СОДЕРЖАНИЕ №9, 2016

СОДЕРЖАНИЕ №9, 2016

СОДЕРЖАНИЕ № 09, 2016 г.

СОДЕРЖАНИЕ № 9, 2016

 

ИНФОРМБАНК

События, новости, информация………………………………….…..2-4, 36, 47, 64, 88, 89, 91

Ученый совет …………………………………………………………………………………...92

 Дословно

 О мудрости ……………………………………………………………………………………. 94

 Анонс мероприятий (сентябрь-октябрь 2016) ……………………………………………… 95

 АНАЛИТИКА

 Финансовая политика

 С. А. Андрюшин. Плавающий курс рубля и кредитование экономики:

воспроизводственный подход ……………………………………………………………….…6

 В статье утверждается, что основным фактором снижения банковского кредитования российской экономики стал режим свободно плавающего курса рубля, который привел к искажению механизма ценообразования на денежном рынке страны. Режим свободно плавающего курса способствовал существенному снижению и переформатированию кредитной активности российских банков, активизировал стремительный отток национального капитала за рубеж и бурный рост долларизации российской экономики, усилил волатильность обменного курса рубля и повысил долю инвалютной составляющей в структуре активных и пассивных операций банков 

 Abstract. The paper states that the main factor of decline of bank lending  of the Russian economy was the free floating exchange rate of the ruble, which has led to a distortion of the pricing mechanism of the money market. The regime of free floating exchange rate contributed to a significant reduction and reformatting credit activity of Russian banks, activated rapid outflow of domestic capital abroad and the rapid growth of dollarization of the Russian economy, enhanced the exchange rate volatility and increased the share of the foreign currency component in the structure of active and passive operations of banks.

 Ключевые слова. Банк России, банковский сектор, валютные интервенции, волатильность обменного курса, домашние хозяйства, кредитная активность, нефинансовый сектор, плавающий курс рубля, потоки капиталов, экономический рост.

 Keywords. Bank of Russia, banking sector, foreign exchange market intervention, exchange rate volatility, households, credit activity, nonfinancial sector, floating exchange rate, capital flows, economic growth.

 И. Н. Рыкова, Ю. М. Вороханова, Р. С. Губанов. Современное состояние

и условия развития банковского сектора Евразийского экономического союза…………. 16

 В статье приводится динамика показателей, характеризующих уровень насыщения

банковскими услугами стран – участниц Евразийского экономического союза. Уделено внимание расчетам индекса Херфиндаля – Хиршмана (HHI) как индикатора результативности банковского надзора и анализа структуры банковского рынка. Дана оценка уровня концентрации банковской деятельности стран – участниц ЕАЭС.

 Abstract. The article presents the dynamics of indicators characterizing the level of saturation of the banking services of the member countries of the Eurasian economic Union. Attention is paid to the calculations of Herfindahl-Hirschman index (HHI) as an indicator of the effectiveness of Bank supervision and analysis of the structure of the banking market. The concentration level of the banking activities of the participating countries of the EAEU is estimated.

 Keywords. Banks, banking sector, banking services, the Eurasian economic Union, banking concentration, financial intermediation.

 Ключевые слова. Банки, банковский сектор, банковские услуги, Евразийский экономический союз, банковская деятельность, концентрация, финансовое посредничество.

 О. Б. Саттаров. Актуальные вопросы обеспечения устойчивости

банковской системы Республики Узбекистан ……………………………………………….22

 В статье рассмотрены понятие банковской системы, ее теоретические основы, проблемы финансовой устойчивости. Автор полемизирует с экспертами по  поводу устойчивости банковской системы. Также в статье показаны пути практического обеспечения устойчивости банковской системы Республики Узбекистан.

 Abstract. The article discusses the concept of the banking system, its theoretical foundations and problems of financial stability. The author controversy with the experts about the stability of the banking system. The article also shows practical ways of ensure the stability of the banking system of the Republic of Uzbekistan.

 Keywords. System, bank, banking system, stability, Central bank, assets, capital, Basel Committee, inflation.

 Ключевые слова. Система, банк, банковская система, стабильность, Центральный банк, активы, капитал, Базельский комитет, инфляция.

 Регулирование и надзор

А. Е. Ушанов. Новые стандарты банковской ликвидности как стимул

совершенствования управления ею ………………………………………………………..…26

 В статье проанализировано текущее состояние ликвидности российской банковской системы. Показаны трудности на пути выполнения кредитными организациями норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ), введенного регулятором с 1 января 2016 г. в соответствии с решениями Базельского комитета по банковскому надзору. Предложены меры по совершенствованию системы управления ликвидностью в банке в целях соблюдения НКЛ.

 Abstract. The article analyzes the current state of liquidity of the Russian banking system; shows the importance and difficulties in implementing the credit institutions liquidity coverage ratio (CPP) introduced by the Bank of Russia from 1 January 2016 in accordance with the decisions of the Basel Committee on banking supervision. The measures to improve the system of liquidity management in the Bank in order to comply with the CPP are proposed.

 Keywords. Basel III, the liquidity coverage ratio, liquid assets, liquidity management, stress testing.

 Ключевые слова. Базель III, норматив краткосрочной ликвидности, ликвидные активы, управление ликвидностью, стресс-тестирование.

 Анализ и прогноз

 К. Гусев. Особенности российской экономики, влияющие на

ее восприимчивость к внешним шокам ………………………………………………...…….32

 В статье исследуются особенности российской экономики и влияние на нее внешних шоков.

 Abstract. The article examines the features of the Russian economy and the influence on it of external shocks.

 Ключевые слова. Российская экономика, санкции, рубль, иностранные инвестиции, спекулятивные перетоки капиталов.

 Keywords. Russian economy, sanctions, ruble, foreign investments, speculative capital flows.

 А. Ю. Михайлов. Переток волатильности на рынке государственных облигаций

стран еврозоны ………………………………………………………………………………....37

  В статье исследуется переток волатильности между рынками государственных облигаций стран еврозоны по методике, основанной на стохастической модели Хестона. Показаны основные периоды изменения волатильности ставок по государственным облигациям. Проведен эмпирический анализ временных рядов в целях проверки предложенной модели для прогнозирования волатильности доходности облигаций ведущих стран еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) со сроком погашения 3 месяца.

 Abstract. This paper proposes the volatility spillover effect between government bonds of Eurozone countries. The methodology is based on stochastic Heston model. It shows the main periods of changes in government bondsrates volatility. The empirical time series proved the proposed model of stochastic volatility to predict future volatility of bond yield for the Eurozone countries (Germany, France, Italy and Spain) with three months maturity.

 Keywords. Volatility spillover effect, yield devergention, systemic risk, Heston model, European sovereign debt crisis.

 Ключевые слова. Переток волатильности, расхождение доходностей облигаций, системный риск, модель Хестона, европейский кризис суверенного долга.

 М. А. Марков. Современные наличные деньги России: их виды и стоимость……………41

 В стране, по сведениям Банка России и ФГУП «Гознак», доля безналичных расчетов в общем объеме потребительских платежей составляет в настоящее время около 15%. Это значит, что наличные деньги играют огромную роль в хозяйственном обороте в отечественной экономике. В статье рассмотрены особенности их выпуска и обращения в современной России.

 Abstract. The share of cashless payments in the total amount of consumer payments in Russia constitutes about 15% now. It means that cash plays a large role in economic circulation in russian economy. Features of their issue and the circulation in modern Russia are considered in the article.

 Keywords. Coins, banknotes, authenticity signs, marriages, bonistics, numismatics, collection cost, counterfeiters, counterfeit money.

 Ключевые слова. Монеты, банкноты, признаки подлинности, браки, бонистика, нумизматика, коллекционная стоимость, фальшивомонетчики, поддельные денежные знаки.

 Финансовые рынки

 А. М. Холодова. Анализ динамики рынка факторингового финансирования в

Российской Федерации ……………………………………………………………………..…48

 В статье рассмотрен российский рынок факторинга и проведен регрессионный эконометрический анализ отобранных данных для проверки гипотез. Сравнивались различные регрессионные модели, из которых определена наилучшая для интерпретации результатов. Выявлено положительное влияние оборотов розничной торговли и цен российской нефти на объемы отечественного рынка факторинга. Также доказана гипотеза об уменьшении этого рынка в условиях кризиса и введения антироссийских санкций.

 Abstract. The analysis of panel data regression is held in order to test different hypotheses. The author compares a variety of models and chooses the most adequate one for interpretation. She comes to the conclusion about a positive impact of retail trade and Russian oil prices on the factoring market. In addition, there is a market decrease in terms of the crisis and anti-Russian sanctions.

 Keywords. Creditor, debtor, receivables, factoring company, the factor firm, financial agent, factoring services.

 Ключевые слова. Кредитор, дебитор, дебиторская задолженность, факторинговая компания, фактор-фирма, финансовый агент, факторинговое обслуживание.

 ПРАКТИКА

Эх, дороги…Юбилейная летопись дорожного банка. ………………………………………54

 SBL international events – Испания для Вас. Интервью с главой компании

SBL international events, экспертом в области девелопмента и председателем

отраслевого отделения управляющих компаний в сфере коммерческой

недвижимости Эдуардом Гуляном…………………………………………………………. 62

 Организация и управление

 Региональные банки – платформа для решения государственных задач.

Интервью с Президентом-Председателем Правления

банка SIAB Г. Ф. Ванчиковой …………………………………………………………...…..…66

 С. В. Скалозуб. Модель расчета эффективности для отчета акционерам…………………69

 В период финансового кризиса все банки стремятся максимально сократить расходы и инвестировать только в эффективные проекты, позволяющие увеличить финансовый результат. К сожалению, далеко не все осознают, что именно качественный сервис во многом оказывает положительное влияние на прибыль банка. Как это доказать собственникам бизнеса? Как преподнести руководству необходимость развивать сервис в кризисный период? Ответы на эти вопросы даются в статье.

 Abstract. During the financial crisis, banks try to minimize costs, to improve efficiency, and invest solely in cost-effective projects. Unfortunately, people tend to neglect the power of high quality service that in many ways can improve bank’s profits. How to convey the idea of high quality service impact on businesses profitability? Find the answer to this question in the following article.

 Keywords. High quality service, businesses profitability.

 Ключевые слова. Качественный сервис, прибыль банка.

 В. А. Дулаев. Методы оценки инвестиционных проектов с нестандартными

денежными потоками …………………………………………………………………….……72

 В статье рассматриваются два вида инвестиционного проекта: стандартный и нестандартный, а также говорится о методах оценки эффективности обоих. Основное внимание уделяется методам оценки нестандартных проектов и проблемам приме- нения традиционных методов для оценки нетипичных инвестиционных проектов. Предложен алгоритм оценки инвестиционного проекта в зависимости от характера денежных потоков.

 Abstract. This article describes two types of investment project: standard and non-standard, and also refers to the methods for evaluation the effectiveness of both types of project. The focus is on methods for evaluation of non-standard projects and problems of application of traditional methods for evaluation of non-typical investment projects. Also the algorithm of choice of investment project evaluation method depending on the nature of cash flows is introduced.

 Keywords. Investment project, cash flows, non-typical investment project, methods for evaluation of investment projects, profitability, discount rate, algorithm.

 Ключевые слова. Инвестиционный проект, денежные потоки, нетипичный инвестиционный проект, методы оценки инве- стиционных проектов, доходность, ставка дисконтирования, алгоритм.

 Ю. С. Богатырев, А. В. Томилина, Р. Ю. Моисеева. Анализ заемщика

по KPI при кредитовании розничного бизнеса ………………………………………………76

 В статье рассматриваются возможности использования сбалансированной системы показателей. Приводятся краткие сведения по основам функционирования системы на современном этапе финансового состояния розничных предприятий. Анализируются ключевые показатели эффективности. Проводится расчет экономических показателей, важных для оценки кредитоспособности предприятия. Выявляются наиболее значимые показатели для принятия кредитных решений.

 Abstract. The article discusses the possibility of using the balanced scorecard, acting on the retail enterprises, summarizes the basics of operation of the system at the present stage of development finance in the retail enterprises, analyzes the key performance indicators, we calculate economic indicators, which are important for assessing the creditworthiness of the company, identifying the most significant indicators for making credit decisions.

 Keywords. Key Performance Indicators (KPI), loans, retailer, credit rating.

 Ключевые слова. Сбалансированная система показателей, ключевые показатели эффективности, кредитование, ретейлер, оценка кредитоспособности.

 Платежные системы и расчеты

П. А. Тамаров. Гармонизация платежных отношений в рамках международных

объединений и роль центробанков в их совершенствовании ………………………...……. 82

 В статьерассмотрены вопросы регионального сотрудничества стран в сфере осуществления платежей и расчетов. Раскрыта ключевая роль центральных (национальных) банков государств-участников и созданных ими инфраструктур в сфере гармонизации платежных отношений, показано значение международных стандартов и актуальность регулирования деятельности платежных провайдеров.

 На адвокатской кухне

 А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Когда валюта диктует свои правила, или

Девальвация рубля снова в кредитной игре ………………………………………………… 90

 

БЛОГ ГЛАВНОГО

РЕДАКТОРА

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

Мы в социальных сетях