СОДЕРЖАНИЕ № 9, 2019

ИНФОРМБАНК

• События, новости, информация 8, 9,  41, 44, 64, 65, 75, 78, 83
• Взаимная торговля как фактор развития расчетов в национальных валютах стран СНГ. Интервью с Президентом Межгосударственного банка И. Г. Суворовым «Уверен, нам по плечу решение любой задачи для дальнейшей успешной работы»  2
• Интервью с заместителем Председателя Правления Банка «Кубань Кредит» А. И. Калиничем  6
• А. Н. Лобас. Переход на инновационную технологическую платформу – серьезный шаг к цифровой трансформации бизнеса банка  10
• Ученый совет 84

Дословно

• О гениальности, усердии и таланте 86
• Анонс мероприятий (сентябрь – октябрь 2019)  87

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

• В. Белоусова, Ж. Краюшкина, И. Манжулин, В. Солодков, М. Сухов, Н. Чичканов Текущее состояние и перспективы развития российских банков  14

Статья посвящена исследованию деятельности российских банков за период с 1 января 2013 г. по 1 января 2019 г. с целью определения их текущего состояния и перспектив развития. Для этого проведена экспертная классификация банков по семи группам, исключая игроков с отозванными лицензиями. Результаты показывают, что универсальные банки, контролируемые государством, а также банки, контролируемые госкомпаниями, оказывают наиболее существенное влияние на российский банковский сектор. Универсальные частные банки выглядят конкурентоспособно на фоне банков, контролируемых государством, в то время как будущее небольших частных банков, наоборот, представляется наименее перспективным.

Abstract. The article examines the performance of Russian banks during the period from January 1, 2013 to January 1, 2019 in order to determine their current state and development perspectives. We classify banks into seven groups, excluding ones with the revoked licenses. The results show that universal state banks and state-companies controlled banks have the most significant influence on the Russian banking sector. Universal private banks compete well with universal state banks, while the future of small private banks looks unpromising.

Keywords. Banking systems, state-owned banks, private banks, foreign banks.

Ключевые слова. Банковский сектор, государственные банки, частные банки, иностранные банки.

• А. В. Егоров. Золотой ренессанс 24

За бурными событиями в мировой экономике и политике осталась незамеченной круглая дата. Ровно сорок лет назад завершилась распродажа части золотых запасов МВФ – последнее мероприятие в рамках амбициозного плана по демонетизации золота. Но замыслы архитекторов Ямайской валютной системы так и не были реализованы, золото продолжало выполнять часть денежных функций, а в последние годы в некоторых отношениях даже потеснило национальные валюты.

Abstract. Forty years ago IMF finished sales of gold assets, the last stage of demonetization of gold under Jamaica Accords. Despite it gold was used as money in some areas of world economy. During last years partial remonetization of gold became challenge for national currencies.

Growing international political tensions of last years resulted in weaponization of dollar and search for alternative financial instruments. The article describes partial remonetization of gold and other structural changes of world financial system. Article analyses mechanisms and consequences of these changes.

Keywords. International finance, dollar, gold, international payments, official reserves.

Ключевые слова. Международные финансы, доллар, золото, международные платежи, официальные резервы.

• М. Ю. Печалова. Курсовая политика Банка России в контексте инфляционного таргетирования 29

Эффективность инфляционного таргетирования в развивающихся странах не в последнюю очередь определяется действующим режимом валютного курса. В статье рассматриваются последствия отказа от управляемого плавания и перехода к свободному курсообразованию в России, такие как рост волатильности и рисков на валютном рынке, ослабление эффекта переноса валютного курса, специфика валютных интервенций. Автор приходит к выводу, что политика таргетирования инфляции может быть более успешной, если Центральный банк будет использовать «гибридный» вариант, активно сглаживая избыточные курсовые колебания, но не стремясь при этом добиться эффекта конкурентной девальвации.

Abstract. The effectiveness of inflation targeting in developing countries to some extent is determined by de facto exchange rate regimes. The article discusses the Russian consequences of the rejection of a managed exchange rate regime and the transition to the floating exchange rate regime, such as increased volatility and risks in the domestic foreign exchange market, the weakening of the exchange rate pass-through effect, the specifics of currency interventions. The author comes to the conclusion that the monetary policy can be more successful if the central bank uses the “hybrid” inflation targeting, actively smoothing out excess exchange rate fluctuations, but without seeking to achieve a competitive devaluation effect.

Keywords. Inflation targeting, exchange rate, volatility, exchange rate pass-through effect, currency interventions.

Ключевые слова. Инфляционное таргетирование, валютный курс, волатильность, эффект переноса, интервенции.

Денежное обращение

• В. Е. Понаморенко, С. В. Криворучко, К. Г. Сорокин. Об актуальных аспектах оборота электронных денег в свете экономической безопасности Евразийского экономического союза (ЕАЭС)  36

В статье исследуются концептуальные, методологические, экономические и правовые основы оборота электронных денег в ЕАЭС в свете его экономической безопасности и в контексте процессов его цифровой трансформации.

Abstract. The article explores the conceptual, methodological, economic and legal foundations of the circulation of electronic money in the EAEU in the light of its economic security and in the context of its digital transformation processes.

Keywords. E-money, economic security, the EAEU, AML/CFT, the FATF, cryptocurrency, crypto-assets, the Digital agenda of the EAEU.

Ключевые слова. Электронные деньги, экономическая безопасность ЕАЭС, ПОД/ФТ, ФАТФ, криптовалюты, криптоактивы, цифровая повестка ЕАЭС.

• «Банки продолжат соревноваться в качестве предоставляемых услуг и технологических решениях». Интервью с заместителем Председателя Правления Банка «Фридом Финанс» В. Почекуевым 42

ПРАКТИКА

Банковские риски

• О. И. Лагуткин. Повышение эффективности борьбы с кредитным риском и мошенничеством 46

В статье исследуются различные аспекты эффективности борьбы с кредитным риском и мошенничеством.

Abstract. The article explores various aspects of the effectiveness of dealing with credit risk and fraud.

Keywords. Credit risk, fraud, risk management, banks.

Ключевые слова. Кредитный риск, мошенничество, управление рисками, банки.

• В. Черников. Игра в долгую: страхование жизни стало значимым источником «длинных» денег  51
• М. Перевалова. Взгляд на комплаенс со стороны клиентского сервиса. Уязвимые места в работе  53

В статье рассмотрена проблема восприятия функции комплаенс сотрудниками подразделений клиентского сервиса финансовых организаций. Проанализированы факторы, под воздействием которых у сотрудников формируется понимание требований комплаенс. Показана связь между данными факторами и возникающими вследствие комплаенс рисками. Даны практические предложения по усовершенствованию работы подразделений комплаенс в целях минимизации таких рисков.

Abstract. The article deals with the problem of awareness of the compliance by the employees of financial organization customer service departments. Factors that influence on the employees` understanding of compliance requirements are analyzed. The article shows the correlation between these factors and related compliance risks. Practical proposals for improving the work of compliance units in order to minimize such risks are given.

Keywords. Compliance, risk, financial institution, risk mitigation, customer, customer service.

Ключевые слова. Комплаенс, риски, финансовая организация, снижение рисков, клиент, клиентский сервис.

Организация и управление

• Ю. С. Ефремова. Личный конфликт интересов в кредитных организациях: понятие, управление и возможность автоматизации 60

Целью данной статьи является описание практического опыта управления личным конфликтом интересов в кредитной организации. В статье рассмотрено понятие личного конфликта интересов в кредитной организации и этапы управления им, основные виды личного конфликта интересов в кредитной организации, методы его выявления и урегулирования, а также пример технического задания для автоматизации процесса выявления личного конфликта интересов в кредитных организациях.

Abstract. The purpose of this article is to describe the practical experience of its author in management of personal conflict of interests in a credit organization. In the article the notion of personal conflict of interests and steps of its management are considered, as well as main types of personal conflict of interests in a credit organization, methods of its revealing and settlement and the example of technical specification for automation of the process of personal conflict of interests’ revealing in credit institutions.

Keywords. Internal control, internal control system, credit organizations, personal conflict of interests, personal conflict of interests’ management, automation.

Ключевые слова. Внутренний контроль, система внутреннего контроля, кредитные организации, личный конфликт интересов, управление личным конфликтом интересов, автоматизация.

Финансовые рынки

• Е. М. Петрикова. Фабрика проектного финансирования как инновационный инструмент привлечения инвестиций в экономику РФ  66

В статье рассматриваются вопросы, связанные с финансированием инвестиционных проектов с помощью нового механизма фабрики проектного финансирования. Подробно описаны организационная модель фабрики проектного финансирования, а также критерии, схема отбора и инструменты структурирования проектов в рамках фабрики. Приведены данные по проектам, одобренным синдикатом банков во главе с ВЭБ.РФ в рамках фабрики проектного финансирования.

Abstract. The article deals with the issues related to the financing of investment projects within a new mechanism of the project financing factory. The organizational model of the project financing factory is described in detail, as well as the criteria, selection scheme and tools for structuring projects within the factory. The article presents data on projects approved by the syndicate of banks headed by VEB.RU within the project financing factory.

Keywords. Syndicated loan, project financing factory, VEB.RF, syndicate of banks, special purpose vehicle.

Ключевые слова. Cиндицированный кредит, фабрика проектного финансирования, ВЭБ.РФ, синдикат банков, проектная компания.

На адвокатской кухне

• А. В. Молохов, В. В. Порубиновская. Кто настоящий директор, решит суд 76

Вопрос – ответ

• Существуют ли ограничения на вывод средств, поступивших за работы по договору в рамках контракта в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд? 79