текущий номер

СОДЕРЖАНИЕ № 2, 2018 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 2, 2018

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация........................................................ 2, 21, 27, 30, 43, 60, 81,87

Ученый совет................................................................................................................. 93

Анонс мероприятий (февраль – март 2017)................................................................... 95

Дословно

О характере......................................................................................................... 96

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

С. А. Андрюшин. Технология распределенных реестров в финансовой сфере России..................... 4

В статье проанализированы основные понятия и инструменты технологии распределенных реестров; показано, что функции реальных денег в экономиках могут выполнять биткойн и некоторые «альткойны»; определены пути развития и возможные риски в децентрализованной денежной системе; рассмотрены преимущества процесса токенизации финансовых активов; даны предложения по развитию новых цифровых технологий на финансовом рынке России.

Abstract. The paper analyses the main concepts and distributed registry technology tools; It shows that the real money functions in economies can be fulfilled by bitcoin and some altcoins; it defines the ways of development and possible risks in the decentralized monetary system; it covers the advantages of the process of financial assets tokenization; it makes offers on the development of new digital technologies on the financial market of Russia.

Keywords. The Bank of Russia, bitcoin, blockchain, crypto-currencies, distributed register technology, regulation, Initial coin offering, tokens, assets tokenization, financial assets.

Ключевыеслова. Банк России, биткойн, блокчейн, криптовалюты, первичное размещение монет, регулирование, технология распределенных реестров, токены, токенизация активов, финансовые активы.

И. Ю. Варьяш. Окно возможностей информационных интервенций.............................. 16

В статье обсуждается гипотеза воздействия информации на финансовый рынок на основе исследования взаимодействия между информацией профессиональных участников рынка и медийной информацией. Показано, что эта связь отражается во взаимозаменяемости их предикативности по отношению друг к другу. Сделан вывод, что указанная связь, обусловленная социальной природой рынка, расширяет возможности активного использования информации в финансовой сфере.

Abstract. This article discusses the hypothesis that information influences the financial market based on the study of the interaction between the professional market participants and media information. It has shown that this relationship has nonlinear nature, which has reflected in the interchangeability of their predicatively in relation to each other. It has concluded that this connection, which is caused by the social nature of the market, expands the opportunities for active use of information in the financial sector.

Keywords. Financial market, information interventions, leading indicators, news for financing, big date.

Ключевые слова. Финансовый рынок, информационные интервенции, опережающие показатели, финансовые новости, большие данные.

К. Т. Сумманен. Денежная система на базе суверенной валюты....................................... 22

Статья продолжает исследование целевой денежной системы цифровой экономики. Архитектуры действующей денежной системы на основе модели частных валют и целевой денежной системы на основе модели суверенной валюты описаны в терминах концепции идеальной валюты. Проведен сравнительный анализ действующей и целевой моделей и предложена стратегия перехода к целевой модели в режиме непрерывной трансформации.

Abstract. We continue the search of target model for monetary system in digital economy. The concept of ideal currency is used to describe existing and target architectures of monetary system, based on private currencies and sovereign currency, respectively . The two models of monetary system are analyzed and compared, and strategy for the transition to the target model by way of continuous transformation is proposed.

Keywords. Monetary system, digital economy, concept of money, ideal currency.

Ключевые слова. Денежная система, цифровая экономика, концепция денег, идеальная валюта.

Макроэкономический прогноз Saxo Bank на I квартал: как распознать биржевой пузырь.......................................... 28

П. М. Теплухин. Тема кризиса закрыта. Российский рынок ждет хороший год............... 31

Успешным должен оказаться наступивший год для инвестиций и в акции, и в облигации – выбор инвестора зависит от его аппетита к риску. В статье подводятся итоги прошедшего года и обозначены наиболее перспективные инвестиционные стратегии на текущий год.

Abstract. 2018 should be profitable for investments in both stocks and bonds markets, and the investor's choice will depend on theirs risk appetite. The article sums up the results of the last year and identifies the most promising investment strategies for the new one.

Keywords. The best investment ideas, emerging markets, global and Russian stock markets forecasts.

Ключевые слова. Лучшие инвестиционные идеи, развивающиеся рынки, прогнозы мировых и российских фондовых рынков.

Финансовые рынки

В. Е. Захаров. Формирование единого рынка оценочных услуг в ЕАЭС......................... 34

Статья посвящена различным аспектам формирования единого рынка оценочных услуг в ЕАЭС.

Abstract. The article is devoted to various aspects of the formation of a single market of appraisal of property services in the EAEU.

Keywords. Services, appraisal of property, a single and free market, regulation.       

Ключевые слова. Услуги, оценка имущества, единый и свободный рынок, регулирование.

Регулирование и надзор

Е. Минаева, А. Бегер. Формирование криптокомплаенса.................................................. 41

Статья посвящена различным аспектам управления рисками при использовании новых финансовых инструментов и технологий, в частности криптовалют.

Abstract. The article is devoted to various aspects of risk management when using new financial instruments and technologies, in particular, crypto-currency.

Keywords. Compliance, crypto-currencies, risks.

Ключевые слова. Комплаенс, криптовалюты, риски.

Организация и управление

П. С. Полосков. Омниканальность – от моды к стратегии выживания в банковской деятельности........... 44

Финансовый и экономический кризис заставил российские кредитные организации искать новые способы формирования конкурентных преимуществ, ключевым из которых стало внедрение банковских технологий. В статье показано, что информационные системы, используемые сегодня в кредитных организациях, разрозненны и нужен омниканальный подход в коммуникации и обслуживании клиентов, без этого невозможно победить в конкурентной борьбе на современном финансовом рынке.

Abstract. In times of shrinking economy and financial crisis banks are struggling to find the new approach to new and existing customers. This article reviews latest trends in omnichannel communication with customers and shows that its crucial to support all communication channels with necessary and properly structured data on customer and his products portfolio.

Keywords. Omnicahnnel, customer loyalty, sales automatization, sales efficiency, banking products.

Ключевые слова. Омниканальность, лояльность, автоматизация продаж, эффективность продаж, банковские продукты.

Д. Максимова, М. Старостина. Автоматизация бизнес-процессов при идентификации клиентов в свете последних требований законодательства............. 48

Статья посвящена вопросам реализации на практике последних требований российского и международного законодательства в сфере идентификации клиентов с целью выявления их статуса иностранного налогового резидента и направления отчетности по ним. Значительное внимание в статье уделяется вопросам автоматизации бизнес-процессов при идентификации клиентов.

Abstract. The article is devoted to the practical implementation of the latest requirements of Russian and international legislation regarding the identification of clients with the purpose of identifying a foreign tax residency and reporting on them. Considerable attention is paid in the article to the automation of business processes in customer identification.

Keywords. Identification, client, controlling person, financial institution, Tax code, identification, reporting, Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information in Tax Matters.

Ключевые слова. Идентификация,клиент, контролирующее лицо, финансовый институт, Налоговый кодекс, отчетность, Стандарт автоматического обмена информацией о финансовых счетах для налоговых целей.

Р. А. Исаев. Как сделать незаменимой систему управления бизнес-процессами в кредитной организации............... 52

Статья посвящена актуальным задачам разработки и внедрения системы управления бизнес-процессами в банке. Особое внимание уделяется практическим методам внедрения изменений, интеграции системы в работу ключевых подразделений банка, процессному офису как центральному звену в работе банка.

Abstract. This article covers actual tasks of business processes management system development. Author describes practical methods of changes implementation, integration with key bank’s subdivisions, process office as main part of bank’s performance.

Keywords. Bank, business process, management, changes implementation, optimization.                                                                                                                                     

Ключевые слова. Банк, бизнес-процесс, управление, внедрение изменений, оптимизация.

Точка зрения

Г. И. Ханин. Является ли Центральный банк России исчадием ада?................................. 56

Сегодня среди части научно-экономического и политического сообщества и СМИ, преимущественно левопатриотической направленности, широко распространено стремление увидеть в нынешней (да и прошлой) политике Центрального банка России главный источник проблем и неудач отечественной экономики. Такая странная тенденция и побудила автора написать эти полемические заметки.

ПРАКТИКА

Банковские риски

М. П. Бурдонова. Финансовая мотивация как эффективный инструмент управления нефинансовыми рисками.............. 62

Финансовая мотивация банковских работников, принимающих риски, должна коррелировать с финансовым результатом кредитной организации, соблюдением бизнес-показателей и достижением стратегических целей. Этот подход сегодня реализуется в банковском секторе благодаря Инструкции ЦБ РФ № 154-И. В статье рассмотрены примеры реализации принципа финансовой мотивации работников кредитной организации с учетом показателей управления нефинансовыми рисками.

Abstract. The financial motivation of bank employees taking risks should be correlated with the financial result of the credit institution, compliance with business indicators and the achievement of strategic aims. This approach is now being implemented in the banking sector through the Instruction of the Central Bank of Russia No. 154-I. Examples of realization of a principle of financial motivation of the credit organization employees in light of indicators of non-financial risks management are considered in the article.

Keywords. Financial motivation, efficiency indicators, risk management, internal control, non-financial risks.

Ключевые слова. Финансовая мотивация, показатели эффективности, управление рисками, внутренний контроль, нефинансовые риски.

Организация и управление

И. А. Жданова. Управление наличной ликвидностью: вызовы, возможности, воплощения............... 66

В статье описывается процесс управления кассовой ликвидностью коммерческого банка, приводится пример организации данного процесса в конкретном банке. Также представлены актуальные проблемы, с которыми сталкивается отрасль, пути и направления ее развития, дана оценка возможности применения передовых технологических решений.

Abstract. Following article describes process of cash liquidity management for a commercial bank and gives an example of such process in case of Sberbank. It draws our attention to contemporary issues in the industry and ways and directions of development. It also evaluates opportunities of high-end technologies application in the process.

Keywords. Cash liquidity management, cash, machine learning, BigData.

Ключевые слова. Управление кассовой ликвидностью, наличные денежные средства, машинное обучение, большие данные (BigData).

Правовые вопросы банковской деятельности

А. С. Алешин, П. В. Ушанов. О развитии методологии судебно-экономических экспертиз.................... 69

В наступившем году исполняется 15 лет Некоммерческому партнерству «Коллегия ревизоров, экспертов и специалистов» (НП «КРЭС»), которое было образовано инициативной группой внештатных экономических экспертов, работавших в разное время по договорам с Управлением делами Генеральной прокуратуры Российской Федерации. Экспертами НП «КРЭС» накоплен немалый опыт проведения судебно-экономических экспертиз, о котором рассказывается в статье.

И. Ю. Рыков, Ю. А. Колесников, А. К. Саркисян. Субсидиарная ответственность руководителя должника в деле о банкротстве: теоретический анализ и подходы судебной практики.......................................................... 78

В статье анализируются теория и судебная практика по вопросу привлечения к субсидиарной ответственности руководителя должника при банкротстве.

Abstract. The article analyzes the theory and jurisprudence on the issue of bringing to the secondary responsibility the head of the debtor in bankruptcy.

Keywords. Subsidiary responsibility, head of the debtor, court, creditors, evidence.

Ключевые слова. Субсидиарная ответственность, руководитель должника, суд, кредиторы, доказательства.

Н. А. Осколкова. Правовое регулирование кредитного договора в России и в зарубежных странах......................... 82

В статье анализируется правовое регулирование одного из наиболее распространенных в практике «банковских» договоров – кредитного договора

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Процессуальные особенности рассмотрения заявлений о привлечении контролирующих должника лиц к ответственности при банкротстве................................................................. 85

Вопрос – ответ

В какой банк бухгалтерия предприятия должна перечислять зарплату сотруднику, если он неоднократно писал заявления о перечислении зарплаты, указывая разные банки?............................................................................................................ 88

СОДЕРЖАНИЕ № 3, 2012

СОДЕРЖАНИЕ № 3, 2012

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.………………………..2,3,4, 49, 72, 83, 91
Ученый совет………………………………………………………….. …92
Информация о защитах кандидатских и докторских диссертационных работ.  
Анонс мероприятий (апрель-2012)……………………………………..95  
Дословно
О женщинах и не только о них …………………………………………..94 

ТЕМА НОМЕРА

Судебные приставы или коллекторские агентства?

В начале 2012 г. вступили в силу изменения к федеральным законам «Об исполнительном производстве» и «О судебных приставах», и это сразу стало поводом для многочисленных публикаций в прессе и острых дискуссий. Почему же рядовое в общем-то событие – внесение изменений в законы – привлекло к себе столько внимания? И как оно может повлиять на взаимоотношения кредитных организаций и коллекторских компаний?

А.В. Чеботарев. Банки и коллекторы: сотрудничество продолжается…..6
И.А. Аксенов. Пока вопросов слишком много……………………………8
И.Г. Поддубная. Новые полномочия судебных приставов
помогут коллекторам…………………………………………………………12
П.А. Чернявский. Коллекторы и приставы – звенья одной цепи.............13

А.В. Тютюнник. У каждого свои задачи, обязанности и полномочия……14

АНАЛИТИКА

Анализ и  прогноз

А.В. Егоров, А.С. Кармазина, Е.Н. Чекмарева. Кредитный рынок:
тенденции и перспективы…………………………………………………….18

Минувший год казался исключительно удачным для российского кредитного рынка. Темпы роста приближались к докризисному уровню, доля просроченной задолженности в объемах предоставленных кредитов снизилась. Но к концу года зазвучали первые «тревожные звоночки». Одним из них стали результаты проводимого Банком России ежеквартального обследования условий банковского кредитования. Они свидетельствуют о смене тренда на российском кредитном рынке, давая основания ожидать ухудшения рыночной ситуации.

Регулирование и надзор
С.Р. Моисеев, Е.А. Снегова.
Системная значимость участников
денежного рынка……………………………………………………………….24   

Что такое системная значимость финансовых институтов и что определяет ее на денежном рынке? Каким образом можно производить оценку системной значимости банков с точки зрения перераспределения ликвидности? Эти вопросы важны не только для понимания работы финансового сектора, они требуют практических ответов для надежного управления его ликвидностью центральным банком.

И.К. Андриевская, Н.П. Львов, Е.С. Малков, Г.И. Пеникас.

Анализ принципов выдачи ипотечных кредитов на жилую недвижимость….30

Журнал продолжает публикацию статей, в которых анализируются меры регулирования банковской системы на международном и страновом уровнях, разрабатываемые Базельским комитетом по банковскому надзору. Осенью 2011 г. Совет по финансовой стабильности в рамках Базеля II и III издал консультативный документ, регламентирующий ряд принципов по выдаче ипотечных кредитов.
В статье дается обзор данных принципов и анализ их характеристик.

Финансовые рынки

М.М. Ульянецкий. Типы государственных облигаций: их влияние на объем денежного предложения…………………….…….............................................34

Степень влияния ликвидного и развитого рынка государственных облигаций на национальную экономику и банковский сектор огромна. В настоящее время проблема суверенных долгов выходит на 1-е место по важности и уровню рисков в мировых финансах. В статье дан анализ основных классов государственных облигаций и их влияния на денежное предложение, что актуально как для кредиторов государства, так и для суверенного заемщика.

Банковские риски

Д.С. Маммаева. Региональные риски банковской деятельности…………..41  

Сложность классификации региональных рисков заключается в их многообразии, а также в том, что регион является частью территории России и здесь действуют все виды рисков, присущих банковской системе страны в целом. В статье дается оценка региональных рисков на примере банковской системы Республики Дагестан.

Вопросы теории

С.С. Величко. Банковские услуги: экономическое содержание
и проблемы предоставления…………………………………………………….45  

В статье сделана попытка выявить место банковских услуг в общей системе финансовых услуг, также уточнить определения банковских услуг, банковских продуктов и банковских операций. Дан анализ сущностных проблем оказания банковских услуг. Выявлена необходимость развития институциональной среды для повышения качества банковских услуг.

ПРАКТИКА

Организация и управление

А.Л. Смирнов. Анализ инвестиционных проектов в банке (окончание)….52

В статье анализируются виды ошибок, допускаемых инициаторами и разработчиками инвестиционных предложений. Их своевременное выявление финансовыми учреждениями необходимо во избежание собственных просчетов при анализе кредитных заявок и для принятия корректных решений относительно участия в инвестиционном проекте. Предложен ряд практических рекомендаций финансовым аналитикам, отвечающим за формирование и анализ инвестиционных программ.

А.А. Коняев. Формирование коммуникационного пространства банка
посредством технологии социальных сетей……………………………………..56

Банки, используя технологии социальных сетей, могут лучше понять, что стоит за совокупностью основных типических черт, характеризующих образ жизни, профессию, специальность конкретного клиента, и, таким образом, предложить ему оптимальный банковский продукт / услугу выстроить персонализированные и продолжительные отношения с потенциальными покупателями, партнерами и коллегами.

А.И. Гусев. Современные тенденции отечественного рrivate вanking…..……58

Нынешней зимой прошло несколько весьма представительных международных и российских конференций, на которых состоялось обсуждение проблем отечественного рrivate вanking (PB). Отмечалось, что практически все банки запустили различные программы повышения лояльности VIP-клиентов.

М.С. Пешехонов. Оценка залогового имущества……………………………….60

В статье представлены теоретический механизм оценки залогового имущества и особенности оценки различных видов имущества. Предложен оптимальный вариант работы кредитной организации при оценке залога.

Банковские риски

В.В. Мануйленко. Развитие внутренних моделей оценки достаточности
капитала в российской банковской системе: возможности и перспективы…65

В статье рассмотрены возможности развития внутренних моделей оценки достаточности капитала как основного направления Базеля II и Базеля III в национальном банковском секторе. Предлагаемые модели получили  апробацию в ведущих и региональных   кредитных организациях.

На адвокатской кухне

А.В. Молохов. Осторожно: «золотой парашют» раскрывается….………….73

Правовые вопросы банковской деятельности

Статья посвящена проблемам правового регулирования такого специфического института трудового права, как выплата работодателем заранее оговоренной по специальному соглашению денежной компенсации при увольнении руководящих работников в банковской сфере, получившей название золотой парашют.

А.Н. Анисимов. Кредитные ковенанты: российская судебная практика……78 

Многие годы российские банки активно перенимали у своих зарубежных коллег такой популярный на Западе инструмент, как ковенанты. Считалось, что их наличие в кредитных договорах задает заемщикам минимальные стандарты поведения и существенно повышает вероятность своевременного погашения ссуд. Однако, когда в 2008–2009 гг. дефолты клиентов приобрели массовый характер, многие ковенанты не сработали, так как банки не смогли доказать в суде их правомерность.
В статье предпринята попытка оценить текущий уровень развития кредитных ковенантов в России и разобраться в причинах отсутствия у них полной судебной защиты.

России честь приумножая

«Мы стремимся возрождать русскую культуру меценатства»………………..84

В конце прошлого года Юрий Пирогов, председатель правления ОАО КБ «МАСТ-Банк»,  был удостоен ордена с благородным названием «России честь приумножая», который ежегодно вручается тем представителям банковской элиты России, кто вносит значительный вклад в сохранение русских национальных традиций.

Лауреаты премии «Банковское дело»

У банковской сферы сегодня молодое лицо. Интервью
с М.В. Чернухой
……………………………………………..……….....…………86

ЗАО КБ «РосинтерБанк» – одна из старейших кредитных организаций России. Банк был создан еще в 1990 г. Однако и сегодня он находится на гребне волны новых тенденций рынка банковских услуг – будь то продуктовая линейка, принципы работы с клиентами или корпоративный стиль. Председатель правления РосинтерБанка  Марина Валерьевна ЧЕРНУХА дала интервью журналу.

В течение двух десятилетий…………………………………………………….88

Председатель Правления ОАО «РосДорБанк»  Глеб Гурин и Российский акционерный коммерческий дорожный банк стали лауреатами ежегодной Премии  в области банковского бизнеса «Банковское дело».

Вопрос-ответ
Что диктует закон……………..…………………………………………………….89  
На вопросы читателей нашего журнала отвечают эксперты службы Правового консалтинга «ГАРАНТ».

СОДЕРЖАНИЕ № 10, 2012

СОДЕРЖАНИЕ № 10, 2012

 

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация ……….……………       2–3, 13, 32, 49, 51, 73, 88, 91, 93

Лучших банкиров наградили в Сочи ………………………………………………………      4

Анонс мероприятий (ноябрь 2012) …………………………………..……….…………….   95

Дословно

О времени …………………………………………………………………………………….…..    94

 

АНАЛИТИКА

Точка зрения

Варьяш Игорь Юрьевич, доктор экономических наук, профессор, Финансовый университет при Правительстве РФ

Мегарегулятор ………………………………………………………...……………….………..     6

Группа представителей партии «Единая Россия» объявила о намерении направить в Государственную Думу законопроект о реформировании системы денежных властей. Предлагается сосредоточить контроль над курсом национальной валюты, ставкой и эмиссией в правительстве. Это далеко не первая попытка политиков ограничить функции Центрального банка. В 1990–2000 гг. значение функции ЦБ по защите национальной денежной единицы, «независимо от других органов государственной власти»1, постепенно снижалось. В статье обосновывается необходимость восстановления «конституционных прав» ЦБ РФ и его трансформации в макрорегулятора.

Анализ и прогноз

Стин Якобсен, главный экономист Saxo Bank

Подробнее...

СОДЕРЖАНИЕ № 1, 2018 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 1, 2018

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация......................................................................... 14, 18, 50, 82, 83, 86, 87

«Принцесса цирка». IX Рождественский бал журнала «Банковское дело» и клуба «КапиталистЪ»............................................................................................................... 2

Ученый совет............................................................................................................................... 92

Дословно

О понимании жизни................................................................................................................... 94

Анонс мероприятий (февраль – март 2018).............................................................................. 95

 

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

Шокирующие предсказания Saxobank: 2018 г. продемонстрирует настоящие взлеты и падения после затишья в 2017 г.............................................................................................. 16

А. В. Егоров, И. А. Воронова, С. А. Жабина. Год нового роста......................................... 19

В минувшем году после почти трехлетней стагнации в российской экономике началось устойчивое восстановление. Явные позитивные тенденции наблюдались как в реальном секторе (рост выручки компаний, зарплат населения, укрепление рубля), так и в финансовом (восстановление кредитной активности, снижение просроченной задолженности). Схожие процессы происходили в российской экономике в 2000-м и 2010 г., однако действующие силы и механизмы экономического восстановления в 2017 г. существенно отличались от того, что можно было наблюдать после событий десяти- или двадцатилетней давности. Анализуэтихотличийипосвященастатья.

Abstract. Moderate growth of economic and financial activity in 2017 had lots of similarities to previous episodes of economic revival. However, driving forces and mechanisms of revival in 2017 changed substantially. These changes are described in the article.

Keywords. Financial market, banks, loans, bonds, dedollarization, nonbanking financial intermediation.

Ключевые слова. Финансовый рынок, банки, кредиты, облигации, дедолларизация, небанковское финансовое посредничество.

Кредитование МСП: господдержка стимулирует восстановление роста......................... 23

Новые меры государственной поддержки МСП: гарантийный механизм и компенсация процентной ставки........................................................................................... 27

О. В. Никулина, В. В. Задирака. Перспективы развития банковского сектора в условиях преодоления экономического кризиса.................................................................. 32

Становление финансового рынка России считается приоритетным направлением деятельности Центрального банка РФ. Эффективная деятельность финансового рынка содействует повышению качества жизни населения и экономическому росту государства. В статье проведен анализ финансового рынка Российской Федерации, на основе которого выявлены дальнейшие перспективы развития банковского сектора в условиях преодоления экономического кризиса.

Abstract. The formation of the financial market of Russia is considered to be a priority direction of the regulator's activity. Effective activity of the financial market contributes to the improvement of the quality of life of the population and the economic growth of the state. The article analyzes the financial market of the Russian Federation, on the basis of which further prospects for the development of the banking sector in the conditions of overcoming the economic crisis are revealed.

Keywords. Financial market, remote banking, commercial banks, economic crisis, banking sector.

Ключевые слова. Финансовый рынок, дистанционное банковское обслуживание, коммерческие банки, экономический кризис, банковский сектор.

 

Финансовые рынки

В. Е. Захаров. Формирование единого рынка лизинговых услуг в ЕАЭС......................... 41

Статья посвящена различным аспектам формирования единого рынка лизинговых услуг в ЕАЭС.

Abstract. The article is devoted to various aspects of the formation of a single market of leasing services in the EAEC.

Keywords. Services, leasing, a single and free market, regulation.                               

Ключевые слова. Услуги, лизинг, единый и свободный рынок, регулирование.

 

Финансовая политика

И. А. Никонова. «Новая реальность» проектного финансирования в РФ........................... 47

Проектное финансирование является эффективным инструментом реализации сложных общественно значимых инвестиционных проектов во всем мире, включая Россию. Особенности состояния российской экономики и финансового рынка не позволяли активно развивать этот инструментарий в 1990-е и нулевые годы даже в крупных российских банках. О причинах этого и о перспективах проектного финансирования говорится в статье.

Abstract. Project finance (PF) is well known in the world and efficient instrument for implementation of socially important investment projects. In the 90s and zero years features of the Russian economy and financial market did not allow to develop this instrument in Russia. About directions and prospects of PF development in Russia are discussed in the article.

Keywords. Project finance, Project finance factory, bank for development.

Ключевые слова. Проектное финансирование, фабрика проектного финансирования, банк развития.

М. А. Черноталова. Рационирование малого и среднего бизнеса на российском рынке корпоративных кредитов................................................................................................ 51

В статье анализируются факторы рационирования малого и среднего бизнеса на российском рынке корпоративных кредитов. Сделан вывод, что вероятность получения кредита малыми компаниями в среднем на 7,1% меньше, чем у средних предприятий. Рассмотрены и другие аспекты рационирования малого и среднего бизнеса.

Abstract. In this study we investigate factors influencing credit rationing of small and medium enterprises (SMEs) in the Russian loan market. We conclude that small companies face a lower probability of obtaining a bank loan (7,1% difference on average).

Keywords. Credit rationing, small and medium enterprises, information asymmetry, corporate loan market.

Ключевые слова. Рационирование кредита, малый и средний бизнес, асимметрия информации, рынок корпоративных кредитов.

С. А. Яременко. Основные меры деофшоризации................................................................. 59

В статье анализируются основные меры, принятые различными государствами, в том числе Россией, по уменьшению степени офшоризации экономики. Прежде всего меры деофшоризации сводятся к регулярному обмену необходимой финансовой информацией на международном уровне и усилению трансграничного сотрудничества в сфере налогообложения.

Abstract. The article analyzes the main official steps taken by various states, including Russia, to reduce the degree of economic offshorization. First of all, the de-offshorization measures are directed to regular exchange of the necessary financial information at the international level and strengthening of cross-border cooperation in the tax field.

Keywords. globalization, capital outflows, offshore, de-offshorization, taxes, information, financial secrecy.

Ключевые слова: глобализация, отток капитала, офшоры, деофшоризация, налоги, информация, финансовая секретность.

 

Регулирование и надзор

И. И. Волков. Развитие регулирования и аудита систем внутреннего контроля в России................................................................................................ 64

В статье анализируются вопросы международного и отечественного регулирования систем внутреннего контроля, а также перспективы аудита систем внутреннего контроля в России. Исследование международной и отечественной практики регулирования и аудита систем внутреннего контроля позволило определить рост значимости данного вопроса в деловой среде, расширение круга российских компаний и банков, сформировавших такие системы. Вместе с тем отмечены основные направления развития отечественной практики. Подчеркнуто влияние человеческого фактора, что может нивелировать положительные последствия внедрения внутренних контрольных процедур.

Abstract. The article analyzes the issues of international and national regulation of internal control systems, as well as the prospects for auditing internal control systems in Russia. The study of national and international standards on the regulation and audit of internal control systems made it possible to determine the rise in the importance of this issue in business, which is reflected in the increased coverage of Russian legal entities that have established such systems. At the same time, key areas of national practice development are identified. It is noted that the influence of the human factor can neutralize the positive consequences of the introduction of internal controls.

Keywords. Internal control system, Sarbanes-Oxley Act, corporate governance.

Ключевые слова. Система внутреннего контроля, закон Сарбейнса – Оксли, корпоративное управление.

 

Организация и управление

М. А. Марков, М. Д. Слюсарь, О. Р. Трофименко. Блокчейн: история развития и применение в современном мире........................................................................................... 69

Статья посвящена основным теоретическим и практическим аспектам технологии блокчейн (blockchain). В ней представлена история развития блокчейна, описаны базовые принципы его работы и характеристики. Авторами выделены основные достоинства и недостатки системы блокчейн, а также рассказано, как и где в современном мире используется эта технология и каковы перспективы ее применения в различных сферах жизни человека.

Abstract. The article is devoted to the main theoretical and practical aspects of blockchain technology. It presents the history of the development of blockchain technology, describes the basic principles of its operation and characteristics. The authors singled out the main advantages and disadvantages of the blockchain system, as well as how and where in the modern world this technology is used and what are the prospects for its application in various spheres of human life.

Keywords. Blocking technology, transaction blocks, work proof, proof of possession, crypto currency, cryptographic hash functions, distributed ledger, hash.

Ключевые слова. Блокчейн, блоки трансакций, доказательство работы, доказательство владения, криптовалюты, криптографические хеш-функции, распределенная бухгалтерская книга, хеш.

 

ПРАКТИКА

«Без преувеличения можно сказать, что в банке сложилась особая атмосфера сотрудничества».

Интервью с главным бухгалтером ПАО «РосДорБанк» А. В. Ахановой............................... 76

Организация и управление

Р. И. Матюнин. Гонка за клиентом – как не потерять время на старте................................ 80

В статье рассматриваются основные этапы запуска новых продуктов в банке, аспекты выбора программного обеспечения, вопросы организации процесса внедрения программного обеспечения в условиях крайне сжатых сроков вывода продуктов на рынок.

Abstract. The article considers the main stages of the launch of new products in a bank, the aspects of software selection, organization of the implementation process of the software under extremely deadlines of bringing products to market.

Keywords. The choice of software, Bank products, short terms, vendor, implementation, functionality, integration, testing, sprints.

Ключевые слова. Выбор программного обеспечения, банковский продукт, сжатые сроки, вендор, внедрение, функциональность, интеграция, тестирование, спринты.

 

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Кто виноват и что делатьв случае привлечения к субсидиарной ответственности.............................................................................................. 84

Статья посвящена решению Верховного Суда РФ относительно возможности гражданина отказаться от коллективного договора страхования.

Вопрос – ответ

Прекратится ли обязательство по ипотеке с погашением кредита в случае, если срок действия договора по ипотеке превышает срок действия кредитного договора?...... 88

СОДЕРЖАНИЕ № 11, 2012

СОДЕРЖАНИЕ № 11, 2012

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.……………….…………………2–4, 23, 35, 54, 80

Ученый совет………………………………………………………………………94

Анонс мероприятий (декабрь–2012)……………………………………………….. 93

Дословно

Про идеи и успех…………………………………………………………………..96

АНАЛИТИКА

Подробнее...

СОДЕРЖАНИЕ № 12, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 12, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.................................. 13, 18, 23, 29, 34, 40, 48, 49, 77, 82, 87

Криптовалюты: регулирование эмиссии и обращения. Заседание Комитета Торгово-промышленной палаты РФ по финансовым рынками кредитным организациям...................................................................... 2

Ученый совет.............................................................................................................................. 92

 

Дословно 

О прощании................................................................................................................................. 94

Анонс мероприятий (январь – февраль 2018).......................................................................... 95

 

АНАЛИТИКА

Финансовая политика

Д. Мигель. Консолидациядолга и другие инструменты реструктуризации проблемной задолженности......................................................................................................... 4

Статья посвящена проблемам консолидации долга и другим инструментам реструктуризации проблемной задолженности.

Abstract. The article is devoted to the problems of debt consolidation and other instruments of debt problem restructuring.

Keywords. "Bad" loans, debt restructuring, lenders, banks, borrowers, business owners.

Ключевые слова. «Плохие» кредиты, проблемные кредиты, реструктуризация задолженности, кредиторы, банки, заемщики, собственники бизнеса.

И. Ю. Варьяш. Перспективы реструктуризации отложенных выплат населению внутренних государственных долгов......................................................................................... 8

Цель статьи – обосновать пути реструктуризации для населения внутренних государственных долгов с отложенными выплатами. Предложена методология реструктуризации непогашенного государственного долга перед гражданами Российской Федерации, включая социально-экономический анализ объективных возможностей, оптимизации долга, выбора финансовых инструментов.

Abstract. The purpose of the article is substantiation of ways of restructuring for the population of domestic public debt with deferred payments. Proposed methodology to solve important national economic tasks of the restructuring of outstanding government debt to the population of the Russian Federation, including socio-economic analysis objective possibilities of debt restructuring, optimization of domestic government debt outstanding to the public, as well as justify the use of long-term financial instruments for restructuring.

Keywords. Public domestic debt, economic and social prognosis, USSR, optimization of the debt, court decisions.

Ключевые слова. Государственный внутренний долг, социально-экономический прогноз, СССР, оптимизация задолженности, судебные решения.

 

Анализ и прогноз

Г. В. Гребеник. Что ждет за дверью – IFRS 9 2019................................................................ 14

С 1 января 2019 г. вступят в силу новые правила расчета и учета резервов МСФО 9 (IFRS 9). Об этом много говорят, но, как показывает опыт общения с банками, лишь менее половины из участвующих в изменениях подразделений представляют масштаб задачи. Из общего, принятого описания изменений очень сложно понять глубину изменений. Цель статьи – раскрыть, что на самом деле ждет банки через год.

Abstract. From 1 of January 2019, new rules for the calculation and accounting of IFRS 9 reserves will come into force. Lots of talk about this, but, as experience of communication with banks shows, only less than half of the units participating in the changes represent the scale of the problem. From the general, accepted description of the changes, it is very difficult to understand the depth of changes. The purpose of this article is to reveal what is really waiting for banks in a year.

Keywords. IFRS 9, regulatory reporting, IFRS 9 for banks, IFRS 9 standard.

Ключевые слова. МСФО 9, IFRS 9, регуляторная отчетность, требования ЦБ, МСФО 2019, применение МСФО 9 для банков, новые правила обесценения, 9 стандарт МСФО, инструмент МСФО 9.

А. Поярков. Путеводитель в мире ICO................................................................................... 20

В статье исследуется ситуация на быстрорастущем рынке ICO, оценивается положительная роль рейтинговых агентств.

Abstract. The article examines the situation in the fast-growing ICO market, assesses the positive role of rating agencies.

Keywords. Rating agencies, ICO, project evaluation, ICO rating.

Ключевые слова. Рейтинговые агентства, ICO, оценка проектов.

Н. Ю. Сурова. Новые технологии для экономики будущего: рейтинг проектов и механизмы регулирования в сфере цифровой экономики................. 24

В статье рассматриваются преимущества развития проектов цифровой экономики, в том числе с использованием технологии блокчейн, а также инвестиционные возможности криптовалют и ICO, представляются существующие методики оценки инвестиционной привлекательности криптовалют и ICO, дается описание авторской методики оценки проектов ICO, а также приводятся предложения по регулированию отрасли с помощью механизмов саморегулирования и путем создания независимого системного достоверного рейтинга на основе технологии блокчейн как основы для эффективного развития новой отрасли экономики.

Abstract.The article discusses the advantages of developing digital economy projects, including the use of blocking technology, as well as the investment opportunities of the Crypto-currency and ICO, present methods for assessing the investment attractiveness of the Crypto-currency and ICO, and the author's methodology for evaluating ICO projects, as well as proposals to regulate the industry through self-regulation mechanisms and the creation of an independent system-based reliable rating based on the technology of blocking as a basis for effective development of a new branch of the economy.

Keywords. Program «Digital Russia», the technology of the blockchain, ICO ((Initial Coin Offering), krip-evalute, tokens, mining, rating, regulation, mechanism of self-regulation.

Ключевые слова. Программа «Цифровая экономика Российской Федерации», технология блокчейн, ICO (Initial Coin Offering), криптовалюта, токены, майнинг, рейтинг, регулирование, механизмы саморегулирования.

Э. В. Картавый. Инструменты снижения затрат на IT......................................................... 27

В статье анализируется ситуация с распределением затрат на информационные технологии в современном банке. Предлагаются различные методы оптимизации затрат на ИТ, в том числе с использованием ресурсов внешних организаций и облачных технологий.

Abstract. The article presents the analysis of IT cost distribution in modern banks. The author also offers a variety of methods that can be used for IT costs optimization, including those that use third-party resources and cloud technologies.

Keywords. Information technology, IT, outsourcing, cost optimization, database, business applications, support, cloud.

Ключевые слова. Информационные технологии, аутсорсинг, оптимизация затрат, базы данных, СУБД, бизнес-приложения, поддержка, сопровождение, облачные технологии.

Д. А. Игнатьев. Процентная политика ФРС: исторический экскурс и перспективы..................................................................................... 30

В статье анализируется процентная политика Федеральной резервной системы США.

Abstract. The article analyzes the interest rate policy of the US Federal Reserve System.

Keywords. The Federal Reserve System, the interest rate, inflation, the dollar rate.

Ключевые слова. Федеральная резервная система, ставка процента, инфляция, курс доллара.

 

Организация и управление

А. И. Гусев, В. Г. Ермолаев. Изменение общего вектора кибератак заставляет российский private banking пересмотреть сложившиеся методики в области информационной безопасности.................... 35

В статье анализируются проблемы, связанные с построением системы информационной безопасности в подразделениях российского private banking. Проблемы, возникающие при защите внешнего периметра подразделения private banking, отчасти решаемы в рамках общебанковской защиты. Основные сложности для подразделения и банка в целом возникают при обслуживании VIP-клиента, что заставляет заново пересмотреть сам подход к информационной безопасности в российском private banking.

Abstract. The article analyzes the problems associated with the construction of information security system within Russian private banking market. Problems arising from the protection of external perimeter of the private banking units are partly solved in the framework of the main bank protection system. But the main difficulty arises at the servicing VIP-client, which compels us to revise the approach to information security.

Keywords. Bank, private banking, premium banking, VIP-clients, information security.

Ключевые слова. Банк, Private banking, VIP-клиенты, информационная безопасность.

 

Д. В. Егоров. Финансовые аспекты цифровой экономики................................................... 38

Статья посвящена финансовым аспектам цифровой экономики в России и в мире.

Abstract. The article covers financial aspects of the digital economy in Russia and in the world in general with extensive focus on two-sided approach to calculation of its weight in overall economy.

Keywords. Цифровая экономика, валовый внутренний продукт, инвестиции, экспорт услуг.

Ключевыеслова. Digital economy, gross domestic product, investment, export of services.

 

ПРАКТИКА

Больше чем банк. Интервью с директором дирекции корпоративного бизнеса Банка «Санкт-Петербург» В. Щагиной.................................................................................. 42

 

Организация и управление

Ю. В. Корсун. Роль фабрики проектного финансирования ВЭБа в развитии рынков проектного финансирования и синдицированного кредитования........................................................... 44

В статье анализируется ситуация на рынках проектного финансирования и синдицированного кредитования в России, возможная роль фабрики проектного финансирования ВЭБа в их развитии.

Abstract. The article analyzes the situation in the markets of project financing and syndicated lending in Russia, the possible role of the VEB project financing factory in their development.

Keywords. Project finance, syndicated lending, banks, risks, government support.

Ключевые слова. Проектное финансирование, синдицированное кредитование, банки, риски, государственная поддержка.

 

В. В. Цой. Кибератаки в кредитно-финансовой сфере.......................................................... 50

Статья посвящена вопросам информационной безопасности бизнеса, в частности, в кредитно-финансовой сфере. Приведены меры противодействия кибератакам, принимаемые Банком России для минимизации риска проведения несанкционированных операций и инцидентов нарушения информационной безопасности. Показаны основные задачи Центра мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере (FinCERT), созданного для организации системы противодействия киберугрозам.

Abstract. The article is devoted to the issues of information security of business, in particular, in the credit and financial sphere. Measures to counter cyberattacks taken by the Bank of Russia to minimize the risk of conducting unauthorized operations and incidents of information security breaches are given. The main tasks of the Center for Monitoring and Responding to Computer Attacks in the Credit and Financial Sphere (FinCERT), created for the organization of a counteraction to cyber threats, are shown.

Keywords. Cyber attacks, cybersecurity, cyberthreats, credit and finance, FinCERT, e-banking.

Ключевые слова. Кибератаки, кибербезопасность, киберугрозы, кредитно-финансовая сфера, FinCERT, электронный банкинг.

 

Р. А. Исаев. Необходимость и преимущества графического описания бизнес-процессов........................................................................................................................ 58

В статье рассматриваются форматы описания бизнес-процессов с точки зрения оформления (формализации). Обосновываются преимущества графического описания по сравнению с другими форматами. Приводятся примеры моделей процедур в трех самых распространенных описаниях.

Abstract. This article presents the formats of business processes design, depending on formalization method. Author demonstrates the advantages of graphical design method compared by other methods. Article includes examples of three procedures models, designed in most popular notations (Cross functional flow chart, Event driven process chain, Business process model notation – BPMN).

Keywords. Bank, business process, model’s development, technologies.

Ключевые слова. Банк, бизнес-процесс, разработка моделей, технологии.

 

А. С. Иванов, Д. А. Орешкина. Как решить бизнес-задачи с помощью давно купленных IT-решений.............................................................................................................. 62

Рутинные задачи в ИТ-департаменте отнимают немало рабочего времени ценных специалистов. К счастью, есть возможность автоматизировать многие действия. В статье говорится о системах, которые дают возможность сэкономить время при инвентаризации оборудования и программного обеспечения, облегчают задачи управления ПО, лицензиями, обновлениями, рабочими станциями и оборудованием в центре обработки данных, позволяют вести учет ИТ-активов и единую базу конфигурационных единиц.

Abstract. There is a lot of routine work in IT department on what valuable specialists have to spend time. Fortunately, we are able to automate most of it. We will talk about class of automation systems that help reduce time on hardware and software inventory, application management, license management, patch management, allow you to keep record of IT assets and configuration management database (CMDB). This solutions provide many broad features. When new requirements arrive, it is an opportunity to execute them within already implemented system.

Keywords. Configuration management database (CMDB), Altiris, patch, patching, IT management.

Ключевые слова. База данных управления конфигурации, патч, управление программным обеспечением, удаленная диагностика и поддержка пользователей, выстраивание ИТ-процессов, управление жизненным циклом ИТ, управленческий учет ИТ-активов.

 

Банковские риски

Р. В. Постников. Новый подход к оценке кредитных рисков: от физических лиц – к МСБ................................ 68

Традиционно оценка рисков кредитования сегмента малого и среднего бизнеса основывается на анализе фактических данных, таких как состояние бизнеса, финансовая отчетность, бухгалтерский баланс предприятия, наличие и оценка залога. Оновомподходеговоритсявстатье.

Abstract. Traditionally the assessment of credit risks for the small and media-sized enterprise industry is based on the analysis of actual data, such as business situation, financial accounts and financial balance sheets, collateral appraisal if any available. The new approach is described in the article.

Keywords. Machine learning, machine intelligence, Artificial Intelligence, service, risk assessment, credit risks, small and medium businesses, small and medium enterprises, SMEs, banks, new approach, credit portfolio, scoring, scoring systems, behavioral data, client behavioral profile.

Ключевые слова. Машинное обучение, машинный интеллект, искусственный интеллект, сервис, оценка рисков, кредитование, кредитные риски, малый и средний бизнес, МСБ, банки, новый подход, кредитный портфель, скоринг, скоринговые системы, поведенческие данные, поведенческий профиль клиента.

 

Финансовые рынки

А. В. Сокульский, А. А. Ашба. Формирование конкурентной стратегии банка на рынке розничных услуг необходимо............................................................ 71

Для современных условий развития российской банковской системы характерен переход от рынка продавца к рынку покупателя, что требует от коммерческих кредитных организаций принципиально новых подходов к межбанковской конкуренции. В статье рассмотрены виды конкурентных стратегий коммерческого банка, а также их место в стратегическом планировании банковской деятельности.

Abstract. For modern conditions of development of the Russian banking system, the transition from the seller's market to the buyer's market is typical, which requires from the commercial credit organizations fundamentally new approaches to the implementation of interbank competition. The article considers the types of competitive strategies of a commercial bank, as well as their place in strategic planning of banking activities.

Keywords. Bank, banking strategy, market of banking services, competitive strategy, competitive behavior.

Ключевые слова. Банк, банковская стратегия, рынок банковских услуг, конкурентная стратегия, конкурентное поведение.

 

Р. В. Швецов. Маркетинг в банковском бизнесе: перспективы, тренды и возможности............................................. 74

Продвижение банковских продуктов традиционными маркетинговыми методами становится менее действенным. Эффективными оказались инструменты, взаимодействующие с клиентом в онлайн-режиме. Кредитные организации выделяют все больше ресурсов на развитие электронного банкинга, работу в социальных сетях и т. д. Особое место занимают небанковские услуги, предлагаемые клиентам для повышения их лояльности к кредитной организации. Обовсемэтомговоритсявстатье.

Abstract. Traditional marketing methods are losing their effectiveness in promotion of bank products. Online customer interaction becomes the most effective. Credit institutions invest more and more in online banking, social network, etc. Non-banking financial services take outstanding position, providing client loyalty growth.

Keywords. Bank, marketing, bank services, online banking, customer orientation, chat-bot.

Ключевые слова. Банк, маркетинг, банковские услуги, электронный банкинг, клиентоориентированность, чат-боты.

 

Правовые вопросы банковской деятельности

А. Ю. Буркова. Хеджирующие и спекулятивные сделки.................................................... 78

Юридическая практика последних лет показывает, что все более важным становится вопрос, является производная финансовая сделка хеджирующей или нет. В статье, подготовленной на основе выступления на XII Международном форуме «Российский рынок производных финансовых инструментов ПФИ – 2017», сделана попытка ответить на этот важный вопрос.

Abstract. Legal practice of latest years evidences that the question on whether derivative transaction is hedging or not has an important meaning. Article, which was prepared based on the speech at XII International Forum “Russian Derivatives Market – 2017”, makes an attempt to reply to this question.

Keywords. Derivative, hedging, transaction, agreement, tax.

Ключевые слова. ПФИ, дериватив, хеджирование, сделка, договор, налог.

 

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Страховка – дело добровольное............................ 83

Статья посвящена решению Верховного суда РФ относительно возможности гражданина отказаться от коллективного договора страхования.

Вопрос – ответ                                                                                                                   

Имеют ли право судебные приставы наложить арест на расчетный счет ООО,

владельцем которого является должник?................................................................................. 85

Опубликовано в 2017 г............................................................................................................. 88

СОДЕРЖАНИЕ № 11, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 11, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация........................................................................ 14, 36, 49, 63, 85

«В душе я до сих пор комсомолец, устремленный в будущее». Интервью с председателем Комитета Государственной Думы по финансовым рынкам, председателем совета Ассоциации банков России А. Г. Аксаковым...................................... 2

«Денежно-кредитная политика Банка России, риски и источники фондирования российской экономики». Совместное заседание комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности и Комиссии РСПП по финансовым  рынкам................................. 8

Ученый совет.............................................................................................................................. 92

Дословно

О профессиях.............................................................................................................................. 94

Анонс мероприятий (ноябрь – декабрь 2017).......................................................................... 95

 

АНАЛИТИКА

Денежно-кредитная политика

С. А. Андрюшин, В. К. Бурлачков, А. А. Рубинштейн. Денежно-кредитная

политика, риски и источники фондирования российской экономики................................ 16

В статье анализируются текущее состояние и среднесрочные перспективы денежно-кредитной политики Банка России, риски и источники фондирования российской экономики. Данный анализ проводится на базе трех документов, закладывающих основы экономической и финансовой политики России на ближайшие три года. Эти документы: проект Банка России «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2018 год и период 2019 и 2020 годов», «Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов» Минэкономразвития России и «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов» Минфина России.

Abstract. The article analyzes the current situation and middle term perspectives of the Bank of Russia monetary policy as well as risks and sources of funding of Russian economy. The analysis is based on three documents which form the basis of economic and financial policy of Russia for three next years. They are: Bank of Russia Project «The main directions of coordinated state monetary policy for 2019 and period 2019–2020», «Forecast of social and economic development of Russian Federation for 2018 and planning period 2019–2020», prepared by Ministry of Economic Development of Russian Federation, and «The main directions of budgetary, tax and tariffs policy for 2018 and planning period 2019–2020», prepared by Ministry of Finance of Russian Federation.

Keywords. The Bank of Russia,balance accounts recession, banking sector, budget channel, currency exchange rate, inflation targeting, infrastructure finance, liquidity deficit/surplus, monetary policy, rate policy, financial stability.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, бюджетный канал, валютный курс, денежно-кредитная политика, инфляция, ликвидность, кредитный канал, процентная политика, финансовая стабильность, фондирование.

 

Финансовая политика

И. Ю. Варьяш. Накопительная система пенсионного сбережения..................................... 31

В статье рассматриваются социальные, экономические и финансовые подходы к осуществлению пенсионной реформы в Российской Федерации. Экономически обосновывается инвестирование в пенсионную систему как национальный проект качественно более высокого уровня социально-экономического развития. В том числе рассматриваются аспекты повышения благосостояния пенсионеров до уровня, позволяющего вносить вклад в социально-экономическое развитие, софинансирование вклада участников в общественное развитие, совершенствование организации инвестирования пенсионных сбережений.

Abstract. The article discusses the social, economic and financial approaches to the realization of the pension reform in the Russian Federation. Investment in the pension system as a national project of the qualitatively higher level of socio-economic development is economically justified. The article discusses the aspects of improving the welfare of pensioners to the level where they contribute to socio-economic development. It includes the analysis of co-financing the contributions of members of the accumulative pension insurance system to the community development; improvement of organization of pension savings’ investment.

Keywords. Pension reform, economics, finance, macroeconomic regulation, budget.

Ключевые слова. Пенсионная реформа, экономика, финансы, макрорегулирование, бюджет.

М. А. Восканян, А. Г. Галстян. Подход к выбору политики валютного регулирования в Армении с точки зрения гармонизации с валютной политикой Банка России............... 37

Несмотря на то что денежные власти России и Армении проводили политику активного вмешательства в формирование обменных курсов национальных денежных единиц, направленность политики Центрального банка Республики Армения в корне отличалась от политики Банка России. В статье предпринята попытка оценить потери в экономическом росте Армении из-за отсутствия гармонизации валютного регулирования со стороны ЦБ РА с валютной политикой российского регулятора.

Abstract. In spite of the fact that "the monetary authorities" of both Russia and Armenia conducted policy of active intervention in the formation of exchange rates of the national monetary unit, the orientation of the policy of the Central Bank of RA differed from the policy of the Bank of Russia radically. Within this research we attempted to estimate the losses in economic growth in Armenia as a result of the lack of harmonization of the currency regulation of the Central Bank of RA with the currency policy of the Bank of Russia.

Keywords. Monetary and currency policy, economic growth.

Ключевые слова. Денежно-кредитная и валютная политика, экономический рост, развивающийся рынок, малая открытая экономика.

 

Финансовые рынки

Н. С. Ларина. Глобальные инвестиционные предложенияна международных рынках.

Опыт реализации страновой диверсификации портфеля УРАЛСИБ/ Private Bank........... 46

В условиях крайне низких ставок по валютным банковским вкладам и дальнейшего снижения процентов по рублевым депозитам клиенты банков вынуждены искать альтернативные инструменты, которые бы позволили им как минимум защитить свои накопления от инфляции. Решением проблемы может стать глобальная диверсификация портфеля, которая предусматривает включение в него зарубежных активов.

Abstract. Due to ultra-low interest rates on foreign-currency deposits and the further decline in ruble deposit rates the banks' clients are forced to look for alternative instruments, which would allow them to at least protect their savings from inflation. A solution to the problem could be a globally diversified portfolio, which would include foreign assets.

Keywords. banking, premium banking, globally diversified portfolio, structured notes, investments.

Ключевые слова. Инвестиции, глобальная диверсификация портфеля, структурные ноты, Private Banking, Premium Banking,

И. Н. Рыкова, Р. С. Губанов. Анализ финансового поведения граждан на рынке банковских услуг: кредиты, вклады, платежная система...................................................... 50

Главная цель анализа и мониторинга финансового поведения граждан в разрезе регионов – обеспечение органов исполнительной власти объективной и аналитически полезной информацией о банковских вкладах, формах кредитования населения, видах платежных инструментов, применяемых гражданами, что в конечном счете позволит сформулировать рациональные управленческие решения в части улучшения финансовой грамотности и повышения активности населения на этом рынке. Обэтомиговоритсявстатье.

Abstract. The provision of Executive authorities of the objective and analytically useful information about Bank deposits, forms of lending, the types of payment instruments used by the citizens is the main purpose of the analysis and monitoring of financial behavior of citizens in the regions. It will ultimately allow us to formulate rational managerial decisions to improve financial literacy and improve participation in the financial market. This purpose and subject of the article.

Keywords. The population's Finance, the financial behavior of citizens, analysis of, banks, banking, financial market, banking services market.

Ключевые слова. Ключевые слова финансы населения, финансовое поведение граждан, анализ, банки, банковские услуги, финансовый рынок, рынок банковских услуг.

 

Банковские риски

Е. Ю. Розанова. Риск-менеджмент как условие выживания микрофинансовой организации. Как бороться с рисками Базового стандарта.................................................... 55

Микрофинансовые организации принадлежат к  одному из наиболее молодых секторов российского финансового рынка. Изменения, происходящие на нем, связаны как с общей экономической ситуацией, так и с действиями регуляторов (и их сменой в 2014 г.), стремящихся навести порядок. Цель статьи – оценить возможности и последствия применения Базового стандарта по управлению рисками микрофинансовых организаций, а также дать некоторые рекомендации по его изменению и управлению рисками в МФО.

Abstract. Microfinance organizations represent one of the youngest sectors of Russian Financial Market. The changes, this segment is facing at the moment, do with both the general macroeconomic situation, and the Regulators’ activities (and their displacement in 2014).  The paper evaluates opportunities and consequences of applying the Basic Standard for MFO’ risk management, and provides recommendations on possible Standard changes, and MFO’ risk management.

Keywords. Microfinance companies, microfinance, risk management in microfinance institutions, the standard of risk management of MFIs, MFL, MCC, MFC, regulation of activities of microfinance companies.

Ключевые слова. Микрофинансовые компании, микрофинансирование, управление рисками в микрофинансовых организациях, стандарт управления рисками, МФО, МКК, МФК, регулирование деятельности микрофинансовых компаний.

 

Анализ и прогноз

О. Лындина. Трансформация требований по оплате труда в банковском секторе............ 60

В статье анализируется трансформация требований по оплате труда в банковском секторе.

Abstract. The article analyzes the transformation of labor payment requirements in the banking sector.

Keywords. Requirements and recommendations of the regulator, bonuses in banks, motivation and remuneration system, deferred part of the premium, risk management of material motivation, risk-takers.

Ключевые слова. Требования и рекомендации регулятора, бонусы в банках, система мотивации и оплата труда, отложенная часть премии, управление риском материальной мотивации, риск-тейкеры.

C. С. Лазарян. Анализ современных предпочтений инвесторов относительно рисковых активов и пассивных стратегий.............................................................................. 64

В статье анализируется динамика предпочтений инвесторов относительно активного и пассивного инвестирования. Рассматривается влияние изменения инвестиционной стратегии на финансовый рынок и прогнозируются возможные последствия для реального сектора экономики.

Abstract. The article analyzes the dynamics of investor preferences regarding active and passive investing. The influence of the investment strategy change on the financial market is considered and the possible consequences for the real sector of the economy are projected.

Keywords. Passive strategies, active strategies, value premium, rational investors.

Ключевые слова. Пассивные стратегии, активные стратегии, премия за управление средствами, рациональное инвестирование.

 

ПРАКТИКА

Клиентская политика                                     

Д. Двойников. Аналитика клиентского сервиса при помощи нейронных сетей.............. 74

Статья посвящена методике анализа клиентского сервиса при помощи нейронных сетей.

Abstract. The article is devoted to the method of analysis of client service with the help of neural networks.

Keywords. Internet, social networks, clients, analysis of customer reports.

Ключевые слова. Интернет, социальные сети, клиенты, анализ сообщений клиентов.

 

Банковские технологии

В. В. Цой, Е. О. Царев, Ю. Е. Домбровский. Обеспечение безопасности при использовании криптовалюты.......................................................................................... 78

В статье рассмотрены проблемы, возникающие в связи с использованием криптовалют: киберугрозы и информационная безопасность в онлайн-платежах, мошенничество с криптовалютой, противодействие мошенничеству. В России пока нет закона о криптовалюте, но широко используется технология блокчейн, работает криптовалютная биржа, существуют обменные пункты, для хранения криптовалюты применяются «электронные кошельки».

Abstract. In the article the problems arising in connection with the use of cryptocurrency: cyber threats and information security in online payment fraud, currency fraud. Although in Russia there is no law on bitcoin, but technology of the blockchain is widely used, a cryptocurrency exchange runs, there are exchange offices, storage used cryptocurrency "wallets".

Keywords. Cryptocurrency, bitcoins, cyber security, fraud, information security, online payments, fiat money, crypto currency exchange.

Ключевые слова. Криптовалюта, биткоины, киберугрозы, мошенничество, информационная безопасность, онлайн-платежи, фиатные деньги, криптобиржи.

 

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Когда сомнения обоснованны............................... 83

На недавнем заседании Судебной коллегии по гражданским делам Верховного суда РФ была удовлетворена жалоба банка на решение суда первой инстанции и определение суда апелляционной инстанции об удовлетворении иска потребителя о незаконном блокировании банком счета клиента в целях предотвращения совершения сомнительных операций. Данное решение высшей судебной инстанции является результатом противоречивой судебной практики и может служить существенным прецедентом. Об этом говорится в статье.

 

Вопрос – ответ

Имеет ли право сотрудник по заявлению получать заработную плату на банковскую карту, открытую на имя жены?................................................................................................. 86

На вопросы читателей отвечают эксперты службы Правового консалтинга «ГАРАНТ». 

СОДЕРЖАНИЕ № 10, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 10, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.…………………2, 9, 31, 37, 42, 47, 56, 57, 61, 64, 65, 71, 76

Анонс мероприятий (октябрь - ноябрь 2017)………………………………………………... 89

Ученый совет……………………………………………………………………………………90

Дословно

О банкирах и банках…………………………………………………...……………………….92

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

С. А. Андрюшин. Фондирование и валютный курс рубля: источники, риски и  регулирование……………………………………….4

В статье анализируются риски снижения внешнего фондирования отечественной экономики в связи с принятием нового пакета антироссийских санкций; рассматриваются первоочередные меры, в среднесрочной перспективе способные снизить риски стратегии керри-трейд в российской экономике; предлагается расширить спектр монетарных и фискальных инструментов, способных хеджировать валютные риски и управлять динамикой притоков и оттоков капитала на долговом рынке РФ.

Abstract. The article analyzes the risks of reducing the external funding of the Russian economy which are connected with the adoption of new package of anti-Russian sanctions; the priority of the medium terms measures are considered what can reduce the risks of the curry trade strategy in the Russian economy; it is proposed to expand the range of monetary and fiscal instruments that can hedge foreign exchange risks and manage the dynamics of inflows and outflows of capital on the Russian debt market.

Keywords. The Bank of Russia, banking sector, exchange rate, carry trade, the Ministry of Finance of Russia, foreign capital inflows/outflows, interest rate, net investment position, economic growth, futures, hedge funds.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, валютный курс, керри-трейд, Минфин России, притоки/оттоки иностранных капиталов, процентная ставка, чистая инвестиционная позиция, фьючерс, хедж-фонды.

Е. Ю. Розанова, И. Т. Фаррахов. Оценка вероятности дефолта банка. Скоринг: возможности и ограничения ……………………………10

В статье рассматривается старейшая, но до сих пор актуальная для всех экономических субъектов задача российского риск-менеджмента: оценка надежности банка, прогнозирование его дефолта. Подходы риск-менеджеров к ее решению разнообразны, но рост объемов информации, регуляторные требования и другие факторы способствуют все более активному использованию скоринга совместно с экспертными методами или вместо них. Цель статьи – показать этапы разработки, возможности и ограничения в применении скоринговых систем прогнозирования риска дефолта банка.

Abstract. The article deals with the oldest, but still relevant for all economic entities task of Russian risk management: assessing the reliability of the bank, predicting its default. The approaches of risk managers to its solution are diverse, but the growth of information volumes, regulatory requirements and other factors contribute to the increasingly active use of scoring in conjunction with expert methods or in their place. The purpose of the article is to show the stages of development, possibilities and limitations in the use of scoring systems for forecasting the risk of default of a bank.

Keywords. Internal ratings, ICAAP, model of credit risk assessment, risk-management, regulation, scoring, default, bankruptcy, validation.

Ключевые слова. Внутренние рейтинги, ВПОДК, модель оценки кредитного риска, риск-менеджмент, регулирование, скоринг, дефолт, банкротство, валидация.

А. П. Белоус, С. Ю. Ляльков. Вектор развития банков в потоке цифровой революции ………………………………………....16

В статье рассматривается влияние современного ускорения развития цифровых технологий на экономику и банковский сектор. Приводятся основные предпосылки и тенденции цифровой революции, выделены ключевые вызовы и преимущества для банковской отрасли в результате происходящей трансформации. Анализируютсявекторыразвитиябанковврамкахцифровойэкономики.

Abstract. The article discusses the influence on the economy and the banking sector of modern acceleration of the development of digital technologies. The main prerequisites and trends of the digital revolution are examined. The key challenges and benefits of the ongoing transformation are highlighted for the banking sector. The directions of the development of banks in the digital economy are analyzed.

Keywords. Banks, digital revolution, automation, FinTech, Big Data, digital economy, banks development trends, digitization, benefits of the digital revolution for banks.

Ключевые слова. Банки, цифровая революция, автоматизация, финтех, массивы данных, цифровая экономика, направления развития банков, цифровизация, преимущества банков от цифровой революции.

А. В. Зайцев. О страховании банковских рисков и развитии российской системы страхования вкладов………………………………20

В статье рассматривается вопрос о страховании банковских рисков и развитии российской системы страхования вкладов.

Abstract. The article deals with the issue of insurance of bank risks and the development of the Russian deposit insurance system.

Keywords. Bank, deposit insurance, entrepreneurial risk, creditor, depositor, protection of rights and legitimate interests of depositors.

Ключевые слова. Банк, страхование вкладов, предпринимательский риск, кредитор, вкладчик, защита прав и законных интересов вкладчиков.

А. Бухтияров. Трансформация банкинга из офлайна в онлайн: вызовы и возможности…………………………26

В статье анализируются различные аспекты трансформации банковского бизнеса с учетом меняющейся внешней среды.

Abstract. The article analyzes various aspects оf the trаnsfоrmаtiоn оf thе bаnking businеss tаking intо ассоunt thе сhаnging еxtеrnаl еnvirоnmеnt.

Keywords. Bank, client, оffiсе оf the futurе, соntасt сеntеr.

Ключевые слова. Банк, клиент, офис будущего, контакт-центр.

Финансовая политика

А. М. Тавасиев. Государственный банковский капитал: разумные границы и качество………………………………………………32

В статье анализируются вопросы границ и качества государственного капитала в банковской системе России.

Abstract. The article analyzes the issues of borders and quality of state capital in the banking system of Russia.

Keywords. The state, banks with state participation, competition, regulation, control.

Ключевые слова. Государство, банки с государственным участием, конкуренция, регулирование, контроль.

Финансовые рынки

О. Панкратова. Мобильные финансовые услуги в России и за рубежом…………………38

В статье анализируются тенденции на рынке мобильных финансовых услуг в России и мире.

Abstract. The article analyzes trends in the market of mobile financial services in Russia and the world.

Keywords. Mobile financial services, Internet, money transfers.                                                                                                                      

Ключевые слова. Мобильные финансовые услуги, Интернет, денежные переводы.

ПРАКТИКА

Банковские технологии                                     

И. С. Воловик. Скоринг 2.0: искусственный интеллект и социальные сети………………44

Статья посвящена новым технологиям в сфере скоринга малого и среднего бизнеса.

Abstract. The article is devoted to new technologies in the sphere of scoring of small and medium business.

Keywords. Bank, scoring, credit, artificial intelligence, big data, SMEs, small business, technologies, innovations, mathematical algorithms, machine learning.

Ключевые слова. Банк, скоринг, кредит, искусственный интеллект, bigdata, МСБ, малый бизнес, технологии, инновации, математические алгоритмы, machinelearning.

Организация и управление                                                                                 

И. И. Родионов, А. Л. Смирнов.  Новые концепции бизнеса и финансовых инноваций……………………………………………………………………………………….48

Статья содержит анализ возможностей, которые открывает для российских компаний и банков новая волна финансовых технологий, основанных на проектном финансировании и государственно-частном партнерстве в глобальном масштабе. Исследуются возможности стратегии «корпорации общих ценностей», а также плюсы и минусы технологии «преобразующих инвестиций». Оцениваются направления и перспективы развития этих технологий как на международном, так и на национальном уровне, в том числе в России.

Abstract. The article focuses on the opportunities for Russian corporates and financial institutions that are provided by a new wave of financial technologies based on project finance and PPP in the global range. Corporate shared value (CSV) strategies and impact investment (II) technologies’ development perspectives to include Russia are addressed.

Keywords. Impact investment, corporate shared value, sustained development, business’ social responsibility.

Ключевые слова. Преобразующие инвестиции, корпорация общих ценностей, устойчивое развитие, социальная ответственность бизнеса.

Организация и управление

П. Андрианов. Информационные технологии – этот бизнес ………………………………52

В статье освещаются различные аспекты преобразования ИТ-департамента Национального расчетного депозитария из сервисного подразделения в полноправного бизнес-партнера.

Abstract. The article explores various aspects of the transformation of the IT department of the National Settlement Depository from the service division into a full-fledged business partner.

Keywords. IT department, National settlement depository, service department, business partner, clients.

Ключевые слова. ИТ-департамент, Национальный расчетный депозитарий, сервисное подразделение, бизнес-партнер, клиенты.

Клиентская политика

А. Легкая. Самое важное – построение доверительных взаимоотношений склиентами………………………………………… 58

Статья посвящена построению системы контроля качества в банке для повышения предоставляемого клиентам сервиса.

Abstract. The article is devoted to the construction of a quality control system in the bank to enhance the services provided to customers.

Keywords. Client, bank, trust relationship, customer service quality control system

Ключевые слова. Клиент, банк, доверительные отношения, система контроля качества обслуживания клиентов.

Н. Смирнова. Как наращивать клиентскую базу……………………………………………62

Статья посвящена вопросам привлечения клиентов в сфере финансового консультирования.

Abstract. The article is devoted to the issues of attracting clients in the sphere of financial consulting.

Keywords. Attraction of clients, financial consulting, marketing, the Internet.

Ключевые слова. Привлечение клиентов, финансовое консультирование, маркетинг, Интернет.

Правовые вопросы банковской деятельности

И. Ю. Рыков. Субсидиарная ответственность лиц, контролирующих кредитные организации…………………… 66

В статье рассмотрены особенности привлечения контролирующих лиц к субсидиарной ответственности.

Abstract. In the article features of attraction of supervising persons to subsidiary responsibility are considered.

Keywords. Supervisors, subsidiary responsibility, judicial practice.

Ключевые слова. Контролирующие лица, субсидиарная ответственность, судебная практика.

Н. А. Осколкова. Перспективные формы санации кредитных организаций…………….72

Статья посвящена перспективам использования в российской банковской практике различных форм санации кредитных организаций.

Abstract. The article is devoted to prospects of using in the credit institutions practice various forms of rehabilitation.

Ключевые слова. Санация, кредитная организация, финансовое оздоровление.

Keywords. Rehabilitation, a credit institution, financial recovery.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Верховный Суд РФ защитил потребителя……….75

В статье комментируется обзор судебной практики по делам, связанным с защитой прав потребителей финансовых услуг, утвержденный Президиумом Верховного Суда РФ 27.09.2017.

Вопрос-ответ

Возможна ли замена гарантии одного банка на гарантию другой кредитной организации в процессе исполнения муниципального контракта?............................77

На вопросы читателей отвечают эксперты службы Правового консалтинга «ГАРАНТ».

СОДЕРЖАНИЕ № 09, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 9, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация............................................... 23, 29, 47, 57, 66, 69, 76, 79, 83

Ученый совет.............................................................................. 92

Дословно

О роботах..................................................................................................................................... 94

Анонс мероприятий (октябрь 2017).......................................................................................... 95

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

А. Е. Ушанов. Инновации как системообразующий фактор прибыльности банков........... 4

В статье проанализированы показатели прибыльности банковского сектора РФ в I полугодии 2017 г., сложившиеся на фоне невысокой кредитной активности и нестабильной ситуации. Показаны значение внедрения инноваций в банковскую деятельность, задачи финансового менеджмента. Даны примеры использования ведущими банками нововведений в бизнес-процессах кредитования клиентов – юридических и физических лиц, сделан вывод о необходимости расширения данной практики в целях снижения кредитных рисков и роста прибыли.

Abstract. The article analyzes the profitability of the banking sector of the Russian Federation in the 1st half of 2017, the current backdrop of low lending activity and the unstable factors. The importance of innovation in banking, objectives of financial management are showed. The examples of leading banks use of innovations in the business processes of crediting of legal and physical persons are given, the conclusion drawn that the extending of this practice is necessary for  credit risks’ reducing and profit’s growth.

Keywords.Profit, credit, innovation, new credit process, machine learning.

Ключевые слова.Прибыль, кредитование, инновации, новый кредитный процесс, машинное обучение.

Тенденции развития кредитного рынка России...................................................................... 10

Тенденции на кредитном рынке представлены в аналитических материалах Национального бюро кредитных историй (НБКИ). Анализ проведен на основании данных 4 100 кредиторов, передающих сведения в НБКИ.

М. А. Котюжанский. Переизбыток долгов в частном секторе и возможность дефляции в Китае..................... 14

В статье анализируется роль задолженности частного сектора в экономике. Показано, что когда частный долг достигает уровня, равного примерно 200% от ВВП, происходит кредитный кризис. При анализе экономики Китая дан пессимистический прогноз дальнейшего ее развития в среднесрочной перспективе. Сделан вывод: излишняя долговая нагрузка в экономике КНР может привести к кредитному кризису к 2020 г., так как страна находится на пороге кредитный дефляции.

Abstract. In this article the role of private sector debt is looked at. It is shown that when the debt burden of private agents approaches 200% of GDP, a credit crisis ensues. An analysis of the Chinese economy is performed, in which a short-to-medium term pessimistic view is presented. The excess debt burden of the private sector agents in the PRC can lead to a credit crisis by the year 2020. It follows that the China stands on the verge of a debt deflation.

Keywords. Private debt, excess credit growth, China, deleveraging, debt deflation.

Ключевые слова. Задолженность частного сектора, излишний кредитный рост, Китай, делевереджинг, дефляция долгов.

Вопросы теории         

В. В. Шмелев. Обеспечение денег и инфляция: возможная роль криптовалют................ 19

В статье криптовалюты анализируются с позиций обеспечения денег и инфляционности денежного обращения, которую, по мнению автора, они могут помочь скорректировать.

Abstract. In the article crypto-currencies are analyzed from the standpoint of collateral of money and inflationary monetary circulation, which, in the author's opinion, they can help to correct.

Keywords. Money, currency, crypto currency, bitcoin, inflation.                                                                                                                                       

Ключевые слова. Деньги, валюта, криптовалюта, биткоин, инфляция.

Банковские риски

О. М. Разина. Основные направления развития риск-ориентированного аудита в банковской практике............................................................................................................... 24

Риски и неопределенность постоянно сопровождают банковскую деятельность, что обусловливает необходимость их постоянного аудита и контроля. В публикации рассмотрены основные направления развития риск-ориентированного аудита в банковской практике с учетом ключевых тенденций современного банковского инструментария.

Abstract. Risks and uncertainty constantly accompany the banking activities, which necessitates their constant audit and control. The publication considers the main directions of development of risk-based audit in banking practice, taking into account the key trends of modern banking instruments.

Keywordsi. Rsk-based audit, risks, indicators, matrix.                              

Ключевые слова. Риск-ориентированный аудит, риски, индикаторы, матрица.   

Организация и управление

С. В. Скалозуб. Комплексное использование метрик для оценки уровня сервиса........... 30

Клиентский сервис как основа успешных продаж и лояльности обсуждается в банковских кругах давно. При этом специалисты по-прежнему не всегда ясно понимают, как измерять сервис, а инвестиции в него порой представляются напрасными тратами. В статье показано, какие метрики использовать и что, собственно, оценивать, чтобы превратить «настроения клиентов» в реальную пользу для банка.

Abstract. Customer service as a significant component of successful sales and retention cycles countinues to be among the hottest topics in the banking service sphere. At the same time, experts have a hard time to define, determine and most important measure what a good customer service is and quantify its impact on the company. At the same time, investment in this area is considered to be a waste of funds. Let's determine what exact metrics are applicable, useful and quantifiable to turn customers' mood into a measurable benefit for the company.

Keywords. Customer service, customer experience, quality control, metrics.

Ключевые слова. Обслуживание клиентов, клиентский опыт, контроль качества, метрики

А. В. Довженок. Региональный банк: особенности и преимущества деятельности в условиях локального рынка................................................................................................... 34

В статье анализируются особенности и преимущества деятельности регионального банка на примере «Кредит Урал Банк» (Акционерное общество) в условиях локального рынка (Магнитогорск). Перечисляются используемые банком подходы к выстраиванию долгосрочных отношений с клиентами. Рассматриваются основные направления деятельности банка по реализации комплексной программы лояльности для различных клиентских сегментов. Обосновывается необходимость системной работы по совершенствованию каналов взаимодействия с клиентами.

Abstract. The article analyzes the features and advantages of the regional bank's activity at example of "Credit Ural Bank" (Joint Stock Company) in the conditions of the local market (Magnitogorsk). It lists the approaches used by the bank to build long-term relationships with customers. It covers the main directions of the bank's activity on the implementation of a comprehensive loyalty program for various client segments. In addition, it substantiates the necessity of systematic work on improving interaction channels with clients.

Keywords. Regional bank, local market, long-term cooperation with customers, comprehensive loyalty program, privilege programs for cardholders, effective channels for interaction with clients, individual approach.

Ключевые слова. Региональный банк, локальный рынок, долгосрочное сотрудничество с клиентами, комплексная программа лояльности, программы привилегий для держателей банковских карт, эффективные каналы взаимодействия с клиентами, индивидуальный подход.

Е. В. Жабинская. Customer Experience в финансовом секторе: мнение потребителей и их предпочтения...................................................................................................................... 38

Развитие технологий, рост угрозы мошенничества, изменения ожиданий и предпочтений потребителей заставили финансовый сектор пересмотреть подход к клиентскому сервису. Teleperformance ежегодно проводит исследования в индустрии банковского обслуживания, чтобы изучить тренды, выявить предпочтения потребителей и сформулировать рекомендации кредитным организациям для построения эффективной стратегии по работе с клиентами. Некоторыеитогиисследованийданывстатье.

Abstract. Rapid technology development, growth of fraud cases and changes in customer expectations made financial sector reconsider its client service approach. Every year Teleperformance conducts a research in retail banking industry to learn trends, reveal customer preferences and present guidelines for brands to build efficient customer experience strategy.

Keywords. Client service, customer experience, research, satisfaction, loyalty, contact center, omnichannel, CX Lab.

Ключевые слова. Клиентский сервис, клиентский опыт, исследование, удовлетворенность, лояльность, контактный центр, омниканальность, CX Lab.

А. Клевцов. Построение скоринговой модели с учетом регионального компонента: опыт сервиса «Робот Займер»................................................................................................... 42

Важной составляющей эффективной модели прогнозирования поведения заемщика является учет региональной специфики клиента. Это особенно существенно, если компания работает в нескольких странах. Региональная специфика влияет на платежеспособность клиента, а следовательно, на одобрение заявки. При этом очень важно соблюсти оптимальный баланс регионального и универсального компонентов в работе скоринга при оценке заемщика.

Abstract. An important component of the effective borrower's behavior prediction model is the consideration of the client's regional specificities. This is especially significant if the company operates in several countries. Regional specificity affects the client's capacity to pay, and therefore, the application approval. At the same time, it is very important to maintain the optimal balance between the regional and universal component in the scoring work when assessing the borrower.

Keywords. Credits, scoring, borrowers, factors for building a scoring model.

Ключевые слова. Кредиты, скоринг, заемщики, факторы построения модели скоринга.

Финансовые рынки                                                                                                                       

С. Машагин, Д. Смирнов. Заработать на волатильности теперь можно и в России           ……..46

Статья посвящена новым финансовым инструментам на российском фондовом рынке.

Abstract. The article is devoted to new financial instruments on the Russian stock market.

Keywords. Investments, securities, profitability, risks.                       

Ключевые слова. Инвестиции, ценные бумаги, доходность, риски.

ПРАКТИКА

Организация и управление

Д. В. Тарасов. Рынок банковских программ лояльности..................................................... 50

Совсем недавно присоединенная к карте «программа лояльности» была «фишкой», которая обеспечивала скачкообразный рост интереса к карте, казалась совсем новаторским ходом. Надо было «заслужить» или заплатить за возможность присоединения к ней. Сегодня это уже обыденность, или, как говорят, «гигиенический элемент» набора дополнительных возможностей по банковской карте. Что происходит на рынке программ лояльности и как действовать банкам и клиентам, исходя из тенденций рынка? Ответдаетсявстатье.

Abstract. Most recently, the "loyalty program" attached to the card was a "chip" that provided an abrupt increase in interest in the card, it seemed quite an innovative move. It was necessary to "deserve" or pay for the possibility of joining it. Today this is a simple routine or, as they say, a "hygienic element" of a set of additional opportunities on a bank card. What is happening in the market of loyalty programs and how to act to banks and customers, based on market trends?

Keywords. Market trends, loyalty program, cashback, bonuses, bank or plastic card.

Ключевые слова. Тенденции рынка, программа лояльности, кешбэк, бонусы, банковская пластиковая карта.

И. В. Кривушин. Большой Digital: зачем банкам искусственный интеллект?................... 55

Цифровая трансформация не повод для дискуссий: она уже случилась. Банки подстроились под этот тренд, сфокусировав усилия на удобных интерфейсах и виртуальной работе с клиентами. Постепенная автоматизация в онлайн-банкинге привела к тому, что теперь искусственный интеллект в мобильном приложении начинает восприниматься как нечто обязательное. Оновомтрендеговоритсявстатье.

Abstract. We can’t question that digital transformation has already happened. Banks have adjusted to the trend by making human-friendly apps and focusing on virtual services. Gradual automatization of online banking has led to the fact that we now think it’s almost obligatory for bank apps to have at least some AI elements. We start to take them for granted. The article is about this new trend.

Keywords. Digital strategy, digital development, digital solutions, digital strategy development, digital strategy of the company, digital design, digital bank, online banks, online banking, Artificial Intelligence.

Ключевые слова. Digital-стратегия, digital-разработка, digital-решения, разработка digital-стратегии, digital-стратегия компании, digital-проектирование, digital-банк, онлайн-банки, онлайн-банкинг, искусственный интеллект.

В. В. Шикин. Работа с заемщиками: как правильно оценить риски.................................... 58

Правильная оценка риска – это краеугольный камень взаимодействия кредитора с заемщиками на всех этапах, от принятия решения о выдаче кредита до работы с просроченной задолженностью. В статье рассмотрены инструменты и стратегии, которые при помощи индустриального скоринга помогут кредиторам правильно оценивать риски.

Abstract. Correct risk estimate is the cornerstone of the interaction of lender with borrowers at all stages, from decision-making on granting of credit to work with overdue debts. The article describes the tools and strategies that will help lenders to estimate the risks accurately, using industrial scoring.

Keywords. Retail lending, credit risk, PTI (Payment-to-Income), scoring.

Ключевые слова. Розничное кредитование, кредитный риск, долговая нагрузка, скоринг.

Е. М. Конева. Инновационные методы расчета кредитного скоринга помогают финансовым учреждениям привлечь новых клиентов.......................................................... 62

Доступ к финансовым услугам по разумным ценам – ключевой компонент инициативы Financial Inclusion для физических лиц и малого бизнеса. Инновационные аналитические решения разработаны для граждан и компаний, которые не обслуживаются или не в полной мере обслуживаются банками. Это очень нужный инструмент для борьбы с бедностью. Об этой инициативе Financial Inclusion говорится в статье.

Abstract. Access to financial services at affordable rates is a key component of financial inclusion for individuals and small businesses. The development of innovative analytical solutions targeted at excluded and underserved individuals and businesses is a welcome addition to the efforts to end extreme poverty.

Keywords. Financial inclusion, psychometrics, online survey.                                         

Ключевые слова. Финансовый охват, психометрия, онлайн-оценки.

А. В. Романенков. Как меняется рынок СРА на примере банков и МФО......................... 67

Партнерские программы по модели CPA стали третьим по популярности каналом интернет-маркетинга. В статье описываются современные механизмы взаимодействия банков и микрофинансовых организаций с партнерскими сетями и веб-мастерами, приводятся конкретные варианты возникающих трудностей и возможные пути их решения.

Abstract. Cost-Per-Action affiliate programs have become one of the most popular channel for Internet marketing. The article describes modern mechanisms of interaction between banks and microfinance organizations with partner networks and webmasters, presents cases of emerging difficulties and their solutions.

Keywords. Cost per action model, cost per action networks, affiliate programs, internet traffic, thematic site, context advertising, display advertising, webmaster, offer, traffic conversion, application programming interface model.

Ключевые слова. CPA-модель, СPA-сети, партнерские программы, интернет-трафик, тематический сайт, контекстная реклама, медийная реклама, веб-мастер, оффер, конвертация трафика, API-трафик.

Клиентская политика

Е. А. Тятенкова. Бережем любовь клиентов на расстоянии................................................ 70

Сегодня одним из приоритетных направлений развития банковской сети является перевод операций клиентов в удаленные каналы обслуживания. ПАО «БИНБАНК» динамично внедряет в своих отделениях дистанционные каналы. В статье рассмотрены подходы и успешные практики банка по организации обучения клиентов в каналах ДБО, разработанные на основе анализа клиентских сегментов. Предлагаются актуальные инновации, способные предоставить удобные и понятные инструменты усовершенствования операций в дистанционных каналах и формирования качественного клиентского сервиса.

Abstract. Today one of the top-priority areas for development of Bank branches is the transferring of the clients operations to the remote service channels. Public Joint-Stock Company BINBANK introduces the remote service channels in its branches very dynamically. In this article the approaches and the best bank practices of the organization of coaching of the clients in the remote service channels developed on the base of the client segments analysis are described. The actual innovations which can give convenient and clear instruments for the improvement of the operations in the remote channels and for the generation of high-quality client service are introduced.

Keywords. Bank, customer, remote banking.                                                                                  

Ключевые слова. Банк, клиент, дистанционное банковское обслуживание.

А. Ю. Философов. Качество клиентского сервиса как отражение взаимодействия подразделений и филиалов банка............................................................................................. 74

Статья посвящена аспектам взаимодействия подразделений и филиалов банка с целью повышения качества предоставляемых услуг.

Abstract. The article is devoted to the aspects of interaction between departments and branches of the bank in order to improve the quality of services provided.

Keywords. Bank, clients, interaction of departments and branches of the bank, quality of services.

Ключевые слова. Банк, клиенты, взаимодействие подразделений и филиалов банка, качество услуг.

И. Е. Сорокин. Как сделать дистанционные каналы максимально дружелюбными для клиента.................................................................................................................................. 77

Основное требование современного клиента – простота и комфорт на всех этапах взаимодействия с банком. Поэтому банки уделяют большое внимание автоматизации процессов и внедрению новых клиентских сервисов, которые позволяют сделать процесс получения и обслуживания ипотечного кредита прозрачным, понятным и доступным на протяжении всего пути – с момента первого обращения и до полного погашения кредита.

Abstract. The basic requirement of a modern client – simplicity and comfort at all stages of interaction with the bank. Therefore banks pay great attention to the automation of processes and introduction of new client services that allow to make the process of obtaining and servicing a mortgage transparent, understandable and accessible throughout the client way – from the first treatment and until full repayment of the loan.

Keywords. Remote services, mortgage, service.                                                                                                     

Ключевые слова. Дистанционное обслуживание, ипотека, сервис.

Правовые вопросы банковской деятельности

Р. К. Лотфуллин. Право кредиторов, не привлеченных к участию в деле, на обжалование судебного акта о взыскании задолженности с должника.......................... 80

В статье рассматривается судебная практика обжалования кредиторами, не привлеченными к участию в деле, судебного акта о взыскании задолженности с должника.

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Стандарт добросовестности…………………..…..84

Статья посвящена правовым аспектам погашения одним из кредиторов задолженности по заработной плате сотрудников должника.

Вопрос – ответ

Может ли главный бухгалтер работать по совместительству заместителем генерального директора или во время отпуска генерального директора исполнять его обязанности?.................................................... 87

На вопросы читателей отвечают эксперты службы Правового консалтинга «ГАРАНТ».

СОДЕРЖАНИЕ № 08, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 8, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация........................................................................................ 55, 83

В профессиональном смысле я однозначно банкир, а в социальном – промышленник.

Интервью с председателем правления КБ «Ассоциация» М. В. Гапоновым................. 2

Финансы для развития: анализ, проблемы, пути решения.

Репортаж с XXVIМеждународного финансового конгресса  в Санкт-Петербурге ........ 9

Ученый совет............................................................................................................................ 92

Дословно

О спорах и дискуссиях............................................................................................................ 94

Анонс мероприятий (сентябрь – октябрь 2017).................................................................... 95

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

С. А. Андрюшин. Курсовая политика Банка России, валютные риски и макроэкономическая стабильность..................................................................................... 16

В статье анализируется курсовая политика Банка России с 2015-го до первой половины 2017 г.; обосновывается тезис, что defacto Банк России осуществляет режим не свободно плавающего обменного курса рубля, а управляемого плавания (без установки направлений изменения обменного курса); рассматриваются валютные риски, динамика и факторы их формирования; объясняются причины уязвимости макроэкономической стабильности и даются рекомендации (первоочередные меры) по совершенствованию курсовой политики Банка России.

Abstract. The article analyses the Bank’s of Russia exchange rate policy during the 2015, 2016 and the first half of 2017; it gives reasons to the fact that in reality the Bank of Russia implements not the regime of a freely floating exchange rate of ruble, but the regime of its managed floating (with no preannounced path for the exchange rate). The article covers currency risks, the dynamics and factors of their formation; it explains the reasons for the vulnerability of macroeconomic stability and gives recommendations (priority measures) for improvement of the Bank of Russia’s exchange rate policy.

Keywords. The Bank of Russia, banking sector, foreign exchange interventions, exchange rate, foreign exchange market, deposits, households, credits, macroeconomic stability, margin, the Ministry of Finance of Russia, non-financial organizations, foreign capital inflows/outflows, interest rate, net international investment position, economic growth.

Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, валютные интервенции, валютный курс, валютный рынок, депозиты, домашние хозяйства, кредиты, макроэкономическая стабильность, маржа, Минфин России, нефинансовые организации, притоки/оттоки иностранных капиталов, процентная ставка, чистая международная инвестиционная позиция, экономический рост.

С. А. Голицын. Скоринг на страже рентабельности компании........................................ 27

В статье представлены методы управления кредитным риском в микрофинансовой компании.

Abstract. The article presents methods for managing credit risk in a microfinance company.

Keywords. The market of microfinance, scoring, fraud, default.

Ключевые слова. Рынок микрофинансирования, скоринг, мошенничество, дефолт.

И. Н. Рыкова, Р. С. Губанов, Б. С. Дзансолова. Региональный банковский рынок России: вопросы теории и практики..................................................................................... 30

В статье рассмотрены актуальные вопросы функционирования субъектов банковской деятельности в России и за рубежом. Проанализированы факторы, обусловливающие воздействие на региональный рынок банковских услуг. Выявлены ключевые институциональные характеристики кредитных организаций в России и за рубежом. Определены тенденции изменения экономических индикаторов банковского рынка за последние 10 лет, произведено ранжирование кредитных организаций по критериям развития институциональной инфраструктуры. Цель статьи – выявление и типологизация представлений об основных приоритетах развития регионального рынка банковских услуг с учетом зарубежного опыта.

Abstract. The article considers topical issues of functioning of subjects of banking activity in Russia and abroad. The factors that impact on the regional market of banking services are analyzed. The key institutional characteristics of the banking organizations in Russia and abroad  and the trends in indicators of the banking market over the last 10 years, the ranking of banking institutions by criteria of development of institutional infrastructure are identified. The purpose of the article is to identify and to classify the views on the main priorities of the regional market of banking services, taking into account international experience.

Keywords. Region, bank, regional economy, regional bank, regional bank market, infrastructure, banking infrastructure, banking Union, a regional banking Union, the Association, the Association of regional banks.

Ключевые слова.Регион, банк, региональная экономика, региональный банк, региональный банковский рынок, инфраструктура, банковская инфраструктура, банковский союз, региональный банковский союз, ассоциация, ассоциация региональных банков.

К. Дембик. В Европе наконец-то наблюдается общеэкономический подъем.................. 40

Впервые после долгового кризиса 2012 г. на рынках вновь преобладает оптимизм относительно судьбы еврозоны. Есть веские аргументы, доказывающие растущее укрепление экономической активности. Они приводятся в статье.

В. Г. Гудков. Актуальность коллекторского бизнеса в России: от истоков к современности........................................ 42

«Коллекторский» закон № 230-ФЗ, вступивший в силу с 01.01.2017, лишь усугубил безрадостную ситуацию в этом секторе банковского рынка. Профессиональные «взыскатели» вынуждены терпеть еще большие убытки или вовсе уходить с рынка, в то время как в банках возросли затраты на взыскание долгов. Сильная закредитованность и упавшие доходы населения, наряду с закручиванием гаек на рынке сбора долгов, не сулят ничего хорошего для будущего российской банковской системы. В результате кредиты станут дороже и менее доступны для граждан, тогда как недобросовестные заемщики получают больше возможностей для уклонения от уплаты долга.

Abstract. The bill 230-FZ, which entered into force since 01.01.2017, made a bleak situation in banking debt collections even worse. Struck by the economic recession, professional "recoverers" suffer even greater losses, forcing some to leave the market, while banks increase their debt recovery expenses. Over-indebtedness and falling incomes of the population along with a crackdown on the debt collection market do not bode well for the future of the Russian banking system. As a consequence, loans will become less affordable for ordinary citizens, whereas unscrupulous borrowers get more legal options to evade paying their debts.

Keywords. Debt collector, debt collection agency, debt collection, outstanding receivables, overdue (past due) debts, debt collection law, Central Debt Agency.

Ключевые слова. Коллектор, коллекторское агентство, возврат долгов, взыскание задолженности, просроченная задолженность, коллекторский закон, «Центральное долговое агентство».                                        

А. В. Егоров. Глобальная экономика: смена вех................................................................. 51

Десять лет назад не смогла выполнить обязательства компания Countrywide, один из крупнейших ипотечных кредиторов США. С этого момента начинается история кризиса, который тогда еще не называли глобальным. Десятилетний «юбилей» кризиса на рынке субстандартной ипотеки, вскоре переросшего в уникальный по своим масштабам финансовый катаклизм, прошел незамеченным, и это молчание красноречивее многих слов характеризует настроения участников рынка. Между тем в глобальной экономике происходят качественные изменения, которым и посвящена данная статья.

Abstract. Global financial crisis resulted in structural changes of world economy. Decrease of international financial operations, slowdown of international trade growth, tightening of state regulation, revival of protectionism completely changed patterns of global economy. Article analyses mechanisms and consequences of this changes.

Keywords. International trade, International finance, globalization, banks, foreign direct investment, protectionism.

Ключевые слова. Международная торговля, международные финансы, глобализация, банки, прямые инвестиции, протекционизм.

Регулирование и надзор

В. Перевицкая. Грядущее изменение соглашения Базель III: новации в подходе на основе внутренних рейтингов в кредитном риске......................................................... 56

В статье исследуются последние изменения в регулировании кредитных рисков на международном уровне.

Abstract. The article explores recent changes in the regulation of credit risks at the international level.

Keywords. Internal ratings, credit risk, regulation.                                                                      

Ключевые слова. Внутренние рейтинги, кредитный риск, регулирование.

Организация и управление

А. Н. Лобас. Стратегия современного банка в эпоху цифровых сервисов....................... 60

К. Найчуков. Особенности и сложности контекстной рекламы для финансовых организаций..............65

В статье исследуются вопросы контекстной рекламы для финансовых организаций.

Abstract. The article explores the issues of contextual advertising for financial organizations.

Keywords. Advertising, banks, Internet, search queries for Internet users.

Ключевые слова. Реклама, банки, интернет, поисковые запросы пользователей интернета.

ПРАКТИКА

Организация и управление

Ю. А. Божор. Особенности оказания цифровых финансовых услуг людям с инвалидностью и маломобильным группам граждан......................................................................................... 72

В статье рассказывается о проводимой Банком России совместно с общественными организациями, органами власти, банковским сообществом работе по повышению финансовой доступности для людей с инвалидностью, пожилого и маломобильного населения. Обозначены барьеры, затрудняющие или препятствующие получению этими категориями населения финансовых услуг. Специально для IT-служб банков, дизайнеров и разработчиков сайтов и мобильных приложений указаны особенности использования их продуктов людьми с сенсорными нарушениями.

Abstract. The article covers the joint activities Bank of Russia and non-governmental organizations, governmental bodies and bank community for increase of financial inclusion for people with disabilities, elderly and mobility impaired. Barriers that hamper or impede receipt of financial services by population groups are discussed. Recommendations are given for designers and developers of financial organizations’ websites, mobile applications, for consideration of special aspects of interaction between people with sensory impairments.

Keywords. Bank of Russia, financial inclusion, disabled people, barriers, inclusive ecosystem, usability.

Ключевые слова. Банк России, финансовая доступность, люди с инвалидностью, барьеры, инклюзивная среда, юзабилити.

В. А. Семенихин. Как увеличить эффективность лидогенерации, используя избыточный трафик?............................... 76

Все больше банков и микрофинансовых организаций обращаются к лидогенерации в Интернете для увеличения выдач кредитов физическим лицам. И перед банками встают вопросы: сколько платить за заявку (лид), за выданный кредит или кредитную карту и сколько – за каждый выданный заемный рубль, какова оптимальная конверсия «лид – выдача» для различных источников, а также другие специфичные, но важные вопросы. В статье сделана попытка ответить на них.

Abstract. More and more banks and micro financial organizations address lead generation on the Internet to increase a number of borrowers. There are many questions raised: how much to pay per request (lead), per the issued loan or a credit card, what is the optimum conversion "lead-to-sell" for various sources, is it possible to re-sell some unqualified traffic and decrease marketing costs, and many others. In article you will find answers to many of them.

Keywords. Internet marketing, lead generation, sales funnel, Cost-per-action, affiliate marketing.

Ключевые слова. Интернет-маркетинг, лидогенерация, воронка продаж, СРА (модель оплаты за результат), партнерский маркетинг.

А. Суровых. Клиент под микроскопом: опыт Райффайзенбанка...................................... 81

В статье анализируется клиентская база банка, в том числе с точки зрения предпочтений клиентов в области онлайн-банкинга.

Abstract. The article analyzes the client base of the bank, including in terms of customer preferences in online banking.

Keywords. Customer segments, online banking, transactions.

Ключевые слова. Клиентские сегменты, онлайн-банкинг, трансакции.

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Бои «за Югру»....................................................... 84

В статье рассматривается судебная практика по оспариванию приказов Банка России об отзыве у кредитных организаций лицензий на осуществление банковской деятельности.

Вопрос – ответ

Можно ли включить в договор страхования такой страховой случай, как наступление экономического кризиса?.......................................................................... 87

На вопросы читателей отвечают эксперты службы Правового консалтинга «ГАРАНТ». 

БЛОГ ГЛАВНОГО

РЕДАКТОРА

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

Мы в социальных сетях