Тел.: +7 (495) 708-32-81, (499) 245-02-13  •  E-mail: [email protected]
15.05.2024
На  XXIV Всеросийской банковской конференции 23 мая выступят директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова, председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач, генеральный директор АКРА Владимир Гусаков, старший управляющий директор - главный аналитик Сбербанка Миха...

Мировые рынки приостановили рост в ожидании итогов заседания ФРС

A A= A+ 31.10.2022
В понедельник, 31 октября, на мировых фондовых рынках наблюдаются смешанные настроения, инвесторы решили пока поставить ралли на паузу в ожидании результатов заседания ФРС. В настоящее время трейдеры почти уверены, что регулятор повысит ключевую ставку на очередные 75 б.п. – вероятность этого оценивается, по данным CME FedWatch, почти в 90%. В то же время за последнюю неделю существенно усилились ожидания, что в декабре шаг подъема ставки снизится до 50 б.п. – этому способствовали, в частности, заявления ряда представителей американского регулятора. На таком фоне доходность 10-летних трежериз за неделю упала сразу на 20 б.п., вернувшись в район 4%, что стало дополнительным позитивным фактором для акций в последние дни. Помимо этого, поддержку рынку продолжали оказывать в целом неплохие корпоративные отчетности. Так, чистая прибыль более 70% компаний из индекса S&P 500, уже представивших свои финансовые показатели за III квартал, превысила консенсус-прогнозы, при этом вышедшие на прошлой неделе неудачные отчеты ряда технологических тяжеловесов, включая Amazon.com, не сильно смутили инвесторов.
Американские фондовые индикаторы завершили сильным ростом пятницу, а также прошедшую неделю в целом. Сегодня фьючерс на S&P 500 умеренно корректируется вниз. Торги в Азии проходили без единой динамики, при этом индексы материкового Китая и Гонконга закрылись с понижением после выхода слабых данных по индексам менеджеров по закупкам в КНР. Так, официальный PMI в производственном секторе Поднебесной в октябре упал до 49,2 пункта с 50,1 пункта месяцем ранее, в сфере услуг – до 48,7 пункта с 50,6 пункта. Таким образом, оба индикатора вновь опустились ниже пороговой отметки 50 пунктов, что указывает на возобновление спада деловой активности в стране на фоне продолжающейся политики нулевой терпимости к COVID-19. Сессия в Европе проходит c незначительным снижением основных индексов.
Главным событием недели станет заседание ФРС, результаты которого будут известны в среду. Причем для рынков, вероятно, более важным будет не само решение по ставке, а заявления регулятора по дальнейшей траектории политики – инвесторы будут ждать намеков на возможное смягчение темпов ужесточения. В четверг также пройдет заседание Банка Англии, который может поднять ключевую ставку на 75 б.п. до 3% годовых. Из запланированной к публикации макростатистики наибольший интерес будут представлять официальные данные по рынку труда США за октябрь. По прогнозу экономистов, число рабочих мест в американской экономике в прошлом месяце увеличилось на 200 тыс. при повышении безработицы на 0,1 п.п. до 3,6%. Кроме того, в ближайшие дни свои квартальные результаты представят свыше 100 компаний из индекса S&P 500, включая Pfizer, AMD, Qualcomm, CVS Health, Berkshire Hathaway, PayPal, ConocoPhillips.
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи уменьшился на 0,06%, долларовый РТС – на 0,66%. Сводный европейский индикатор STOXX 600 понизился на 0,11%. Китайский CSI 300 просел на 0,92, гонконгский Hang Seng – на 0,88%. Фьючерс на индекс S&P 500 уменьшился на 0,45%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 4 б.п. до 4,05%. Стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 1,09% до $94,7 за баррель.
В США в пятницу стоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», подскочила на 7,6% в связи с тем, что выручка и прибыль компании в IV финансовом квартале выросли сильнее ожиданий. На фоне хороших квартальных отчетов также заметно подорожали бумаги производителя микропроцессоров Intel (+10,7%) и нефтяника Exxon Mobil (+2,9%). В то же время капитализация крупнейшего в мире интернет-ритейлера Amazon.com упала на 6,8%. Чистая прибыль компании в III квартале просела на 9%, причем некоторые финансовые показатели оказались слабее ожиданий. Кроме того, компания предупредила, что ждет слабых продаж в текущем квартале, на который приходятся рождественские праздники.
На торгах в Гонконге в лидерах падения сегодня оказались акции девелопера Longfor Properties, рухнувшие на 24,2% на новости об уходе в отставку председателя совета директоров компании Ву Яцзюня. Кроме того, в заметном минусе завершили торги бумаги еще одного девелопера Country Garden Holdings (-9,8%), биофармацевта WuXi Biologics (-8,8%), нефтяника PetroChina (-8,6%). В то же время акции производителя электромобилей BYD подорожали на 6% после того, как компания отчиталась о скачке прибыли до рекорда в III квартале на фоне существенного роста продаж в КНР.
Российский рынок акций в понедельник умеренно корректируется вниз после заметного повышения в предыдущие две недели. Поводом для начала частичной фиксации прибыли стало общее торможение ралли на мировых фондовых площадках на фоне слабых статданных по Китаю и в преддверии заседания ФРС, а также снижение цен на нефть и промышленные металлы. При этом позитивный эффект от поступления на рынок средств от реинвестирования дивидендов «Газпрома», по-видимому, постепенно исчерпывает себя. Кроме того, давление на настроения российских инвесторов оказывает определенное увеличение геополитической напряженности после решения РФ выйти из «зерновой сделки» в ответ на нападение на корабли Черноморского флота в Севастопольской бухте.
В лидерах снижения к середине дня оказались акции металлургов НЛМК (-2,5%), ММК (-2,5%) и «Северстали» (-2,4%), которые сильно выросли в предыдущие недели. Кроме того, слабее широкого рынка смотрелись бумаги «Роснефти» (-2,2%), «Россетей» (-1,1%), Х5 (-0,8%), «Группы ЛСР» (-0,7%). В заметном плюсе торговались бумаги «Транснефти» (ап +2%), TCS Group (+1,8%), «Полюса» (+1,3%), «Полиметалла» (+1,2%).
Компания MD Medical Group, управляющая сетью клиник «Мать и дитя», представила в целом неплохие операционные результаты за III квартал 2022 года. Выручка увеличилась на 3,3% (г/г) до 6,44 млрд руб., что было обусловлено хорошими результатами региональных госпиталей. Кроме того, компания сообщила о снижении долга за квартал на 2,6 млрд руб. до 2,1 млрд руб., а общий объем капзатрат в отчетном периоде сократился на 56,1% (г/г) до 999 млн руб. Расписки MD Medical Group подорожали на 0,3%.
 
Техническая картина
 
Индекс Мосбиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике подъем Индекса МосБиржи консолидируется под уровнем сопротивления 2180 пунктов, рядом с которым также проходит 50-дневная скользящая средняя. Не исключено формирование нисходящего движения с целью в районе 2060 пунктов.
 
S&P 500
С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 продолжает движение в краткосрочном восходящем канале, однако возможность дальнейшего роста зависит от того, сможет ли индекс закрепиться выше 3900 пунктов на текущей неделе. Потенциал по-прежнему выглядит ограниченным, поскольку инструмент завершил неделю вплотную к верхней полосе Боллинджера, не сумев преодолеть ее в пятницу.
 
STOXX Europe 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 преодолел уровень сопротивления 400 пунктов, а также закрепился выше 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения подъема с целью в районе 417 пунктов.
 
CSI 300
CSI 300 имеет возможность незначительного технического отскока в ближайшие сессии для завершения очередного медвежьего флага, однако пробитие вниз нижней полосы Боллинджера и отсутствие сильных уровней поддержки пока не дают весомых оснований для начала разворота.
 
 
Автор: Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам»
 

Наши проекты