Мировые рынки восстанавливаются после коррекции

Американские фондовые рынки в пятницу закрылись ростом на фоне восстановления технологических акций после нескольких дней распродаж: S&P 500 вырос на 1,97% до уровня в 6932,30 п., Nasdaq Composite — на 2,18% до 23 031,21 п. Dow Jones Industrial Average увеличился на 2,47% до 50 115,67 п. Американские фьючерсы в понедельник продолжают рост. Несмотря на сильный рост в пятницу, S&P 500 по итогам недели все же снизился на 0,1%, а Nasdaq потерял 1,8% на фоне давления на технологический сектор. В то же время Dow Jones вырос на 2,5% за неделю благодаря перетоку капитала в более циклические отрасли экономики — прежде всего промышленность и финансы.

В технологическом сегменте в пятницу наблюдался отскок после падения: акции Nvidia выросли почти на 8%, Broadcom — на 7%. Также восстановились Oracle и Palantir, прибавив около 4%, так как инвесторы начали рассматривать эти бумаги как более привлекательные после коррекции.

Европейские фондовые индексы завершили пятничную сессию ростом, при этом основное внимание инвесторов было сосредоточено на решениях центральных банков к макроэкономической статистике. Индекс STOXX 600 сегодня растет на 0,57% до 620,63 п. Французский индекс CAC 40 — растет на 0,43%, DAX растет на 0,94% до 24 721,46 п.

Европейский центральный банк ожидаемо сохранил ключевые процентные ставки без изменений: ставка по депозитам осталась на уровне 2%, ставка основных операций рефинансирования — 2,15%, а ставка по маржинальным кредитам — 2,4% годовых. Глава ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что укрепление евро к доллару может дополнительно замедлить инфляцию в регионе.

Банк Англии также не стал менять ключевую ставку, оставив ее на уровне 3,75% годовых, что совпало с ожиданиями рынка. Однако внутри Комитета по денежно-кредитной политике наблюдается раскол: пятеро членов проголосовали за сохранение ставки, а четверо выступили за ее снижение на 25 базисных пунктов. Это указывает на растущие дискуссии о смягчении политики в ближайшие месяцы.

Статистика из еврозоны оказалась неоднозначной. В Германии промышленное производство в декабре снизилось на 1,9% к предыдущему месяцу — это самое сильное падение с августа и значительно хуже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали снижение лишь на 0,3%. В целом за 2025 год промпроизводство в стране оказалось на 1,1% ниже, чем годом ранее. В то же время внешнеторговые показатели Германии продемонстрировали более позитивную динамику. Экспорт в декабре вырос на 4% и достиг максимума за последние 20 месяцев, тогда как импорт увеличился на 1,4%. Профицит торгового баланса расширился до 17,1 млрд евро. По итогам 2025 года экспорт Германии вырос на 1% и составил 1,57 трлн евро, импорт увеличился на 4,4%, а общий профицит внешней торговли достиг 202,8 млрд евро. В совокупности данные указывают на сохраняющуюся слабость промышленного сектора при относительно устойчивом внешнем спросе.

Азиатские рынки в понедельник показали уверенный рост на фоне политических и макроэкономических факторов. Главным драйвером стала победа премьер-министра Японии Санаэ Такаити, которая усилила ожидания более активной стимулирующей политики — увеличения бюджетных расходов и налоговых послаблений. На этом фоне японский индекс Nikkei вырос на 3,89% и обновил исторические максимумы. Китайский индекс CSI 300 растет на 1,63% до 4719,06 пункта. Hang Seng увеличивается на 1,68% до 27 006,81 п.

Соглашение о торговле между Индией и США, подписанное на выходных, стало одним из факторов улучшения настроений на рынках. Временная рамочная договоренность дает индийским экспортерам конкурентное преимущество: для них установлен тариф на уровне 18%, что ниже, чем для многих стран-конкурентов. Это может снизить давление со стороны иностранных институциональных инвесторов, которые ранее активно распродавали индийские активы, и создать условия для разворота тренда. Индийский индекс Nifty 50 растет на 0,61%.

Индекс МосБиржи снижается на 0,46% до 2722,5 п., продолжая демонстрировать негативную динамику. На фоне отсутствия позитивных новостей после недавних переговоров в ОАЭ, где инвесторы рассчитывали на снижение геополитической напряженности, давление на рынок усиливается заявлениями о возможности введения новых пакетов санкций со стороны США и Евросоюза.

Совет директоров компании «Эталон» сегодня рассмотрит вопросы определения цены допэмиссии, одобрения крупных сделок и программы долгосрочной мотивации менеджмента. Акции растут на 1,18%.

 

 

Котировки индекса на 4-часовом таймфрейме продолжают движение в нисходящем канале. Цена может дойти до нижней границы канала в 2694,6 п. При развороте таргетом может стать уровень сопротивления в 2745,4 п.

  

Котировки индекса S&P500 на дневном таймфрейме продолжают движение в восходящем канале. Котировки протестировали уровень поддержки в 6797,54 п. Уровнем сопротивления может стать зона в 6991,67 п. и верхняя граница канала в 7110 п.

 

Котировки индекса STOXX 600 на 4-часовом таймфрейме движутся к уровню сопротивления в 622,2 п. При этом, в случае коррекции, поддержкой могут выступать уровень в 613,9 и наклонная линия восходящего тренда в зоне 610,7 п.

 

Китайский индекс CSI300 протестировал наклонную линию тренда апреля 2025 г. в зоне 4609 п. Цена движется к уровню сопротивления в 4790,8 п. Зоной поддержки может стать эта же наклонная на уровне в 4660 п.