СОДЕРЖАНИЕ №5, 2017

СОДЕРЖАНИЕ №5, 2017

СОДЕРЖАНИЕ № 05, 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 5, 2017

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация.…………………………………..…. 16, 21, 41, 75, 79, 86, 92

Встреча банкиров с руководством Банка России и ГУ ЦБ по ЦФО …………………………2

Конференция АРБ по исполнению банками требований законодательства по ПОД/ФТ …6

Анонс мероприятий (май-июнь 2017)………………………………………………………...93

Ученый совет……………………………………………………………………………………94

Дословно

О таланте ………………………………………………………………………………………..96

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

А. И. Тартышев. Инновации в ипотечном бизнесе: подводные камни и

возможности ……………………………………………………………………………………18

Диджитализация очень важна для российского банковского рынка. За ней будущее всех розничных сегментов, в том числе сегмента ипотеки. В статье отражены основные аспекты диджитализации ипотечных сделок в России, показаны продуктовые и сервисные инновации, которые банк «ДельтаКредит» внедрил в минувшем году.

Abstract. Digitalization is a key focus of Russian banking sector, it’s a future of retail banking, including mortgage. The article describes digital aspects of mortgage deals in Russia and product innovations of bank DeltaCredit implemented in 2016.

Keywords. Mortgages, innovations, digitalization.

Ключевые слова. Ипотека, инновации, диджитализация.

 

А. И. Гусев. Российский private banking: банкам необходима стратегия по

предотвращению оттока VIP-клиентов ………………………………………………………22

В статье анализируются проблемы, связанные с уходом из подразделений private banking российских банков наиболее лояльных к ним VIP-клиентов. Этот отток представляет серьезную угрозу для всего российского рынка private banking в целом. Однако возможности для дальнейшего развития пока сохраняются у всех игроков, которым сейчас требуется более четко определиться с дальнейшими действиями применительно к целевым категориям VIP-клиентов.

Abstract. The article analyzes the problems associated with the withdrawal from the private banking units of Russian banks of the most loyal to them VIP-clients. This outflow represents a serious threat to the Russian private banking market as a whole. However, opportunities for further development still have all the players now need to more clearly define further actions with respect to the target categories of VIP-clients.

Ключевые слова. Банк, private banking, premium banking, VIP-клиенты.

Keywords. Bank, private banking, premium banking, VIP-clients.

 

Ситуация на рынке банковских услуг в 2017 г……………………………………………….28

Предлагаем вниманию читателей серию аналитических исследований Национального бюро кредитных историй (НБКИ) о ситуации в банковском секторе и на рынке банковских услуг (исследования составлены на основании данных 4 100 кредиторов, передающих сведения в НБКИ).

 

М. А. Котюжанский. Кредитный цикл в макроэкономической перспективе……………. 37

В статье описывается феномен кредитного цикла – макроэкономических пертурбаций с продолжительностью от 50 до 80 лет. Представлен авторский взгляд на экономику с иллюстрацией связи между совокупным кредитом и реальным сектором. Проанализированы причины мирового финансового кризиса, а также некоторые проблемы, стоящие сегодня перед центробанками. АнализпроводитсянапримереСША.

Abstract. In this article the problem of credit cycles is discussed. These cycles are credit driven fluctuations within the macroeconomic with a time horizon from fifty to eighty years. A credit-centric view at the economy is taken, and the linkages between aggregate credit and the real economy demonstrated. A distinct perspective is taken on the causes of the Global Financial Crisis, as well as on the current problems facing world Central Banks. Analysis is based on the case of the United States.

Keywords. Credit, cycles, aggregate credit, instability, deflation, systemic approach.

Ключевые слова. Кредит, цикл, совокупный кредит, нестабильность, дефляция, системный подход.

 

Вопросы теории

Ю. А. Кропин. Отечественная школа экономической мысли о соответствии современного устройства банковской системы рыночному типу денежной системы…….42

В статье анализируется один из наиболее актуальных вопросов рыночной практики и экономической науки – соответствие нынешнего устройства банковской системы сути современной денежной системы. Предмет исследования – ставка центробанка как один из инструментов регулирующей деятельности этого органа. Цель – показать, что национальная банковская система лишь тогда будет функционировать в национальных интересах, когда станет соответствовать сути современной денежной системы.

Abstract. The article is devoted to one of the topical questions of market practice and economic science that is the accord of the current device of the banking system to the essence of the modern monetary system. Subject of research – the Central Bank’s rate as a tool of regulatory activities of that agency. The aim of this work is to show that the national banking system will be operational in the national interest, only when it will correspond to the essence of the modern monetary system.

Keywords. Monetary system (gold standard, fiduciary, market); banking system; Central Bank; the key rate of the Central Bank (refinancing rate).

Ключевые слова. Денежная система (золотостандартная, фидуциарная, рыночная), банковская система, центральный банк, ключевая ставка центробанка (ставка рефинансирования).

 

Финансовые рынки

В. С. Липатников, С. Г. Ломджария, П. А. Мазуровский, Т. С. Маркова.  Эффективность парного статистического арбитража на российском фондовом рынке ……………………………47

В статье рассматривается рыночно нейтральная стратегия парного статистического арбитража. Данная торговая стратегия относительно нова для российского фондового рынка, но широко распространена среди западных инвесторов. В статье раскрывается суть парного статистического арбитража и оценивается эффективность этого метода на основе разработанной авторами модели.

Abstract. In this article the market-neutral strategy of paired statistical arbitrage is considered. This trading strategy is relatively new for the Russian stock market, but is widespread among western investors. The essence of paired statistical arbitration is revealed and the effectiveness of this method is estimated on the basis of the model developed by the authors.

Keywords. Algorithmic trade, statistical arbitrage, stock market, cointegration, pairs trading.

Ключевые слова. Алгоритмическая торговля, арбитражные стратегии, фондовый рынок, коинтеграция, парный арбитраж.

 

Точка зрения

К. Т. Сумманен. Национальная денежная система в цифровой экономике ……………....52

В статье рассматривается оптимальная модель денежной системы в цифровой экономике. Для анализа используется концепция денег, основанная на их определении как нематериальной сущности (идеальной валюты). Более высокий уровень абстракции понятия денег позволяет описать с единых позиций все многообразие видов инструментов, используемых в качестве денег. С точки зрения модели эти инструменты являются различными формами правовых титулов на идеальную валюту. В статье показано, что для цифровой экономики оптимальной является денежная система с одним суверенным эмитентом и первичной (не являющейся правами требования) валютой.

Abstract. We are looking for an optimal model of national monetary system in digital economy. Our analysis is based on a concept of money as a non-physical substance (ideal currency) characterized by monetary unit and legal model. Due to a higher level of abstraction of the definition of money this concept provides a unified approach to the description of all kinds of instruments used as money. From the point of view of the concept these instruments are just various forms of legal titles, i.e. formal documents, that serve as evidence of ownership in ideal currency, rather than money. We propose a simple model of national monetary system for digital economy that includes a single sovereign money issuer and a single primary (non-debt) currency.

Keywords. Monetary system, digital economy, concept of money, ideal currency.

Ключевые слова. Денежная система, цифровая экономика, концепция денег, идеальная валюта.


ПРАКТИКА

200 дней после праздника: от века минувшего к веку нынешнему ……………………..….60

Организация и управление

О. М. Разина. Использование информационно-коммуникативных технологий в развитии практики дистанционного внутреннего аудита в банке …………………….… 71

На сегодняшний день активное использование информационно-коммуникативных технологий обусловлено возрастающими потребностями внутреннего аудита с учетом рисков и неопределенности внешней и внутренней среды.

Abstract. To date, the active use of information and communication technologies is due to the increasing needs of internal audit, taking into account the risks and uncertainties of the external and internal environment.

Keywords. Remote internal audit, information and communication technologies, risks, banks, control and monitoring.

Ключевые слова. Дистанционный внутренний аудит, информационно-коммуникативные технологии, риски, банки, контроль и мониторинг.

 

С. И. Хотлубей. Банковская гарантия - выгода для всех? ……………………………….…76

На протяжении всего периода существования банковской гарантии участники рынка и экономические эксперты спорят о ее эффективности и потребности рынка в этом инструменте. Даннаястатьяпоможетвэтомразобраться.

Abstract. Throughout the whole period of the existence of the bank guarantee, market participants and economic experts are arguing about the efficiency and market demand for this instrument. This article will help to figure it out.

Keywords. Bank guarantee, lending, principal, beneficiary, guarantor.

Ключевые слова. Банковская гарантия, кредитование, принципал, бенефициар, гарант.

 

Правовые вопросы банковской деятельности

Н. А. Осколкова. Особенности правовой природы Агентства по страхованию вкладов...80

Статья посвящена особенностям правовых характеристик государственной корпорации на примере Агентства по страхованию вкладов.

Abstract. The article is devoted to the features of public legal characteristics of the State Corporation on the example of the Deposit Insurance Agency.

Ключевые слова. Государственная корпорация, юридическое лицо, банковский вклад, вкладчик.

Keywords. State corporation, legal entity, bank deposit, the depositor.

 

На адвокатской кухне

А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Аспекты привлечения к субсидиарной ответственности руководителей банка-банкрота……………………….…84

Статья посвящена вопросам привлечения к субсидиарной ответственности руководителей банка-банкрота.

 

Вопрос-ответ

Обязан ли работодатель при переводе офиса в другую местность произвести сокращение штата? Вправе ли работодатель произвести удержание из заработной платы?..............................................................................................87

На вопросы читателей журнала отвечают эксперты службы Правового консалтинга ГАРАНТ.