Американские фондовые индексы по итогам торгов 9 марта восстановились ростом после волатильной сессии: S&P 500 прибавил 0,83%, Dow Jones вырос на 0,50%, а Nasdaq Composite — на 1,38%. Основной причиной разворота стали надежды инвесторов на возможную деэскалацию конфликта вокруг Ирана после сигналов о том, что военные действия могут завершиться раньше ожиданий. Дополнительную поддержку рынку оказало снижение цен на нефть от годовых максимумов, что ослабило опасения по поводу нового витка инфляции.

Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 0,30% до 6814 п.

Европейские фондовые площадки открылись сильным восстановлением после предыдущего снижения: инвесторы возвращаются в рискованные активы, а основные индексы региона уверенно растут широким фронтом. Лучше рынка выглядит Euro Stoxx 50, который прибавляет 2,32% и поднимается до 5817,05, немецкий DAX растет на 2,18% до 23 903,44, французский CAC 40 укрепляется на 1,91% до 8066,17, а британский FTSE 100 повышается на 1,49% до 10 402,42. В целом динамика указывает на выраженный отскок европейских акций на фоне улучшения глобальных настроений и восстановления нефтяных котировок. Также сегодня ожидается собрание министров энергетики G7.

Данные из Германии остаются слабыми и указывают на неудачный старт года для крупнейшей экономики Европы. В январе промышленные заказы снизились на 11,1% (м/м), а без учета крупных заказов падение составило 0,4% (м/м). Промышленное производство также сократилось на 0,5% (м/м), хотя рынок ожидал роста примерно на 1,0%. Дополнительно давление оказала внешняя торговля: экспорт Германии в январе уменьшился на 2,3% (м/м), что оказалось немного хуже ожиданий Reuters на уровне —2,0%. В совокупности статистика показывает, что ни внутренний промышленный спрос, ни внешний спрос пока не формируют устойчивой поддержки немецкой экономике.

Азиатские площадки во вторник торгуются в плюсе, частично отыгрывая потери предыдущей сессии, при этом динамика по-прежнему остается чувствительной к внешнему новостному фону и изменению цен на нефть.

Япония. Японский рынок уверенно восстанавливается после просадки накануне: индекс Nikkei 225 прибавляет 3,00% и находится на уровне 54 308,50. В лидерах роста остаются технологические бумаги, включая Lasertec, Advantest, Tokyo Electron и Disco, что отражает возврат спроса на акции сектора полупроводников. Поддержку настроениям также оказали пересмотренные данные по ВВП Японии, согласно которым экономика страны в IV квартале 2025 года выросла на 0,3% (кв/кв) против предварительной оценки на уровне 0,1%.

Китай и Гонконг. Китайские и гонконгские акции также демонстрируют положительную динамику: Hang Seng растет на 1,89%, до 25 889,00, а FTSE China 50 прибавляет 1,34%, до 16 759,25. Основной вклад в рост вносят бумаги технологического и интернет-сектора, включая Tencent, Alibaba, Lenovo и Semiconductor Manufacturing International Corp. Дополнительным драйвером выступили сильные внешнеторговые данные: экспорт Китая в январе-феврале увеличился на 21,8% (г/г) и достиг $656,58 млрд, тогда как импорт вырос на 19,8%, до $442,96 млрд, что указывает на устойчивую внешнюю активность экономики в начале года.

Южная Корея. Корейский рынок показывает наиболее сильную динамику в регионе: индекс KOSPI поднимается на 5,35%, до 5532,59, на фоне резкого роста акций Samsung Electronics, SK Hynix и других крупных экспортеров. Спрос концентрируется прежде всего в технологическом сегменте, который отыгрывает улучшение глобальных настроений в секторе. При этом макростатистика остается сдержанной: экономика Южной Кореи в четвертом квартале 2025 года сократилась на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, согласно окончательным данным Банка Кореи. Предварительно сообщалось о снижении на 0,3%, и опрошенные Trading Economics аналитики не ожидали изменения оценки.

Австралия. Австралийский рынок завершил сессию ростом, при этом индекс S&P/ASX 200 прибавил 1,09% и составил 8692,60. Поддержку индексу оказали бумаги сырьевого и финансового секторов: в плюсе закрылись BHP и Rio Tinto, а также крупнейшие банки страны, включая Commonwealth Bank, Westpac, National Australia Bank и ANZ. Таким образом, австралийский рынок отразил общее улучшение аппетита к риску в регионе, несмотря на сохраняющуюся осторожность инвесторов в отношении внешних факторов.

Saudi Aramco начала перенаправлять часть экспортных поставок нефти в порт Янбу на Красном море, чтобы обходить Ормузский пролив на фоне сбоев судоходства. Первые сообщения об этом появились 3 марта, а к 6 марта Reuters уже фиксировал заметное увеличение отгрузок через Красное море. Теоретическая мощность трубопровода East-West до Красного моря оценивается примерно в 5 млн б/с при общих отгрузках Аравии в ~7 млн б/с.

Российский рынок в последние сессии был сильно задрайвлен новостным фоном, однако, на наш взгляд, импульс роста уже во многом исчерпан. В фокусе инвесторов по-прежнему остаются цены на нефть и заявления Дональда Трампа о временном смягчении части нефтяных санкций ради стабилизации мирового предложения и сдерживания цен, при этом Reuters уточняет, что речь прежде всего идет о 30-дневном разрешении на продажу российской нефти, уже загруженной на танкеры и находящейся в море, что для российской экономики в целом не меняет картину принципиально, поскольку масштаб таких послаблений ограничен.

Если ближневосточный конфликт окажется более затяжным, а крупные страны не начнут высвобождать стратегические нефтяные резервы, ралли в нефтяных ценах и, как следствие, в российских бумагах теоретически может продолжиться, но пока такой сценарий выглядит менее вероятным. Дополнительно отметим, что переговоры по Украине вновь перенесены по просьбе американской стороны, а предыдущие раунды, по данным Reuters, не принесли прогресса по ключевым вопросам, поэтому, на наш взгляд, сейчас этот трек носит скорее номинальный характер и уже не оказывает существенного влияния на динамику российского рынка

За сегодня котировки Brent снизились на 8,18% до 90,87$. Курс доллара к рублю вырос на 0,70% до 78,79 руб./долл.

По состоянию на 11:12 Индекс МосБиржи снижается на 0,15% до 2884,31, индекс РТС снижается на 0,15% до 1147,97.

Лидерами роста стали бумаги «Фармсинтез» (+3,12%), «СОЛЛЕРС» (+3,08%), «Вуш Холдинг» (+2,69%), МКБ (+2,51%), ММК (+2,45%).

Лидерами снижения — бумаги «РуссНефти» (-2,73%), «Аэрофлота» (-1,56%), «Башнефти» (-1,28%), «Роснефти» (-1,17%), «Газпрнефти» (-1,14%).

 

 

Индекс МосБиржи на дневном графике не пробил 2900 и откатился чуть ниже. Учитывая волатильность и геополитический фон, технический анализ сейчас будет играть совсем небольшую роль. По мере стабилизации котировок можно будет говорить о формировании нового растущего канала, но пока рынком правит новостная история.

 

Индекс S&P 500 протестировал нижнюю границу бокового канала на дневном графике. Уровень 6700 устоял, несмотря на негативный фон в геополитике. Такое событие говорит о том, что индекс продолжит колебаться в районе 6700 — 7000 пунктов до стабилизации всей ситуации.

 

Европейский индекс STOXX600 на дневном графике удержался в восходящем канале, пробой оказался ложным и закрылся к концу торговой сессии. Ситуация выглядит уже перепроданной (RSI=34), что краткосрочно поддержит котировки, даже при усугублении геополитической обстановки. Индекс продолжит двигаться в восходящем канале.

Китайский индекс CSI300 на дневном графике сегодня продолжит колебаться у верхней границы бокового движения. Геополитика на Китай почти не повлияла, а рынок продолжает торговаться около одинаковых значений уже полгода.