояльности, кешбэк, бонусы, банковская пластиковая карта.

И. В. Кривушин. Большой Digital: зачем банкам искусственный интеллект?................... 55

Цифровая трансформация не повод для дискуссий: она уже случилась. Банки подстроились под этот тренд, сфокусировав усилия на удобных интерфейсах и виртуальной работе с клиентами. Постепенная автоматизация в онлайн-банкинге привела к тому, что теперь искусственный интеллект в мобильном приложении начинает восприниматься как нечто обязательное. Оновомтрендеговоритсявстатье.

Abstract. We can’t question that digital transformation has already happened. Banks have adjusted to the trend by making human-friendly apps and focusing on virtual services. Gradual automatization of online banking has led to the fact that we now think it’s almost obligatory for bank apps to have at least some AI elements. We start to take them for granted. The article is about this new trend.

Keywords. Digital strategy, digital development, digital solutions, digital strategy development, digital strategy of the company, digital design, digital bank, online banks, online banking, Artificial Intelligence.

Ключевые слова. Digital-стратегия, digital-разработка, digital-решения, разработка digital-стратегии, digital-стратегия компании, digital-проектирование, digital-банк, онлайн-банки, онлайн-банкинг, искусственный интеллект.

В. В. Шикин. Работа с заемщиками: как правильно оценить риски.................................... 58

Правильная оценка риска – это краеугольный камень взаимодействия кредитора с заемщиками на всех этапах, от принятия решения о выдаче кредита до работы с просроченной задолженностью. В статье рассмотрены инструменты и стратегии, которые при помощи индустриального скоринга помогут кредиторам правильно оценивать риски.

Abstract. Correct risk estimate is the cornerstone of the interaction of lender with borrowers at all stages, from decision-making on granting of credit to work with overdue debts. The article describes the tools and strategies that will help lenders to estimate the risks accurately, using industrial scoring.

Keywords. Retail lending, credit risk, PTI (Payment-to-Income), scoring.

Ключевые слова. Розничное кредитование, кредитный риск, долговая нагрузка, скоринг.

Е. М. Конева. Инновационные методы расчета кредитного скоринга помогают финансовым учреждениям привлечь новых клиентов.......................................................... 62

Доступ к финансовым услугам по разумным ценам – ключевой компонент инициативы Financial Inclusion для физических лиц и малого бизнеса. Инновационные аналитические решения разработаны для граждан и компаний, которые не обслуживаются или не в полной мере обслуживаются банками. Это очень нужный инструмент для борьбы с бедностью. Об этой инициативе Financial Inclusion говорится в статье.

Abstract. Access to financial services at affordable rates is a key component of financial inclusion for individuals and small businesses. The development of innovative analytical solutions targeted at excluded and underserved individuals and businesses is a welcome addition to the efforts to end extreme poverty.

Keywords. Financial inclusion, psychometrics, online survey.                                         

Ключевые слова. Финансовый охват, психометрия, онлайн-оценки.

А. В. Романенков. Как меняется рынок СРА на примере банков и МФО......................... 67

Партнерские программы по модели CPA стали третьим по популярности каналом интернет-маркетинга. В статье описываются современные механизмы взаимодействия банков и микрофинансовых организаций с партнерскими сетями и веб-мастерами, приводятся конкретные варианты возникающих трудностей и возможные пути их решения.

Abstract. Cost-Per-Action affiliate programs have become one of the most popular channel for Internet marketing. The article describes modern mechanisms of interaction between banks and microfinance organizations with partner networks and webmasters, presents cases of emerging difficulties and their solutions.

Keywords. Cost per action model, cost per action networks, affiliate programs, internet traffic, thematic site, context advertising, display advertising, webmaster, offer, traffic conversion, application programming interface model.

Ключевые слова. CPA-модель, СPA-сети, партнерские программы, интернет-трафик, тематический сайт, контекстная реклама, медийная реклама, веб-мастер, оффер, конвертация трафика, API-трафик.

Клиентская политика

Е. А. Тятенкова. Бережем любовь клиентов на расстоянии................................................ 70

Сегодня одним из приоритетных направлений развития банковской сети является перевод операций клиентов в удаленные каналы обслуживания. ПАО «БИНБАНК» динамично внедряет в своих отделениях дистанционные каналы. В статье рассмотрены подходы и успешные практики банка по организации обучения клиентов в каналах ДБО, разработанные на основе анализа клиентских сегментов. Предлагаются актуальные инновации, способные предоставить удобные и понятные инструменты усовершенствования операций в дистанционных каналах и формирования качественного клиентского сервиса.

Abstract. Today one of the top-priority areas for development of Bank branches is the transferring of the clients operations to the remote service channels. Public Joint-Stock Company BINBANK introduces the remote service channels in its branches very dynamically. In this article the approaches and the best bank practices of the organization of coaching of the clients in the remote service channels developed on the base of the client segments analysis are described. The actual innovations which can give convenient and clear instruments for the improvement of the operations in the remote channels and for the generation of high-quality client service are introduced.

Keywords. Bank, customer, remote banking.                                                                                  

Ключевые слова. Банк, клиент, дистанционное банковское обслуживание.

А. Ю. Философов. Качество клиентского сервиса как отражение взаимодействия подразделений и филиалов банка............................................................................................. 74

Статья посвящена аспектам взаимодействия подразделений и филиалов банка с целью повышения качества предоставляемых услуг.

Abstract. The article is devoted to the aspects of interaction between departments and branches of the bank in order to improve the quality of services provided.

Keywords. Bank, clients, interaction of departments and branches of the bank, quality of services.

Ключевые слова. Банк, клиенты, взаимодействие подразделений и филиалов банка, качество услуг.

И. Е. Сорокин. Как сделать дистанционные каналы максимально дружелюбными для клиента.................................................................................................................................. 77

Основное требование современного клиента – простота и комфорт на всех этапах взаимодействия с банком. Поэтому банки уделяют большое внимание автоматизации процессов и внедрению новых клиентских сервисов, которые позволяют сделать процесс получения и обслуживания ипотечного кредита прозрачным, понятным и доступным на протяжении всего пути – с момента первого обращения и до полного погашения кредита.

Abstract. The basic requirement of a modern client – simplicity and comfort at all stages of interaction with the bank. Therefore banks pay great attention to the automation of processes and introduction of new client services that allow to make the process of obtaining and servicing a mortgage transparent, understandable and accessible throughout the client way – from the first treatment and until full repayment of the loan.

Keywords. Remote services, mortgage, service.                                                                                                     

Ключевые слова. Дистанционное обслуживание, ипотека, сервис.

Правовые вопросы банковской деятельности

Р. К. Лотфуллин. Право кредиторов, не привлеченных к участию в деле, на обжалование судебного акта о взыскании задолженности с должника.......................... 80

В статье рассматривается судебная практика обжалования кредиторами, не привлеченными к участию в деле, судебного акта о взыскании задолженности с должника.

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Стандарт добросовестности…………………..…..84

Статья посвящена правовым аспектам погашения одним из кредиторов задолженности по заработной плате сотрудников должника.

Вопрос – ответ

Может ли главный бухгалтер работать по совместительству заместителем генерального директора или во время отпуска генерального директора исполнять его обязанности?.................................................... 87

На вопросы читателей отвечают эксперты службы Правового консалтинга «ГАРАНТ».

СОДЕРЖАНИЕ № 08, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 8, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация........................................................................................ 55, 83

В профессиональном смысле я однозначно банкир, а в социальном – промышленник.

Интервью с председателем правления КБ «Ассоциация» М. В. Гапоновым................. 2

Финансы для развития: анализ, проблемы, пути решения.

Репортаж с XXVIМеждународного финансового конгресса  в Санкт-Петербурге ........ 9

Ученый совет............................................................................................................................ 92

Дословно

О спорах и дискуссиях............................................................................................................ 94

Анонс мероприятий (сентябрь – октябрь 2017).................................................................... 95

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

С. А. Андрюшин. Курсовая политика Банка России, валютные риски и макроэкономическая стабильность..................................................................................... 16

В статье анализируется курсовая политика Банка России с 2015-го до первой половины 2017 г.; обосновывается тезис, что defacto Банк России осуществляет режим не свободно плавающего обменного курса рубля, а управляемого плавания (без установки направлений изменения обменного курса); рассматриваются валютные риски, динамика и факторы их формирования; объясняются причины уязвимости макроэкономической стабильности и даются рекомендации (первоочередные меры) по совершенствованию курсовой политики Банка России.

Abstract. The article analyses the Bank’s of Russia exchange rate policy during the 2015, 2016 and the first half of 2017; it gives reasons to the fact that in reality the Bank of Russia implements not the regime of a freely floating exchange rate of ruble, but the regime of its managed floating (with no preannounced path for the exchange rate). The article covers currency risks, the dynamics and factors of their formation; it explains the reasons for the vulnerability of macroeconomic stability and gives recommendations (priority measures) for improvement of the Bank of Russia’s exchange rate policy.

Keywords. The Bank of Russia, banking sector, foreign exchange interventions, exchange rate, foreign exchange market, deposits, households, credits, macroeconomic stability, margin, the Ministry of Finance of Russia, non-financial organizations, foreign capital inflows/outflows, interest rate, net international investment position, economic growth.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, валютные интервенции, валютный курс, валютный рынок, депозиты, домашние хозяйства, кредиты, макроэкономическая стабильность, маржа, Минфин России, нефинансовые организации, притоки/оттоки иностранных капиталов, процентная ставка, чистая международная инвестиционная позиция, экономический рост.

С. А. Голицын. Скоринг на страже рентабельности компании........................................ 27

В статье представлены методы управления кредитным риском в микрофинансовой компании.

Abstract. The article presents methods for managing credit risk in a microfinance company.

Keywords. The market of microfinance, scoring, fraud, default.

Ключевые слова. Рынок микрофинансирования, скоринг, мошенничество, дефолт.

И. Н. Рыкова, Р. С. Губанов, Б. С. Дзансолова. Региональный банковский рынок России: вопросы теории и практики..................................................................................... 30

В статье рассмотрены актуальные вопросы функционирования субъектов банковской деятельности в России и за рубежом. Проанализированы факторы, обусловливающие воздействие на региональный рынок банковских услуг. Выявлены ключевые институциональные характеристики кредитных организаций в России и за рубежом. Определены тенденции изменения экономических индикаторов банковского рынка за последние 10 лет, произведено ранжирование кредитных организаций по критериям развития институциональной инфраструктуры. Цель статьи – выявление и типологизация представлений об основных приоритетах развития регионального рынка банковских услуг с учетом зарубежного опыта.

Abstract. The article considers topical issues of functioning of subjects of banking activity in Russia and abroad. The factors that impact on the regional market of banking services are analyzed. The key institutional characteristics of the banking organizations in Russia and abroad  and the trends in indicators of the banking market over the last 10 years, the ranking of banking institutions by criteria of development of institutional infrastructure are identified. The purpose of the article is to identify and to classify the views on the main priorities of the regional market of banking services, taking into account international experience.

Keywords. Region, bank, regional economy, regional bank, regional bank market, infrastructure, banking infrastructure, banking Union, a regional banking Union, the Association, the Association of regional banks.

Ключевые слова.Регион, банк, региональная экономика, региональный банк, региональный банковский рынок, инфраструктура, банковская инфраструктура, банковский союз, региональный банковский союз, ассоциация, ассоциация региональных банков.

К. Дембик. В Европе наконец-то наблюдается общеэкономический подъем.................. 40

Впервые после долгового кризиса 2012 г. на рынках вновь преобладает оптимизм относительно судьбы еврозоны. Есть веские аргументы, доказывающие растущее укрепление экономической активности. Они приводятся в статье.

В. Г. Гудков. Актуальность коллекторского бизнеса в России: от истоков к современности........................................ 42

«Коллекторский» закон № 230-ФЗ, вступивший в силу с 01.01.2017, лишь усугубил безрадостную ситуацию в этом секторе банковского рынка. Профессиональные «взыскатели» вынуждены терпеть еще большие убытки или вовсе уходить с рынка, в то время как в банках возросли затраты на взыскание долгов. Сильная закредитованность и упавшие доходы населения, наряду с закручиванием гаек на рынке сбора долгов, не сулят ничего хорошего для будущего российской банковской системы. В результате кредиты станут дороже и менее доступны для граждан, тогда как недобросовестные заемщики получают больше возможностей для уклонения от уплаты долга.

Abstract. The bill 230-FZ, which entered into force since 01.01.2017, made a bleak situation in banking debt collections even worse. Struck by the economic recession, professional "recoverers" suffer even greater losses, forcing some to leave the market, while banks increase their debt recovery expenses. Over-indebtedness and falling incomes of the population along with a crackdown on the debt collection market do not bode well for the future of the Russian banking system. As a consequence, loans will become less affordable for ordinary citizens, whereas unscrupulous borrowers get more legal options to evade paying their debts.

Keywords. Debt collector, debt collection agency, debt collection, outstanding receivables, overdue (past due) debts, debt collection law, Central Debt Agency.

Ключевые слова. Коллектор, коллекторское агентство, возврат долгов, взыскание задолженности, просроченная задолженность, коллекторский закон, «Центральное долговое агентство».                                        

А. В. Егоров. Глобальная экономика: смена вех................................................................. 51

Десять лет назад не смогла выполнить обязательства компания Countrywide, один из крупнейших ипотечных кредиторов США. С этого момента начинается история кризиса, который тогда еще не называли глобальным. Десятилетний «юбилей» кризиса на рынке субстандартной ипотеки, вскоре переросшего в уникальный по своим масштабам финансовый катаклизм, прошел незамеченным, и это молчание красноречивее многих слов характеризует настроения участников рынка. Между тем в глобальной экономике происходят качественные изменения, которым и посвящена данная статья.

Abstract. Global financial crisis resulted in structural changes of world economy. Decrease of international financial operations, slowdown of international trade growth, tightening of state regulation, revival of protectionism completely changed patterns of global economy. Article analyses mechanisms and consequences of this changes.

Keywords. International trade, International finance, globalization, banks, foreign direct investment, protectionism.

Ключевые слова. Международная торговля, международные финансы, глобализация, банки, прямые инвестиции, протекционизм.

Регулирование и надзор

В. Перевицкая. Грядущее изменение соглашения Базель III: новации в подходе на основе внутренних рейтингов в кредитном риске......................................................... 56

В статье исследуются последние изменения в регулировании кредитных рисков на международном уровне.

Abstract. The article explores recent changes in the regulation of credit risks at the international level.

Keywords. Internal ratings, credit risk, regulation.                                                                      

Ключевые слова. Внутренние рейтинги, кредитный риск, регулирование.

Организация и управление

А. Н. Лобас. Стратегия современного банка в эпоху цифровых сервисов....................... 60

К. Найчуков. Особенности и сложности контекстной рекламы для финансовых организаций..............65

В статье исследуются вопросы контекстной рекламы для финансовых организаций.

Abstract. The article explores the issues of contextual advertising for financial organizations.

Keywords. Advertising, banks, Internet, search queries for Internet users.

Ключевые слова. Реклама, банки, интернет, поисковые запросы пользователей интернета.

ПРАКТИКА

Организация и управление

Ю. А. Божор. Особенности оказания цифровых финансовых услуг людям с инвалидностью и маломобильным группам граждан......................................................................................... 72

В статье рассказывается о проводимой Банком России совместно с общественными организациями, органами власти, банковским сообществом работе по повышению финансовой доступности для людей с инвалидностью, пожилого и маломобильного населения. Обозначены барьеры, затрудняющие или препятствующие получению этими категориями населения финансовых услуг. Специально для IT-служб банков, дизайнеров и разработчиков сайтов и мобильных приложений указаны особенности использования их продуктов людьми с сенсорными нарушениями.

Abstract. The article covers the joint activities Bank of Russia and non-governmental organizations, governmental bodies and bank community for increase of financial inclusion for people with disabilities, elderly and mobility impaired. Barriers that hamper or impede receipt of financial services by population groups are discussed. Recommendations are given for designers and developers of financial organizations’ websites, mobile applications, for consideration of special aspects of interaction between people with sensory impairments.

Keywords. Bank of Russia, financial inclusion, disabled people, barriers, inclusive ecosystem, usability.

Ключевые слова. Банк России, финансовая доступность, люди с инвалидностью, барьеры, инклюзивная среда, юзабилити.

В. А. Семенихин. Как увеличить эффективность лидогенерации, используя избыточный трафик?............................... 76

Все больше банков и микрофинансовых организаций обращаются к лидогенерации в Интернете для увеличения выдач кредитов физическим лицам. И перед банками встают вопросы: сколько платить за заявку (лид), за выданный кредит или кредитную карту и сколько – за каждый выданный заемный рубль, какова оптимальная конверсия «лид – выдача» для различных источников, а также другие специфичные, но важные вопросы. В статье сделана попытка ответить на них.

Abstract. More and more banks and micro financial organizations address lead generation on the Internet to increase a number of borrowers. There are many questions raised: how much to pay per request (lead), per the issued loan or a credit card, what is the optimum conversion "lead-to-sell" for various sources, is it possible to re-sell some unqualified traffic and decrease marketing costs, and many others. In article you will find answers to many of them.

Keywords. Internet marketing, lead generation, sales funnel, Cost-per-action, affiliate marketing.

Ключевые слова. Интернет-маркетинг, лидогенерация, воронка продаж, СРА (модель оплаты за результат), партнерский маркетинг.

А. Суровых. Клиент под микроскопом: опыт Райффайзенбанка...................................... 81

В статье анализируется клиентская база банка, в том числе с точки зрения предпочтений клиентов в области онлайн-банкинга.

Abstract. The article analyzes the client base of the bank, including in terms of customer preferences in online banking.

Keywords. Customer segments, online banking, transactions.

Ключевые слова. Клиентские сегменты, онлайн-банкинг, трансакции.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Бои «за Югру»....................................................... 84

В статье рассматривается судебная практика по оспариванию приказов Банка России об отзыве у кредитных организаций лицензий на осуществление банковской деятельности.

Вопрос – ответ

Можно ли включить в договор страхования такой страховой случай, как наступление экономического кризиса?.......................................................................... 87

На вопросы читателей отвечают эксперты службы Правового консалтинга «ГАРАНТ». 

СОДЕРЖАНИЕ № 07, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 7, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация…………………………………………..35, 39 - 40, 61, 67, 70

Я ожидаю стабилизации ситуации в экономике. Интервью с первым

вице-президентом Ассоциации «Россия» А. В. Ветровой 2

Проблемы эффективности действующих процедур банкротства и защищенности

клиентов кредитных организаций. Репортаж с заседания Межрегионального банковского совета при Совете Федерации Федерального Собрания Российской Федерации 5

Анонс мероприятий (август – сентябрь 2017) 77

Ученый совет 78

Дословно

Об Интернете 80

АНАЛИТИКА

Денежно-кредитная политика

А. В. Мурычев, С. А. Андрюшин, В. В. Кузнецова. Денежно-кредитная политика

Банка России: официальные и экспертные оценки 12

В статье анализируется Годовой отчет Банка России за 2016 г.; рассматриваются оценки и предложения двух диаметрально противоположных подходов к существующей деятельности Банка России; даются рекомендации по совершенствованию целевых мандатов, каналов трансмиссионного механизма и операционного инструментария денежно-кредитной политики Банка России в среднесрочной перспективе.

Abstract. The article analyses the Bank of Russia annual report, 2016. It considers the assessments and suggestions of two completely contrary approaches towards the Bank of Russia modern activity. It outlines references about improvement of the Bank of Russia objectives, transmission channels, and monetary police operational tools in middle term horizon.

Keywords. The Bank of Russia, banking sector, monetary police, exchange rate, inflation, credit activity, quantitative easing, interest rate police, price stability, financial stability, economic growth.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, денежно-кредитная политика, валютный курс, инфляция, кредитная активность, программа количественных смягчений, процентная политика, ценовая стабильность, финансовая стабильность, экономический рост.

М. В. Ершов, А. С. Танасова, В. Ю. Татузов, В. К. Поспелов. Прогнозы российских

регуляторов не в полной мере учитывают некоторые важные факторы 20

В статье анализируется полнота учета ряда важных макроэкономических факторов в прогнозах российских регуляторов.

Abstract. The article analyzes the completeness of accounting for a number of important macroeconomic factors in the forecasts of Russian regulators.

Ключевые слова. Регуляторы, прогноз, инфляция, валютный курс рубля цена на нефть.

Keywords. Regulators, forecast, inflation, the exchange rate of the ruble, the price of oil.

Банковские риски

А. А. Тарасов. Управление банковскими рисками синдицированного кредитования 28

В статье предложена методика анализа и управления банковскими рисками синдицированного кредитования. Рассмотрены кредитные, рыночные и юридические риски. Представлен подход к анализу кредитного качества заемщика, основанный на применении финансовых ковенантов. Описаны ключевые документы сделки (мандатное письмо и кредитный договор), а также юридическое заключение консультанта, которое показывает все потенциальные юридические рисков сделки.

Abstract. This article describes the methods for the analysis and management of banking risks in syndicated lending. The following risks are considered: 1) credit risks; 2) market risks; 3) legal risks. In the syndicated loans market there is a defined approach to the analysis of the borrower’s credit quality, based on financial covenants. In terms of legal risks the key transaction documents (mandate letter and the facility agreement) are described. The key tool for managing legal risks is the legal opinion of the legal firm working on the transaction.

Keywords. Risks of syndicated lending, banking risks, lending, syndicated loans.

Ключевые слова. Риски синдицированного кредитования, банковские риски, кредитование, синдицированные кредиты.

Анализ и прогноз

Макроэкономический прогноз Saxo Bank на III квартал 2017 г. 33

Если в банк приходит выпускник Финансового университета, то для банкиров

это визитная карточка высокого качества подготовки. Интервью с руководителем

Департамента финансовых рынков и банков Финансового университета

при Правительстве РФ О. И. Лаврушиным ………………………………………………..…36

Финансовая политика

А. М. Тавасиев. Банки с государственным участием в России и особенности

регулирования их деятельности 41

После кризиса 1998 г. роль оставшихся государственных банков и банков с государственным участием повысилась. В отчетных документах регулятора отсутствовали точные данные о банках со 100-процентным государственным капиталом, а также о банках, где государству (его органам) принадлежало менее 50% уставного капитала. И все же по ним можно судить о той важной роли, которую банки данной категории играли в российской экономике. Об особенностях регулирования деятельности банков с государственным капиталом идет речь в статье.

Abstract. After the 1998 crisis, the role of the remaining state banks and banks with state participation had increased. The regulator’s accounting not contained precise data about the banks with 100% state capital and the banks in which the state (its bodies) owned less than 50% of share capital. However it offers an opportunity to view the important role that banks of this category played in the Russian economy. At the article the point at issue is about the features of regulation of banks’ with the state capital activity.

Keywords. Banks, national banking system, subsidiary and affiliated banks, major banks, development banks, state banks, federal and regional state banks, federal and regional banks with state participation.

Ключевые слова. Кредитные организации, национальная банковская система, дочерние и зависимые банки, системообразующие банки, банки развития, государственные банки, федеральные и региональные государственные банки, федеральные и региональные банки с государственным участием.

Регулирование и надзор

В. Л. Достов, П. М. Шуст. Новые европейские технические стандарты по усиленной аутентификации и открытым API – основные положения и актуальные проблемы 48

Вторая европейская платежная директива обязала Европейскую службу банковского надзора подготовить проект технических стандартов усиленной аутентификации и открытым API. Документ был опубликован 23 февраля 2017 г. – он уточняет ряд положений Директивы № 2015/2366. В частности, вводится ряд исключений, при которых разрешается не проводить усиленную аутентификацию пользователей. Также устанавливаются некоторые базовые требования к интерфейсам для обмена данными между банками и информационными посредниками в рамках концепции «открытого банкинга» (в частности, запрещается практика «скрин-скрепинга»).

Abstract. The Second Payment Directive vested European Banking Authority with the responsibility of preparing Technical regulatory standards on strong customer authentication and ‘open API’. The draft has been published on the 23rd of February, 2017 and clarifies certain of the Directive 2015/2366. It includes waivers on usage of strong customer authentication and also lays down basic requirements for the interfaces used for communication between financial institutions and third-party providers within the ‘Open banking’ framework (including the prohibition of screen scrapping methods).

Keywords. The European Banking Authority, Directive 2015/2366, Second Payment Services Directive, strong customer authentication, regulatory technical standards, ISO 20022, third party provider, open banking.

Ключевые слова. Европейская служба банковского надзора, Директива № 2015/2366, Вторая Платежная Директива, усиленная аутентификации, регулятивные технические стандарты, ISO 20022, информационный посредник, открытый банкинг.

ПРАКТИКА

Регулирование и надзор

В. Г. Имаев. Надзорный риск в розничном кредитовании 54

В статье рассматриваются замечания Центрального банка РФ при проверке розничных кредитных портфелей, касающиеся справок о доходах заемщиков и необходимости дисконтирования залогов. Анализируется позиция регулятора и доводы банков, а также проводится бэк-тестинг – сравнение объема резервов, начисленных при проверке, и реальных потерь банков по указанным портфелям спустя несколько лет.

Abstract. In the article the observations of CBR with checking with retail credit portfolios, which are concerned information about the incomes of borrowers and need for the discounting of mortgage guarantees are examined. The position of regulator and the reasons of banks is analyzed, and also is conducted Back-testing – the comparison of the volume of provisions, overcharged with checking, and of the real losses of banks on the indicated portfolios after several years.

Keywords. Risk, provisions, mortgage, supervision, CBR.

Ключевые слова. Риски, резервы, надзор, ипотека, ЦБ РФ.

Правовые вопросы банковской деятельности

М. В. Богомолов. Об изменениях судебной практики по взысканию задолженности в

приказном производстве 58

Одна из проблем судебного взыскания долгов по кредитам и займам – необоснованные отказы судей кредиторам в более упрощенном приказном производстве. В статье анализируются новые нормативные документы, регламентирующие эту область правоприменения. Оценивается их влияние на изменение судебной практики за I квартал 2017 г. Доказывается, что несмотря на позитивные сдвиги кардинального снижения доли необоснованных отказов не произошло.

Abstract. Unfounded refusals in a mandative proceedings, the creditors receive from the judges – is a significant problem of legal collection of debts on loans. The article analyzes the new regulatory documents governing this area of law enforcement. Evaluates their impact on judicial practice during the first quarter of 2017. Despite some improvements, dramatically reducing the share of unjustified refusals has not occurred.

Keywords. Legal collection, mandative proceedings, abandonment in the mandative proceedings, causes of failure in the mandative proceedings, the resolution of Plenum of the Supreme court of the Russian Federation No. 62.

Ключевые слова. Судебное взыскание, приказное производство, отказы в приказном производстве, причины отказов в приказе, постановление пленума Верховного суда РФ № 62.

Н. А. Осколкова. Актуальные вопросы расследования преступлений в сфере

«криминального» банкротства кредитных организаций 62

Статья посвящена проблемным аспектам расследования преступлений, связанных с «криминальным» банкротством кредитных организаций.

Abstract. The article is devoted to the topical issues of investigation of crimes in the sphere of the criminal bankruptcy of credit organizations.

Keywords. Deliberate bankruptcy, fictitious bankruptcy, crime investigation, the credit institution.

Ключевые слова. Преднамеренное банкротство, фиктивное банкротство, расследование преступлений, кредитная организация.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Арест имущества не дает права на статус

залогового кредитора 68

В статье рассматривается решение Верховного Суда РФ об определении правового положения кредиторов, интересы которых подкреплены арестом имущества, наложенным на основании судебных постановлений в рамках исполнительного производства.

Вопрос – ответ

Имеет ли право банк заблокировать зарплатную карту на сумму большую, чем долг? 72

На вопросы читателей отвечают эксперты службы Правового консалтинга «ГАРАНТ».

СОДЕРЖАНИЕ № 06, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 6, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.…………………………………………………. 35, 41, 68, 82

Родом из СССР. Репортаж с церемонии Ежегодной международной премии журнала

«Банковское дело» в области экономики и финансов имени П. А. Столыпина……………...2

Годовое собрание Ассоциации региональных банков России………………………………14

Управление рисками в банковском секторе………………………………………………..…21

Ученый совет……………………………………………………………………………………92

Дословно                                                                                                                              

О критике……………………………………………………………………………………….94            

Анонс мероприятий (июнь - июль 2017)……………………………………………………...95

АНАЛИТИКА

Регулирование и надзор

С. А. Андрюшин. Открытый банкинг, кредитная активность, регулирование и надзор…26

В статье анализируется кредитная активность банковского сектора России в 2015–2016 гг. Рассматриваются особенности развития пруденциальной политики Банка России в 2016 г.; возможности и формы перехода кредитных организаций к стратегии открытого банкинга. Выявляются преимущества блокчейна и недостатки биткойна. Обосновывается необходимость децентрализации регулирования и надзора в условиях финансовых инноваций и технологии распределенных реестров.

Abstract. The paper analyses credit activity of Russian banking sector for 2015-2016. Peculiarities development of the Bank of Russia prudential policy in 2016; opportunities and forms of transition of credit institutions to an open banking strategy are considered. Advantages of blockchain and disadvantages of bitcoins are revealed. The necessity of decentralization regulation and supervision under conditions financial innovations and technology of distributed registers is substantiated.

Keywords. TheBank of Russia, banks, bitcoin, blockchain, liquidity deficit/surplus, households, credit activity, supervision, nonfinancial sector organizations, distributed registries, regulation.

Ключевые слова. Банк России, банки, биткойн, блокчейн, дефицит/профицит ликвидности, домашние хозяйства, кредитная активность, надзор, организации нефинансового сектора, распределенные реестры, регулирование.

Анализ и прогноз

О. И. Лаврушин. Облик банка будущего и тренды в развитии банковской деятельности………………………………………………………………36

Банковская деятельность за последние годы под влиянием новых технологий получила заметный импульс развития. Обладая положительными качествами, а также порождая определенные риски, данные технологии одновременно привносят в работу денежно-кредитных институтов некоторые новые черты и даже, как иногда утверждается, меняют их облик. В статье дается общая оценка новых технологий, их положительных и отрицательных сторон, вскрываются проблемы, которые сдерживают развитие банковского сектора.

Abstract. Banking activities being under the impact of new technology has received a noticeable boost recently. Possessing positive qualities, as well as generating certain risks, these technologies bring to the financial institutions new features, and even change their appearance. This article gives a general evaluation of new technologies, their positive and negative sides, reveal problems that hamper the development of the banking sector.

Keywords. Trends, tendencies, models, advantage, risk, evolution, vulnerabilities, quality, Fintech, regulation, customer-oriented bank, social-oriented bank.

Ключевые слова. Тренды, тенденции, модели, преимущество, риски, эволюция, уязвимые места, качество, финтехи, регулирование, клиентоориентированный банк, банк с социальной ориентацией.

Т. С. Костин, И. Г. Прокопенко. Онлайн мошенничество: современные угрозы безопасности и прогнозы………………………… 43

В 2017 г. рост угроз, связанных с онлайн-мошенничеством, продолжится. В B2C-сегменте – в области мошенничества с персональными данными и онлайн-платежами. В B2B-секторе – в части развития систем информационной безопасности компаний и защиты их данных. Причем в ситуации роста рисков и затрат на их предотвращение перед компаниями встает задача поиска «золотой середины» между эффективными стратегиями противодействия мошенничеству и удобством для добропорядочных клиентов.

Abstract. In 2017 online fraud threats will continue to grow. In the B2C segment – in the field of identity theft and online payments. In the B2B sector – in the area of development of corporate information security systems and data protection. Under the circumstances, when the risks are increasing alongside with the costs of their prevention, companies are facing the challenge of finding the golden mean between efficient fraud prevention strategies and good customer experience.

Keywords. Fraud, online fraud, fraud prevention, security banks, banking, digital.

Ключевые слова. Мошенничество, онлайн-мошенничество, предотвращение мошенничества, банки, электронная коммерция.

Финансовые рынки

И. А. Пенкина. Динамика развития российского рынка секьюритизации в контексте тенденций европейского рынка…………………………………………50

Статья посвящена исследованию состояния российского рынка секьюритизации. Автор проводит сравнительный анализ факторов, влияющих на объем этого рынка в России и Европе.

Abstract. The article is devoted to the current  trends  on the Russian securitization market. The author conducts a comparative analysis of the factors affecting the volume of this market in Russia and Europe.

Keywords. Securitization market, mortgage loans, securities, changes in legislation, investors.

Ключевые слова. Рынок секьюритизации, ипотечные кредиты, ценные бумаги, изменения в законодательстве, инвесторы.

Организация и управление

А. В. Александров. Развитие Private Banking: удержание и рост владельцев крупного частного капитала ………………………………57

В статье анализируется современное состояние банковского бизнеса по обслуживанию крупного частного  капитала: Private Banking & WealthManagement. Финансовый кризис, геополитические неопределенности и риски, регуляторное давление, фундаментальное снижение доходности заставляют осуществлять трансформацию банковских учреждений и клиентских подразделений с большей оперативностью, чем когда бы то ни было за последние годы. Временной фактор и серьезность трансформационных процессов увеличивают вероятность ошибки, с одной стороны, и не позволяют провести анализ всех возможных вариантов, с другой, что сказывается на эффективности бизнеса.

Abstract. The article analyzes current Private Banking & Wealth Management banking. Financial crisis, geopolitical uncertainty and risks, pressure of regulator, income reduction force banks transforming and clients divisions faster than ever. Time factor and significance of transforming increase threat of error by one party, cause impediments of different variants analysis by another party, which influences efficiency.

Keywords. Hhigh net wealth asset, trust, client orientation, service strategy of financial institution, banks financial offer and solutions, digital banking, innovation.

Ключевые слова. Крупный частный капитал, доверие, клиентоориентированность, сервисная стратегия компании, финансовый инструментарий банка, цифровой банкинг, инновации.

Банковские риски

М. Г. Кудрявцева. Стресс-тестирование процентного риска: зачем и как………………..62

Регуляторные требования к стресс-тестированию процентного риска для российских банков минимальны. Многие банки, основываясь на внутренних потребностях, внедряют расширенные форматы стресс-тестирования, используя различные меры риска, поведенческие компоненты в моделях или сценариях и динамические модели анализа. При этом периодичность, детализация, количество сценариев и параметров зависят, согласно принципу пропорциональности, от масштаба и сложности операций и принимаемых рисков. Обэтомговоритсявстатье.

Abstract. Russian banks face minimal regulatory requirements for interest rate risk stress-testing. Many of them, according to internal needs, provide advanced stress testing formats, using various risk metrics, behavioral components of models or scenarios, and dynamic analysis. Meanwhile, the frequency, the number of scenarios and parameters, according to the proportionality principle, depends on the bank’s risks and business model complexity.

Keywords. Stress-testing, interest rate risk, scenario analysis, sensitivity test, dynamic modeling, stress scenario.

Ключевые слова. Стресс-тестирование, процентный риск, сценарный анализ, анализ чувствительности, динамическое моделирование, стресс-сценарий.

ПРАКТИКА

Организация и управление

Мы стремимся стать эталоном в области мобильного банкинга в Польше. Интервью с советником Правления польского mBank Бартошем Виторженцо ………………70

А. И. Буш. Ипотечные ценные бумаги - взгляд инвестора ……………………………72

Долгие ожидания снижения ключевой ставки регулятором отразились на доходностях облигаций. Произошло значительное увеличение объемов покупок ОФЗ со стороны нерезидентов, доходность российских государственных бумаг достигла минимумов за последние несколько лет. Ситуация на рынке ипотечных ценных бумаг анализируется в статье.

Abstract. Long expectations of the key rate reduction by the regulator affected the yields of the bonds. There was a significant increase in purchases of OFZ from non-residents, so the yields of Russian government securities reached their lows for the last few years. The situation in the residential mortgage backed securities market is analyzed in the article.

Keywords. Residential Mortgage backed securities, Bonds, mortgage loans, OFZ, investments in Russian mortgage market.

Ключевые слова. Ипотечные жилищные ценные бумаги, облигации, ипотечные кредиты, ОФЗ, инвестиции в российский рынок ипотеки.

Д. В. Силаев, М. В. Новикова. Мобильные банковские приложения: три критерия оценки……………………………………………76

Функциональность, удобство и доступность для людей с ограниченными возможностями – три критерия качества мобильного приложения. Авторы статьи предлагают методы, позволяющие оценивать и сравнивать пользовательские качества приложения по этим критериям: опрос по модели Кано, юзабилити-тестирование и экспертная оценка, проверка работы голосовых дикторов. Рассмотреныособенностиипримерыиспользованиякаждогометода.

Abstract. Functionality, usability and accessibility are three criteria of a mobile application quality. Authors offer the methods methods of application user experience estimation by the specified criteria: Kano model, usability testing and an expert evaluation, checking of screen readers work. Features and some examples of each method usage are reviewed.

Keywords. Usability, functionality, mobile banking applications, Kano model, usability testing, expert evaluation, accessibility, user experience.

Ключевые слова. Юзабилити, функциональность, мобильные банковские приложения, модель Кано, юзабилити-тестирование, экспертная оценка, доступность для людей с ограниченными возможностями, оценка пользовательских качеств.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Лицензия по возможностям, капитал по потребностям…………………………………………………80

Статья посвящена изменениям в законодательстве в части дифференциации лицензий на осуществление банковской деятельности.

Вопрос – ответ

Можно ли оспорить условия ипотечного договора спустя несколько лет после его заключения в случае возникновения просрочки? Возможны ли реструктуризация долга или снижение процентной ставки по кредиту? ………………………………………83

На вопросы читателей отвечают эксперты службы Правового консалтинга «ГАРАНТ».

 

СОДЕРЖАНИЕ № 04, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 4, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация............................................................................. 11, 57, 83, 86, 87

О съезде АРБ и не только – языком советских лозунгов. Решения очередного, XXVIII съезда в жизнь!....................... 2

XIX Всероссийская банковская конференция «Банковская система России  2017: доходность, риски и регулирование»........... 10

Финансовый форум «Финансово-банковская система России и реальная экономика».............. 12

Ученый совет............................................................................................................................... 92

 

Дословно

О времени..................................................................................................................................... 94

Анонс мероприятий (апрель 2017)............................................................................................ 95

 

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

А. Е. Дворецкая. Небанковское кредитование: краудсорсинг и его перспективы............ 20

В статье поднимаются вопросы развития краудсорсинга как части современной финтехиндустрии. Одним из сегментов краудсорсинга в рамках модернизируемого финансового посредничества является развитие небанковского кредитования. Исследуются основные черты, принципы и форматы функционирования разновидностей краудсорсинга – краудинвестинга и краудлендинга. Рассмотрены проблемы и риски отношений равноправного кредитования, взаимодействие с традиционным банкингом. Особоевниманиеуделенонеобходимостирегулированияорганизаторовкраудсорсинга.

Abstract. The article raises several questions concerning the development of crowdsourcing as a dominant part of the FinTech industry. The evolution of financial intermediaries results in non-bank financial institutions starting to occupy a growing segment in the crowdsourcing market. The article inquires into the characteristics, principles and forms of crowdsourcing, which include crowdinvesting, crowdlending. The risks and major concerns of peer-to-peer lending are also examined as is the necessity of regulation of crowdsourcing entities.

Keywords. Non-bank lending, FinTech industry, online platforms, crowdsourcing, crowdfunding, crowdfinancing, crowdinvesting, crowdlending, P2P lending, Peer-to-peer lending, credit brokerage, financial inclusivity, regulation, risks

Ключевые слова. Небанковское кредитование, финтехиндустрия, онлайн-платформы, краудсорсинг, краудфандинг, краудфинансирование, краудинвестинг. краудлендинг, P2P-кредитование, равноправное кредитование, кредитный брокеридж, финансовая инклюзивность, регулирование, риски

 

К. Н. Гусев. Европа до и после Брекзита................................................................................. 30

В обзоре представлен широкий спектр мнений российских ученых-экономистов относительно выхода Великобритании из Европейского союза.

Abstract. The review presents a wide range of opinions of Russian economists on the UK's withdrawal from the European Union.

Keywords. Breхit, the European Union, regional integration, globalization.

Ключевые слова. Брекзит, Европейский союз, региональная интеграция, глобализация.

 

Д. А. Чичуленков. Социально-ориентированное банковское дело: история и современность............................. 34

В работе показана история формирования социально ориентированного банковского дела начиная с XV в. и его современные принципы. На основе обобщения академической литературы сформулировано определение социального (этического) банка, главной целью которого является не извлечение прибыли, а максимизация своего положительного вклада в развитие общества через предоставление классических банковских продуктов. Анализ экономических показателей двух этических банков подтвердил тезис об успешности их бизнес-модели и высокой финансовой устойчивости.

Abstract. The work shows the history of social banking since the XV century and its modern principles. Based on academic literature review the definition of social (ethical) bank was stated. Its main objective is not profit, but the maximization of its positive contribution to the development of society through the provision of traditional banking products. Economic indicators of two ethical banks’ were analyzed to prove the thesis about the success of their business model and high level of financial sustainability.

Keywords. Bank, social responsibility, ethical banks, sustainable banking, social banking.

Ключевые слова. Банк, социальная ответственность, этические банки, устойчивое банковское дело, социально ориентированное банковское дело.

 

Финансовая политика

М. Ю. Печалова. Проблемы реализации инвестиционных проектов в условиях

режима экономических санкций............................................................................................... 42

Российская экономика попала под действие международных санкций на фоне падения нефтяных котировок и без того ухудшающихся макроэкономических показателей, а ее субъекты лишились доступа на внешние рынки капитала. В сложившихсяреалияхучастие в инвестиционных проектах требует учета дополнительных факторов, способных не только негативно повлиять на ожидаемую эффективность вложений, но и заставить инвесторов полностью отказаться от принятия проектных рисков. Обэтомговоритсявстатье.

Abstract. The Russian economy was put under the sanctions at the time of steep drop in oil prices and deterioration of macroeconomic performance, and its economic payers lost access to foreign capital markets. Under these circumstances investors give weight to additional factors that can adversely affect the expected efficiency of investments and even force the investors to refuse to accept project risks. The article is devoted to these issues.

Keywords. Sanctions, crisis, investment climate, devaluation of the ruble, interest rates, inflation, project financing, drop in real income, savings behavior, import substitution.

Ключевые слова. Санкции, кризис, инвестиционный климат, девальвация рубля, процентные ставки, инфляция, финансирование проектов, падение реальных доходов населения, сберегательное поведение, импортозамещение.

 

Финансовые рынки

Д. В. Егоров. Основные валютные пары: приоритет коротких позиций продолжается... 55

В статье рассматриваются основные перспективы поведения доллара и рубля, а также анализируется целесообразность установки коротких позиций. Также анализируются макроэкономические перспективы возможного роста доллара и поведение валют развивающихся рынков. Предоставлен обзор возможных изменений в курсовой стоимости доллара в апреле.

Abstract. The article covers possible moves in the international currency market and their probable reflections on Russian currency trades mechanisms. It also provides macroeconomic analysis of possible dollar tendencies in longer run, as well as emerging markets’ currencies possible changes in the course of April.

Keywords. Dollar, currency market, exotic currency pairs, short positions.

Ключевые слова. Доллар, валютный рынок, экзотические валютные пары, короткие позиции.

 

Точка зрения

А. В. Щелоков. Логика современной экономики в условиях трансформации

используемых денег.................................................................................................................... 58

В статье рассматривается основа сопоставимости современных денег и оцениваемых с их помощью товаров. А также анализируются: принципиальное изменение характера современных денег и их накоплений; предварительный отказ от потребления производимого продукта как обязательное условие образования сбережений; ограниченность возможных объемов кредитования для поглощения всего неиспользуемого в результате сбережения денег продукта и возникающее в связи с этим противоречие, замедляющее движение экономики, а также другие проблемы, касающиеся характера используемых денег.

Abstract. This article explores the principles of comparability of modern money and goods which are valued with its help. It also provides analysis of: fundamental changes in the nature of modern money and its accumulation; preliminary refusal of consumption of the produced goods as an obligatory condition for the formation of savings; limited size of possible loan amounts required to absorb all the unused goods associated with money saving and the contradiction resulting therefrom, slowing the movement of the economy, as well as other issued related to the nature of the money used.

Keywords. Money, money savings, credit, crisis, money issue, economic slowdown, money or bank multiplier, role of the state.

Ключевые слова. Деньги, денежные накопления, кредитование, кризис, эмиссия денег, замедление экономики, денежный или банковский мультипликатор, роль государства.

 

ПРАКТИКА

Организация и управление

О. Разина. Развитие кросс-канальной информационной системы противодействия

мошенничеству в банке.............................................................................................................. 66

В статье представлен подход к расчету фонда рабочего времени операционно-кассовых работников, необходимого для выполнения их производственных задач. Представленная методика доведена до подробной структуры процедур, снабжена расчетными формулами и готова к применению на практике в кредитных организациях. Используя изложенный в статье подход, можно успешно нормировать в банках численность операционно-кассовых работников, управлять их производительностью.

Abstract. The article presents an approach to the calculation of working time fund operational and cash workers needed to perform their production tasks. The procedure which is presented in the article are brought to a fairly detailed procedure for structures equipped with calculation formulas and ready for use in practice in banking institutions. Using the approach outlined in the article can be successfully rationed the number of operational and cash workers, manage their performance.

Keywords. Bank, rationing of staff, standards number of staff, corporate lending, cashier.

Ключевые слова. Банк, нормирование численности, нормативы численности, обслуживание юридических лиц, операционно-кассовые работники, кассиры¸ операционисты.

 

Р. А. Долженко. Как определить оптимальное число операционно-кассовых работников в офисе банка?................... 72

В статье представлен подход к расчету фонда рабочего времени операционно-кассовых работников, необходимого для выполнения их производственных задач. Представленная методика доведена до подробной структуры процедур, снабжена расчетными формулами и готова к применению на практике в кредитных организациях. Используя изложенный в статье подход, можно успешно нормировать в банках численность операционно-кассовых работников, управлять их производительностью.

Abstract. The article presents an approach to the calculation of working time fund operational and cash workers needed to perform their production tasks. The procedure which is presented in the article are brought to a fairly detailed procedure for structures equipped with calculation formulas and ready for use in practice in banking institutions. Using the approach outlined in the article can be successfully rationed the number of operational and cash workers, manage their performance.

Keywords. Bank, rationing of staff, standards number of staff, corporate lending, cashier.

Ключевые слова. Банк, нормирование численности, нормативы численности, обслуживание юридических лиц, операционно-кассовые работники, кассиры¸ операционисты.

 

Финансовые рынки

А. А. Казимагомедов. Особенности конкурентной среды на рынке банковских продуктов............................. 80

Статья посвящена конкуренции на рынке банковских продуктов. Анализируется конкуренция между коммерческими банками, коммерческими банками и небанковскими организациями, индивидуальная и групповая конкуренция. Приведены виды банковского маркетинга и их показано применение в конкурентной среде.

Abstract. Article is dedicated the competition on the market for bank products, which covers competition between the commercial banks, the commercial banks and the nonbank organizations, individual and group competition. The forms of bank marketing and their application in the competitory environment are given.

Keywords. Competition, free and restricted competition, concentrated marketing, differentiated and mass marketing.

Ключевые слова. Конкуренция, свободная и несвободная конкуренция, концентрированный маркетинг, дифференцированный и массовый маркетинг.

 

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Когда руководитель банка за всех в ответе.......... 84

Когда ресурсы банков-банкротов подходят к концу, конкурсный управляющий начинает искать источники покрытия кредиторской задолженности путем привлечения к субсидиарной ответственности руководителей банков-банкротов – генеральных директоров, учредителей, миноритариев и членов совета директоров. Судебная практика по данной категории дел в настоящее время только набирает обороты, но уже сейчас можно судить об основных фактах, на которые обращают внимание арбитражные судьи при вынесении решений.

 

Вопрос – ответ

Должно ли государственное унитарное предприятие размещать временно свободные

денежные средства в депозиты банков?............................................................................... 88

На вопросы читателей журнала отвечают эксперты службы Правового консалтинга ГАРАНТ.

СОДЕРЖАНИЕ № 05, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 5, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.…………………………………..…. 16, 21, 41, 75, 79, 86, 92

Встреча банкиров с руководством Банка России и ГУ ЦБ по ЦФО …………………………2

Конференция АРБ по исполнению банками требований законодательства по ПОД/ФТ …6

Анонс мероприятий (май-июнь 2017)………………………………………………………...93

Ученый совет……………………………………………………………………………………94

Дословно

О таланте ………………………………………………………………………………………..96

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

А. И. Тартышев. Инновации в ипотечном бизнесе: подводные камни и

возможности ……………………………………………………………………………………18

Диджитализация очень важна для российского банковского рынка. За ней будущее всех розничных сегментов, в том числе сегмента ипотеки. В статье отражены основные аспекты диджитализации ипотечных сделок в России, показаны продуктовые и сервисные инновации, которые банк «ДельтаКредит» внедрил в минувшем году.

Abstract. Digitalization is a key focus of Russian banking sector, it’s a future of retail banking, including mortgage. The article describes digital aspects of mortgage deals in Russia and product innovations of bank DeltaCredit implemented in 2016.

Keywords. Mortgages, innovations, digitalization.

Ключевые слова. Ипотека, инновации, диджитализация.

 

А. И. Гусев. Российский private banking: банкам необходима стратегия по

предотвращению оттока VIP-клиентов ………………………………………………………22

В статье анализируются проблемы, связанные с уходом из подразделений private banking российских банков наиболее лояльных к ним VIP-клиентов. Этот отток представляет серьезную угрозу для всего российского рынка private banking в целом. Однако возможности для дальнейшего развития пока сохраняются у всех игроков, которым сейчас требуется более четко определиться с дальнейшими действиями применительно к целевым категориям VIP-клиентов.

Abstract. The article analyzes the problems associated with the withdrawal from the private banking units of Russian banks of the most loyal to them VIP-clients. This outflow represents a serious threat to the Russian private banking market as a whole. However, opportunities for further development still have all the players now need to more clearly define further actions with respect to the target categories of VIP-clients.

Ключевые слова. Банк, private banking, premium banking, VIP-клиенты.

Keywords. Bank, private banking, premium banking, VIP-clients.

 

Ситуация на рынке банковских услуг в 2017 г……………………………………………….28

Предлагаем вниманию читателей серию аналитических исследований Национального бюро кредитных историй (НБКИ) о ситуации в банковском секторе и на рынке банковских услуг (исследования составлены на основании данных 4 100 кредиторов, передающих сведения в НБКИ).

 

М. А. Котюжанский. Кредитный цикл в макроэкономической перспективе……………. 37

В статье описывается феномен кредитного цикла – макроэкономических пертурбаций с продолжительностью от 50 до 80 лет. Представлен авторский взгляд на экономику с иллюстрацией связи между совокупным кредитом и реальным сектором. Проанализированы причины мирового финансового кризиса, а также некоторые проблемы, стоящие сегодня перед центробанками. АнализпроводитсянапримереСША.

Abstract. In this article the problem of credit cycles is discussed. These cycles are credit driven fluctuations within the macroeconomic with a time horizon from fifty to eighty years. A credit-centric view at the economy is taken, and the linkages between aggregate credit and the real economy demonstrated. A distinct perspective is taken on the causes of the Global Financial Crisis, as well as on the current problems facing world Central Banks. Analysis is based on the case of the United States.

Keywords. Credit, cycles, aggregate credit, instability, deflation, systemic approach.

Ключевые слова. Кредит, цикл, совокупный кредит, нестабильность, дефляция, системный подход.

 

Вопросы теории

Ю. А. Кропин. Отечественная школа экономической мысли о соответствии современного устройства банковской системы рыночному типу денежной системы…….42

В статье анализируется один из наиболее актуальных вопросов рыночной практики и экономической науки – соответствие нынешнего устройства банковской системы сути современной денежной системы. Предмет исследования – ставка центробанка как один из инструментов регулирующей деятельности этого органа. Цель – показать, что национальная банковская система лишь тогда будет функционировать в национальных интересах, когда станет соответствовать сути современной денежной системы.

Abstract. The article is devoted to one of the topical questions of market practice and economic science that is the accord of the current device of the banking system to the essence of the modern monetary system. Subject of research – the Central Bank’s rate as a tool of regulatory activities of that agency. The aim of this work is to show that the national banking system will be operational in the national interest, only when it will correspond to the essence of the modern monetary system.

Keywords. Monetary system (gold standard, fiduciary, market); banking system; Central Bank; the key rate of the Central Bank (refinancing rate).

Ключевые слова. Денежная система (золотостандартная, фидуциарная, рыночная), банковская система, центральный банк, ключевая ставка центробанка (ставка рефинансирования).

 

Финансовые рынки

В. С. Липатников, С. Г. Ломджария, П. А. Мазуровский, Т. С. Маркова.  Эффективность парного статистического арбитража на российском фондовом рынке ……………………………47

В статье рассматривается рыночно нейтральная стратегия парного статистического арбитража. Данная торговая стратегия относительно нова для российского фондового рынка, но широко распространена среди западных инвесторов. В статье раскрывается суть парного статистического арбитража и оценивается эффективность этого метода на основе разработанной авторами модели.

Abstract. In this article the market-neutral strategy of paired statistical arbitrage is considered. This trading strategy is relatively new for the Russian stock market, but is widespread among western investors. The essence of paired statistical arbitration is revealed and the effectiveness of this method is estimated on the basis of the model developed by the authors.

Keywords. Algorithmic trade, statistical arbitrage, stock market, cointegration, pairs trading.

Ключевые слова. Алгоритмическая торговля, арбитражные стратегии, фондовый рынок, коинтеграция, парный арбитраж.

 

Точка зрения

К. Т. Сумманен. Национальная денежная система в цифровой экономике ……………....52

В статье рассматривается оптимальная модель денежной системы в цифровой экономике. Для анализа используется концепция денег, основанная на их определении как нематериальной сущности (идеальной валюты). Более высокий уровень абстракции понятия денег позволяет описать с единых позиций все многообразие видов инструментов, используемых в качестве денег. С точки зрения модели эти инструменты являются различными формами правовых титулов на идеальную валюту. В статье показано, что для цифровой экономики оптимальной является денежная система с одним суверенным эмитентом и первичной (не являющейся правами требования) валютой.

Abstract. We are looking for an optimal model of national monetary system in digital economy. Our analysis is based on a concept of money as a non-physical substance (ideal currency) characterized by monetary unit and legal model. Due to a higher level of abstraction of the definition of money this concept provides a unified approach to the description of all kinds of instruments used as money. From the point of view of the concept these instruments are just various forms of legal titles, i.e. formal documents, that serve as evidence of ownership in ideal currency, rather than money. We propose a simple model of national monetary system for digital economy that includes a single sovereign money issuer and a single primary (non-debt) currency.

Keywords. Monetary system, digital economy, concept of money, ideal currency.

Ключевые слова. Денежная система, цифровая экономика, концепция денег, идеальная валюта.


ПРАКТИКА

200 дней после праздника: от века минувшего к веку нынешнему ……………………..….60

Организация и управление

О. М. Разина. Использование информационно-коммуникативных технологий в развитии практики дистанционного внутреннего аудита в банке …………………….… 71

На сегодняшний день активное использование информационно-коммуникативных технологий обусловлено возрастающими потребностями внутреннего аудита с учетом рисков и неопределенности внешней и внутренней среды.

Abstract. To date, the active use of information and communication technologies is due to the increasing needs of internal audit, taking into account the risks and uncertainties of the external and internal environment.

Keywords. Remote internal audit, information and communication technologies, risks, banks, control and monitoring.

Ключевые слова. Дистанционный внутренний аудит, информационно-коммуникативные технологии, риски, банки, контроль и мониторинг.

 

С. И. Хотлубей. Банковская гарантия - выгода для всех? ……………………………….…76

На протяжении всего периода существования банковской гарантии участники рынка и экономические эксперты спорят о ее эффективности и потребности рынка в этом инструменте. Даннаястатьяпоможетвэтомразобраться.

Abstract. Throughout the whole period of the existence of the bank guarantee, market participants and economic experts are arguing about the efficiency and market demand for this instrument. This article will help to figure it out.

Keywords. Bank guarantee, lending, principal, beneficiary, guarantor.

Ключевые слова. Банковская гарантия, кредитование, принципал, бенефициар, гарант.

 

Правовые вопросы банковской деятельности

Н. А. Осколкова. Особенности правовой природы Агентства по страхованию вкладов...80

Статья посвящена особенностям правовых характеристик государственной корпорации на примере Агентства по страхованию вкладов.

Abstract. The article is devoted to the features of public legal characteristics of the State Corporation on the example of the Deposit Insurance Agency.

Ключевые слова. Государственная корпорация, юридическое лицо, банковский вклад, вкладчик.

Keywords. State corporation, legal entity, bank deposit, the depositor.

 

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Аспекты привлечения к субсидиарной ответственности руководителей банка-банкрота……………………….…84

Статья посвящена вопросам привлечения к субсидиарной ответственности руководителей банка-банкрота.

 

Вопрос-ответ

Обязан ли работодатель при переводе офиса в другую местность произвести сокращение штата? Вправе ли работодатель произвести удержание из заработной платы?..............................................................................................87

На вопросы читателей журнала отвечают эксперты службы Правового консалтинга ГАРАНТ.

СОДЕРЖАНИЕ № 03, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 3, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.................................................................................... 33, 51, 88

Экономический рост и долговая нагрузка корпоративного сектора. Репортаж с

заседания Комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности......................................... 2

Ученый совет............................................................................................................................... 93

Анонс мероприятий (март – апрель 2017)................................................................................ 95

Дословно

О женщинах и работе.................................................................................................................. 96

АНАЛИТИКА

Финансовая политика

С. А. Андрюшин. Экономический рост и долговая нагрузка российского

корпоративного сектора............................................................................................................... 4

В статье на основании соотношения фактического и предельного уровня долговой нагрузки корпоративного сектора России проанализированы основные риск-факторы формирования и развития совокупного корпоративного долга РФ в 2012–2016 гг. В статье рассмотрены возможные механизмы санации банков и организаций нефинансового сектора, формы добровольной и принудительной реструктуризации корпоративного долга, а также меры и инструменты долговой политики, способные в условиях рецессии балансовых счетов стать катализатором роста российской экономики в среднесрочной перспективе.

Abstract. On the base of correlation between the Russian corporate sector factual and peak debt burden the paper discusses the main risk factors of cumulative corporate debt formation and evolution in 2012-2016. The paper examines also the possible banks and nonfinancial organizations rehabilitation arrangements, corporate debt voluntary and forced restructurings, debt police measures and instruments, which can be efficient to accelerate the Russian economy middle term rise in balance account recession conditions.

Keywords. The Bank of Russia, banks, liquidity deficit/surplus, debts market, diverse financial organizations, credit activity, corporate sector, nonfinancial sector organizations, restructuring, balance account recession, rehabilitation, cumulative corporate indebtedness, financial stability, economic growth.

Ключевые слова. Банк России, банки, дефицит/профицит ликвидности, долговой рынок, другие финансовые организации, кредитная активность, корпоративный сектор, организации нефинансового сектора, реструктуризация, рецессия балансовых счетов, санация, совокупная корпоративная задолженность, финансовая стабильность, экономический рост.

В. А. Тарачев. Создание системы гарантирования сохранности личных

сбережений в сфере кредитной кооперации (СГСС): зачем, как и когда?........................... 15

В статье рассматриваются вопросы необходимости и возможности создания системы гарантирования сохранности личных сбережений для рынка кредитных потребительских кооперативов в России, анализируются условия, при которых реализация этого проекта будет успешной.

Abstract. This article discusses the necessity and possibility of creating a system to guarantee the safety of personal savings for the market of consumer credit cooperatives in Russia, analyzes the conditions under which this project will be successful.

Keywords. Credit cooperatives, self-regulatory organizations, security system savings.

Ключевые слова. Кредитные кооперативы, саморегулируемые организации, система защиты сбережений.

Анализ и прогноз

Ю. С. Ззрох. Ипотека как источник роста банков и российской экономики?.................... 22

В статье доказывается наличие у российских банков избыточных свободных средств, вложение которых в настоящее время осуществляется стратегически рискованно; обосновывается целесообразность размещения их в ипотечный сектор. Предлагаются меры по расширению жилищного кредитования, способные оказать позитивное влияние на рост банковской системы и выход национальной экономики из кризиса. Количественно определяется положительный мультипликационный эффект, возникающий при реализации данного плана действий.

Abstract. The article proves the presence of Russian banks in excess of available funds, the investment of which the strategic risk at the moment, the expediency of placing them in the mortgage sector and proposes to expand housing credit measures that can have a positive impact on the growth of the banking system and the output of the national economy from the crisis, it quantified the positive multiplier effect that arises in the implementation of the action plan.

Keywords. Bank, growth drivers, the mortgage, the economic crisis.

Ключевые слова. Банк, двигатель роста, ипотека, экономический кризис.

М. С. Безуглова. Как изменилось потребительское поведение, и что это значит для клиентского сервиса.......................................................................................................................................... 30

Начиная с начала 2000-х гг. идет последовательное развитие всех потребительских рынков в стране. Основной движущей рыночной силой за последние годы стал рост покупательной способности россиян, которая за 15 лет увеличилась в три раза.

В. Лебедев. Защита от киберугроз в облаках: итоги 2016 г. и прогноз на 2017 г............... 34

Статья посвящена вопросам информационной безопасности бизнеса, в частности, в сфере облачных технологий.

Abstract. The article is devoted to issues of information security business, in particular in the field of cloud computing.

Keywords. Information security, cloud computing, protection of personal data.

Ключевые слова. Информационная безопасность, облачные технологии, защита персональных данных.

Организация и управление

А. М. Тавасиев. Государственные банки развития в мире и в России................................ 36

В настоящее время в России отсутствует единый подход к классификации банков, капитал которых полностью или частично находится в собственности государства. Не определены критерии отнесения имущества банков к государственной собственности. Нет полной ясности в этом вопросе и в других странах. К примеру, во Всемирном банке государственным считают банк, в уставном капитале которого минимум 25% принадлежит правительству. Вопрос этот нуждается в дальнейших исследованиях.

К. А. Куркова. Влияние типа интернет-сервиса на эффективность деятельности

российских банков...................................................................................................................... 43

Каким образом при слаборазвитой цифровой инфраструктуре и ее финансово-правовой незащищенности преобразование банков в большие интегративные информационные системы отражается на показателях эффективности кредитных организаций? Каким образом использование тех или иных интернет-сервисов связано с финансовыми индикаторами банка? Является такая взаимосвязь положительной или отрицательной? Ответы на эти вопросы даются в статье.

Abstract. Considering underdeveloped internet-banking infrastructure and it’s financial fragility and legal insecurity, in what way the transformation of banks into large integrative systems influences the banking institutions performance? How are the performance measures connected with the functionally of internet-banking apps and web-sites? Is this relation positive or negative for the bank? The answers to the aforementioned questions are provided below.

Keywords. Internet-banking, performance indicators, regression trees, bank performance, internet-banking functionality.

Ключевые слова. Интернет-банкинг и показатели эффективности, взаимосвязь функциональности сервисов и финансовой эффективности российских банков в период стагнации.

Точка зрения

В. В. Шмелев. Криптовалюты – деньги XXI века?................................................................ 52

Статья посвящена анализу фундаментальных причин появления криптовалют в результате эволюции денег, а также их исторических форм, приведших к возникновению в XXI веке биткоина и др. Авторвноситсвоипредложенияпоиспользованиютакихвалют.

Abstract. This article analyzes the fundamental causes of cryptocurrency as a result of the evolution of money, as well as their historical forms, which led to the emergence in the XXI century Bitcoin, and others. The author makes suggestions on the use of such currency.

Keywords. Money, currency, gold standard, cryptocurrency, dollar, pound, franc, Bitcoin.

Ключевые слова. Деньги, валюты, золотой стандарт, криптовалюты, доллар, фунт, франк, биткоин.

ПРАКТИКА

Организация и управление

Образование – это навсегда. Интервью с доктором экономических наук, ректором

Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова В. И. Гришиным............. 58

Р. А. Долженко. Геомаркетинговое моделирование расположения офисов продаж коммерческого банка............................................................................................................................................. 64

В статье рассмотрены возможности использования геомаркетинга в качестве инструмента моделирования оптимального пространственного расположения офисов продаж коммерческого банка. Геомаркетинг – это рыночная концепция управления современным производством на основе геоинформационных технологий, которая предполагает использование пространственно локализованной информации для поддержки принятия решений. Данная концепция особенно актуальна для коммерческих банков, предоставляющих услуги клиентам в разветвленной сети офисов продаж, так как для большинства потребителей этих услуг определяющим фактором при выборе кредитной организации является удобное расположения ее офиса.

Abstract. The article examines the possibility of using geomarketing as a tool for modeling the optimal location of the sales offices of the bank. Geomarketing is the market concept of modern production management based on geo-information technologies, which involves the use of spatially localized information to support decision-making. This concept is particularly relevant for commercial banks, representing their services to customers in an extensive network of sales offices, because for the majority of banking services consumers the convenience of the location of his office is the determining factor in the choice of bank for the service.

Keywords. Bank, sales offices, geo-marketing, geomarketing modeling, network of sales offices, scoring, score-point.

Ключевые слова. Банк, офисы продаж, геомаркетинг, геомаркетинговое моделирование расположения офисов продаж, скоринг, скор-балл.

Правовые вопросы банковской деятельности

Р. Лотфуллин. Жалоба на действия (бездействие) арбитражного управляющего

как способ защиты прав и законных интересов конкурсных кредиторов............................ 72

В статье на основе изучения большого числа юридических дел рассматриваются вопросы защиты прав кредиторов от неправомерных действий арбитражных управляющих.

Abstract. The article based on the study of a large number of legal cases deal with the protection of creditors' rights against unlawful acts of arbitration managers.

Keywords. The liquidator, creditors, protection of the rights of creditors.

Ключевые слова. Арбитражный управляющий, кредиторы, защита прав кредиторов.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Верховный Суд повернулся лицом

к банковской системе................................................................................................................. 86

В статье рассматривается позиция Верховного Суда РФ относительно сложившейся судебной практики по применению норм Закона «О защите прав потребителей» к отношениям между банком и гражданином по поводу банковского вклада.

Вопрос – ответ

Должно ли государственное унитарное предприятие размещать временно свободные денежные средства в депозиты банков?...............................................................................89

На вопросы читателей журнала отвечают эксперты службы Правового консалтинга ГАРАНТ.

СОДЕРЖАНИЕ № 02, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 2, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.…………………………………………..………19, 31, 79, 91

Состояние и перспективы проектного финансирования и инвестиционного

кредитования. Совместное заседание Совета ТПП РФ по инвестиционной

политике, Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям

 и Комитета ТПП РФ по предпринимательству в сфере строительства…………………2

Ученый совет………………………………………………………………………..…………..92

Дословно

Об имидже ……………………………………………………………………………………...94                               

Анонс мероприятий (февраль – март 2017)…………………………………………………..95

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

Л. В. Крылова. Институциональная адекватность как критерий оценки 

институциональных изменений в банковском секторе России……………………………… 8

В статье рассматриваются вопросы институциональной трансформации банковского сектора России и предлагается критерий для ее оценки.

Abstract. The article considers the questions of institutional transformation of the Russian banking sector and proposes a criterion for its evaluation.

Keywords. Adequacy, structure, institution, bank, banking system.

Ключевые слова. Адекватность, структура, институт, банк, банковская система.

О. И. Лаврушин. Новые явления в развитии кредита и институциональной

структуре банковского сектора …………………………………………………………….…14

Кредит продолжает сохранять свое значение важнейшего источника инвестиций. Его влияние на развитие экономики может быть более глубоким при устранении ряда сдерживающих факторов, определяемых как сложившимися представлениями о целях и направлениях кредитования, так и институциональной структурой национального банковского сектора. В статье рассматривается возможность расширения безынфляционного кредитования, а также вопросы стратегического развития институциональной структуры национального банковского сектора.

Abstract. The credit continues to keep the value of the major source of investments. Its influence on development of economy can be deeper if a number of the limiting factors caused by developed ideas of the purposes and the directions of credit and institutional structure of the national banking sector will be eliminated. In the article such questions are considered as the possibility of non-inflation credit expansion and also strategic development of institutional structure of the national banking sector.

Keywords. Credit purposes, monetary policy, credit expansion, monetary plan, priority investment, institutional structure, optimization, variety of banks, alternative forms, social responsibility.

Ключевые слова. Цели кредитования, денежно-кредитная политика, кредитная экспансия, монетарный план, приоритетное инвестирование, институциональная структура, оптимизация, многообразие банков, альтернативные формы, социальная ответственность.

М. А. Поморина, Н. И. Валенцева. Влияние институциональной среды на модели

деятельности российского банковского сектора…………………………………………......20

Современная институциональная среда определяет доминирование в модели банковского сектора России стратегий налоговой и капитальной трансграничной оптимизации. Механизмы денежного спроса и предложения не стимулируют рост инвестиций, кредитов и иных банковских услуг. Для повышения социально-экономической эффективности банковского сектора необходимо развивать институты, препятствующие использованию негативных для общества моделей деятельности банковского сектора и стимулирующие их трансформацию в стратегии, нацеленные на поддержку ключевых факторов инновационного роста национальной экономики.

Abstract. This study shows that the current institutional environment leads to the domination of cross-border tax and capital optimization strategies in Russian banking sector business model. Money supply and demand mechanisms do not stimulate the loans, investments and other banking services growth in target sectors, enabling Russian economy innovative structural adjustment and independence. Therefore, to improve the Russian banking sector social and economic efficiency needs to develop institutions, impeding the community negative of banking business model and stimulate its transformation towards the long-term strategies based on key factors supporting national economy innovative growth.

Keywords. Banking sector efficiency, the institutional impact, cross-border tax and capital optimization, banking business model.

Ключевые слова. Эффективность банковского сектора, институциональные воздействия, трансграничная налоговая и капитальная оптимизация, модель банковского бизнеса.

Финансовая политика

А.В. Навой. Интеграция России в систему глобального движения капитала в условиях

обострения геополитических рисков: в поисках новой национальной парадигмы………..32

В статье представлен критический анализ действующей модели интеграции России в систему глобального движения капитала. Проанализирована динамика и структура сформированных иностранных активов и обязательств. Предложена методика оценки эффективности трансграничных финансовых операций и уровня устойчивости внешних активов и обязательств к шокам, выявлены узкие места модели интеграции России в систему глобальных трансграничных потоков. Показаны пути оптимизации структуры иностранных активов и обязательств на основе делевереджинга, корректировки мотивов предпочтения иностранных активов резидентами, а также формирования предпосылок для приближения к эталонной структуре иностранных активов и обязательств Российской Федерации.

Abstract. In the article reviewing approaches to the model of integration of Russia into system of the global capital flows. Dynamics and structure of the foreign assets and liabilities is analyzed, the author's technique of an assessment of efficiency of cross-border financial transactions and sustainability of the international investment position components to shocks is offered, "bottlenecks" of the model of integration of Russia into system of global capital flows are revealed. There are some suggestions for improving Russia’s structure of foreign assets and liabilities, including deleveraging, benchmark structure of the international investment position of the Russian Federation.

Keywords. Global shocks, balance of payments, international investment position, external assets, external liabilities, global capital flows, deleveraging, cross-border financial transactions, direct investments, investment income.

Ключевые слова. Глобальные вызовы, платежный баланс, международная инвестиционная позиция, внешние активы, внешние обязательства, глобальные потоки капитала, делевереджинг, трансграничные финансовые операции, прямые инвестиции, инвестиционные доходы.

В. В. Антюшина. Доллар против евро ………………………………………………….....…44

В статье рассматриваются конкурентные позиции двух резервных валют: американского доллара и евро – коллективной денежной единицы 19 стран – участниц ЭВС. Сопоставляются финансово-экономические показатели эмитентов обеих валют, их международные позиции, а также рассматривается их денежно-кредитная политика.

Abstract. The author considers the position of the American dollar and currency of 19 countries-members of EMU – euro. She compares the financial and economic indexes, which determine the economic potential of two entities, – the power of theirs currencies and international position of dollar and euro as well. There are some words about monetary policy of USA, EMU and ECB.

Keywords. The world currency market, gold and currency reserves, factors of exchange rate, economic and financial indexes of USA and zone of euro, monetary policy.

Ключевые слова. Резервные валюты, факторы валютного курса, мировой валютный рынок, экономические потенциалы, финансовые показатели, золотовалютные резервы, монетарная политика.

Л. Н. Кудрявцева. Институт центрального контрагента на финансовом

пространстве ЕАЭС …………………………………………………..………………………..50

В статье анализируется соответствие деятельности центрального контрагента стран – членов ЕАЭС международным стандартам, представленным в докладе Комитета по платежам и расчетным системам и Технического комитета Международной организации комиссий по ценным бумагам. В этом докладе, озаглавленном «Принципы для инфраструктур финансового рынка», дается оценка степени развития института центрального контрагента стран ЕАЭС в рамках евразийской экономической интеграции, его востребованности на финансовых рынках.

Abstract. The article analyzes the compliance of the Central Counterparty member countries of the Eurasian economic Union international standards presented in the report of the Committee on Payments and Settlement Systems and the Technical Committee of the International Organization of Securities Commissions' “Principles for Financial Market Infrastructures”, assesses the degree of development of central counterparty institution in the context of  the Eurasian economic Union countries in the framework of the Eurasian economic integration, its relevance in the financial markets.

Keywords. Central counterparty, Principles for financial market infrastructures, risks, financial markets, international standards.

Ключевые слова. Центральный контрагент, принципы для инфраструктур финансового рынка, риски, финансовый рынок, международные стандарты.

Организация и управление

Т. Г. Бондаренко. Повышение рентабельности работы коммерческого банка:

комплексный подход ………………………………………………………………………..…57

В статье рассмотрены вопросы повышения рентабельности коммерческих банков, оценена эффективность банковского сектора России с 2014 г., приведены данные рейтингов. Предложена комплексная программа управления рентабельностью коммерческих банков на основе формирования финансовых центров в рамках функционально-экономической структуры и внедрения факторного анализа с использованием не «природной», а «управленческой» основы, что позволит оперативно вносить корректировки в деятельность кредитной организации и проводить мероприятия, направленные на повышение ее эффективности.

Abstract. The paper discusses the questions of increase in profitability commercial banks’ work, estimates profitability indicators in the banking sector since 2014 till present, gives the ratings of effective banks and banks - "outsiders", offers the complex management program of commercial bank activities’ profitability on the basis of financial centers forming within functional and economic structure and implementation of the factorial analysis without using a "natural", but "managerial" basis that will allow to make quickly corrections to bank activities and bank divisions and to develop the actions directed to increase in efficiency of bank activities.

Keywords. Commercial bank, return on the equity, return on the assets, efficiency of bank activities, the anti-recessionary program, functional and economic structure, the factorial analysis, financial center, costs, budgeting, the automated bank systems.

Ключевые слова. Коммерческий банк, рентабельность капитала, рентабельность активов, эффективность деятельности банка, антикризисная программа, функционально-экономическая структура, факторный анализ, финансовый центр, затраты, бюджетирование, автоматизированные банковские системы.

ПРАКТИКА         

Организация и управление

А. А. Коняев. Мобильные платежные сервисы Почты России как фактор

повышения эффективности ……………………………………………………………………64

Эффективное использование мобильных платежных сервисов – один из решающих факторов прибыльности и высокой конкурентоспособности на финансовом рынке. В статье рассматриваются отечественные практики развития розничных платежей, внедрения финансовых инноваций в Почте России.

Abstract. Efficient using of mobile payment services is one of the key factors of its profitableness and high competitiveness in the financial market.

Keywords. Digital technologies, mobile pay-terminal, payment services.

Ключевые слова. Цифровые технологии, мобильный платежный терминал, платежные сервисы.

Р. А. Долженко. Руководитель банка: как эффективно оценивать и премировать его

для достижения целей организации ……………………………………………………….… 66

В статье рассмотрена система премирования руководителя банка, которая увязывает его вознаграждение с результатами деятельности организации. Конкретизированы особенности труда руководителя кредитной организации, определяющие специфику его стимулирования. Приводится механизм оценки эффективности выполнения ключевых показателей эффективности, приоритетных проектов и выраженности управленческих компетенций руководителя, которые могут использоваться при расчете размеров его премиального вознаграждения.

Abstract. The article describes the system of bonus payment for the bank manager, which links his rewards with the organization performance. The peculiar properties of manager work in the credit organization which defining the specifics of his incentives are concretized. The effectiveness assessing mechanism of the key performance indicators, priority projects and the measure of the manager competences for calculation size of his bonus payment are provided.

Keywords. Bank-manager, incentives, bonus payment, competences assessment, priority projects of the manager (PPM), Key Performance Indicators (KPI).

Ключевые слова. Руководитель банка, стимулирование труда, премирование, нормативные коэффициенты премирования, оценка компетенций, приоритетные проекты руководителя (ППР), ключевые показатели эффективности (КПЭ).

Правовые вопросы банковской деятельности

О. А. Сапунов. Правовые аспекты программ лояльности ……………………………….... 76

В статье максимально широко представлены разные правовые точки зрения на программы лояльности. Большое внимание уделено противоречиям в подходах госорганов и судов.

Abstract. An article considered a widely spectrum of law points of view to loyalty programs. A lot of attention is devoted towards the contradictions of public authorities and court’s procedures.

Ключевые слова. Подарочные карты, программы лояльности, бонусы.

Keywords.Gift cards, loyalty, programs bonuses.

Н. А. Осколкова. Проблемы правового статуса вкладчика кредитной организации……..80

Статья посвящена проблемным аспектам правового статуса вкладчика – физического или юридического лица, заключившего с кредитной организацией договор банковского вклада.

Abstract. The article is devoted to problematic aspects of the legal status of the depositor.

Keywords. Bank deposit, bank account, contract, contributor.

Ключевые слова. Банковский вклад, банковский счет, договор, вкладчик.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Разочарование акционеров: за решения

органов управления эмитент не отвечает ……………………………………………….……85

Судебная коллегия по экономическим спорам Верховного суда Российской Федерации согласилась с доводами «Тимер Банка» ответчиков о невозможности взыскания за счет акционерного общества убытков, образовавшихся в результате просчетов органов управления.

Вопрос-ответ

Каков порядок учета в целях налогообложения прибыли отрицательного

финансового результата по сделкам купли-продажи драгоценных металлов

с использованием ОМС? ………………………………………………………………………87

На вопросы читателей нашего журнала отвечают эксперты службы Правового консалтинга ГАРАНТ. 

СОДЕРЖАНИЕ № 01, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 1, 2017  

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация…………………………………………13, 49, 57, 62, 83, 88

Прогноз финансовых властей на 2017 год 2

Анонс мероприятий (февраль 2017) 93

Ученый совет 94

Дословно

О новостях 96

АНАЛИТИКА

Финансовая политика

С. А. Андрюшин, В. В. Кузнецова. Бюджетная система Российской Федерации
в условиях рецессии балансовых счетов 4

В статье показано, что сбалансированность в бюджетной системе РФ отсутствует и в среднесрочной перспективе не предвидится. Банковский сектор в условиях профицита ликвидности не способен расширить инвестиционный потенциал для роста российской экономики. Политика бюджетной консолидации, намеченная правительством РФ на 2017–2019 гг., не в состоянии обеспечить оживление деловой активности и переход российской экономики к новой модели экономического роста. В условиях рецессии балансовых счетов сбалансированность бюджетной системы РФ может быть достигнута путем постепенного наращивания долговой нагрузки, связанной с реализацией эффективных инвестиционных проектов.

Abstract. The paper argues that the Russian fiscal system is not in sustainable state now, and it will not be reached in middle horizon. Despite conditions of liquidity surplus the banks’ sector is not capable to expand the investment potential for the Russian economy rise. The fiscal consolidation police, the Russian government plans to follow in 2017-2019, fails to achieve the economic activity revival, and its transition to new economic growth model. In conditions of balance accounts recession the Russian fiscal system sustainable state can be attained at cost of budget debt gradual developing in order to realize effective investment projects.

Keywords. Banks’ sector, fiscal system, vertical mismatches, monetary police, liquidity deficit/surplus, debt channel, infrastructure financing, balance accounts recession.

Ключевые слова. Банковский сектор, бюджетная система, вертикальные фискальные дисбалансы, денежно-кредитная политика, дефицит/профицит ликвидности, долговой канал, инфраструктурное финансирование, рецессия балансовых счетов.

А. В. Зайцев. О необходимости учреждения в России уполномоченного по правам
потребителей финансовых услуг 14

В статье рассматривается вопрос об учреждении в России уполномоченного по правам потребителей финансовых услуг.


Abstract. The article discusses the issue of establishment in Russia the Commissioner for the rights of consumers of financial services.

Keywords. Financial Ombudsman, Ombudsman for consumers of financial services, bank.

Ключевые слова. Финансовый омбудсмен, финансовый уполномоченный, уполномоченный по правам потребителей финансовых услуг, банк.

Ю. А. Кропин. Актуальные проблемы трансформации статуса и функций
Банка России 18

В статье рассматриваются вопросы изменения статуса и функций Банка России в условиях трансформации мировой денежной системы, произошедшей в последние десятилетия. Даются рекомендации относительно роли этого института в новых экономических условиях.

Abstract. This article discusses the changes in the status and functions of the Bank of Russia in the conditions of transformation of the global monetary system that took place in recent decades. The recommendations regarding the role of this institution in the new economic environment.

Keywords. The Central Bank, the banking system, the instruments governing the Central Bank, the monetary system, money.

Ключевые слова. Центральный банк, банковская система, инструменты регулирующей деятельности центрального банка, денежная система, денежные средства.

Анализ и прогноз

А. П. Белоус, С. Ю. Ляльков. Современное место и основные проблемы работы российских банков на рынке проектного финансирования 24

В статье рассматривается текущее состояние рынка проектного финансирования в общемировом, региональном и российском контекстах. Сделана попытка оценить объемы рынка проектного финансирования в России. Выявлены и проанализированы основные проблемы, сдерживающие эффективное применение механизмов проектного финансирования в России на современном этапе, предложены пути решения проблем.

Abstract. The article explores the current status of the project finance market in the global, regional, and domestic for Russia contexts. Main sources of the statistical and analytical data on project finance are analyzed. An attempt to estimate the size of the project finance market in Russia is made. The major problems slowing down the efficient application of the project finance in Russia nowadays are identified and analyzed. The ways of problems solving are proposed.
Keywords. Project finance, investment projects, long-term loans, government support of the projects, banks in the market of project finance.

Ключевые слова. Проектное финансирование, инвестиционные проекты, долгосрочное кредитование, государственная поддержка проектов, банки на рынке проектного финансирования.

А. В. Егоров, Е. Н. Чекмарева, С. А. Жабина. Новые реалии российского банкинга 28

В статье описывается ситуация в банковском секторе России в 2016 г. Российская экономика частично адаптировалась к низким ценам на сырьевые товары и к экономическим санкциям. В результате был создан благоприятный фон для возобновления экономического роста. Склонность к риску и экономическая активность банков, компаний и домашних хозяйств остается низкой.

Abstract. The article describes situation in Russian banking sector in 2016. Russian economy has partially adjusted to low commodity prices and economic sanctions. So favorable background for revival of economic growth was created. Risk appetite and economic activity of banks, companies and household remained low.

Keywords. Financial market, banks, loans, deposits, interest rates.

Ключевые слова. Финансовый рынок, банки, кредиты, депозиты, процентные ставки.

Л. В. Крылова. К вопросу об устойчивости ресурсной базы российских банков 33

В статье исследуются параметры устойчивости ресурсной базы российских коммерческих банков с учетом фактора финансовой нестабильности. Выявлены общие закономерности изменения структуры источников формирования ресурсов банков в условиях финансовой нестабильности. Показано, что большинство источников формирования ресурсной базы российских банков чувствительно к ухудшению макроэкономической конъюнктуры.

Abstract. The article examines the parameters of the resource base of stability of Russian commercial banks, taking into account the factor of financial instability. The author reveals patterns of change in the structure of sources of formation of resources of banks in terms of financial instability. It has been shown that most of the sources of the formation of the resource base of Russian banks are sensitive to deterioration of macroeconomic conditions.

Keywords. Banks, resource base, dollarization, capital, deposits.

Ключевые слова. Банки, ресурсная база, долларизация, капитал, депозиты.

А. И. Вотинов, Н. П. Пильник. Оценка вероятности отзыва лицензии банка с использованием методов регуляризации…………………………………………………...…40

В исследовании используются открытые данные регулятора для предсказания вероятности отзыва банковской лицензии. Применение регуляризации позволяет учесть весь объем данных, что предполагает автоматический выбор оптимальной модели. В статье оценен ряд моделей, демонстрирующих высокую прогнозную силу. Предложенная методика может быть использована участниками финансового рынка для непрерывной оценки надежности контрагентов.

Abstract. In this study open data is used to estimate the probability of license withdrawal. The use of regularization allows taking into account the entire amount of data suggesting automatic selection of the optimal model. A number of predictive models are estimated. The methodology could be implemented by market actors in purpose to continuous monitoring of counterparties’financial stability.

Keywords. Bank, license withdrawal, assets, liabilities, balance lists, bank normative, regularization.

Ключевые слова. Банк, отзыв лицензии, активы, пассивы, оборотная ведомость, нормативы, регуляризация.

Регулирование и надзор

П. А. Тамаров. Ключевые вопросы регулирования НПС 50


В статье раскрываются вопросы, возникающие в ходе развития национальной платежной системы. Показана их связь с проблематикой формирования нового регуляторного поля в странах Евросоюза и необходимость рассматривать эффективные решения на национальном уровне с учетом развития международных стандартов и геополитических вызовов.

Abstract. The article describes the issues that arise in the course of development of the national payment system. Their connection with the problems of formation of a new regulatory field in the EU and the need to consider effective solutions at the national level, taking into account the development of international standards and geopolitical challenges are shown.

Keywords. Payment services, payment service providers, payment systems, payment schemes, self-regulation, Central bank oversight, the Eurasian economic union, harmonization of the payment relations.

Ключевые слова. Платежные услуги, провайдеры платежных услуг, платежные системы, платежные схемы, саморегулирование, наблюдение центрального банка, Евразийский экономический союз, гармонизация платежных отношений.

Организация и управление

О. У. Авис. О влиянии производительности банковского труда на оптимизацию
операционных издержек 58

Пытаясь повысить доходность, кредитные организации вынуждены уменьшать издержки, сокращать персонал, региональные структуры и т. д. Решение возникающих при этом противоречий может обеспечить повышение производительности банковского труда, однако нынешняя оценка ее эффективности нуждается не только в применении адекватных методов, но и в совершенствовании существующей нормативной и организационной базы. Об этом говорится в статье.

Abstract. Trying to improve profitability, credit organizations have to reduce costs, cut staff, regional structures and so on. The Solution of contradictions can provide improved performance of banking work, however, the current assessment of its effectiveness needs not only the application of adequate methods, but also to improve existing regulatory and institutional framework. This is stated in the article.

Keywords. Bank, credit institutions, the productivity of banking work, methods for evaluating, optimizing costs.

Ключевые слова. Банк, кредитные институты, производительность банковского труда, методы оценки, оптимизация издержек.

ПРАКТИКА

Рождественский бал-маскарад «Летучая мышь» 64

Организация и управление

Е. И. Пономарева: «Адресное отношение к клиенту, построенное на цифровых
решениях, – новый стандарт качества банковских услуг» 74

АО «ГЕНБАНК», основанный в 1993 г., до 2014 г. не входил в число крупных кредитных учреждений. Однако все изменилось после принятия Республики Крым в Российскую Федерацию. В настоящее время банк занимает 129-е место среди российских кредитных организаций по размеру активов, при этом 50% его капитала принадлежит государству, и банк является системным элементом кредитной инфраструктуры полуострова. О развитии банка, его деятельности в Крыму, а также стратегических планах на будущее рассказала в интервью журналу «Банковскому дело» Председатель Правления АО «ГЕНБАНК» Е. И. Пономарева.

И. Д. Котляров. Стратегии банка при взаимодействии с проблемными заемщиками 79

В статье обоснована необходимость разработки алгоритма управления отношениями с заемщиками, не выполняющими обязательства перед банком. Построена классификация стратегий банков при взаимодействии с такими заемщиками. Определены нежелательные стратегии банков.

Abstracts. The article substantiates the need for developing of algorithm of management of relationship with the borrowers which do not fulfill their obligations to the bank. The classification of banks’ strategies in cooperation with such borrowers was constructed. The unwanted strategies are identified.

Keywords. Bank, credit, solvency, difficult debtors, debt collection, debt collectors.

Ключевые слова. Банк, кредит, платежеспособность, проблемный заемщик, взыскание кредита, коллекторы.

НБКИ: в 2016 г. средний срок ипотечного кредита увеличился на 4,4 месяца и
составил 14,7 года 84

Т. Коваленко. Направления развития клиентского сервиса в российских
негосударственных пенсионных фондах 86

В статье на примере НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» рассматриваются направления развития клиентского сервиса в российских негосударственных пенсионных фондах.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Залоговый счет обязателен к открытию 89

В статье рассматриваются вопросы легитимности залога без открытия специального банковского счета.

Вопрос – ответ

Банком налоговому органу была предоставлена информация о расчетах налогоплательщика. Руководствуясь данной информацией, налоговый орган вынес решение о взыскании пени по налогу за счет денежных средств налогоплательщика. Судом установлено, что представленные банком (третье лицо) сведения не соответствуют фактическим обстоятельствам. В связи с этим решение налогового органа отменено. Вправе ли налоговый орган ставить вопрос о взыскании судебных расходов с банка (третьего лица), если последним была предоставлена недостоверная информация, послужившая причиной вынесения решения о взыскании пени? 91

Подкатегории

БЛОГ ГЛАВНОГО

РЕДАКТОРА

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

Мы в социальных сетях