Тел.: +7 (495) 708-32-81, (499) 245-02-13  •  E-mail: reclama@tpnews.ru

СОДЕРЖАНИЕ № 11, 2021

A A= A+ 11.11.2021

ИНФОРМБАНК

  • События, новости, информация 18, 76, 79
  • А. Н. Лобас. Платформа нового поколения для цифровой трансформации банка 2
  • Трансформация, интеграция, ESG-принципы: финансисты и предприниматели стран ЕАЭС встретились в Москве  6
  • Ученый совет  85

Дословно

  • О дружбе  87

АНАЛИТИКА

Анализ и прогноз

  • М. Л. Дорофеев. Концептуальные ловушки в регулировании социально-экономического неравенства российских домохозяйств  20

В статье проводится анализ мифов и реалий, связанных с регулированием социально-экономического неравенства в России, которые были сформулированы в 2011 г. в монографии А. Ю. Шевякова. На базе данных наработок произведен следующий шаг в развитии этого научного направления. Актуализирован и расширен список универсальных концептуальных ловушек регулирования социально-экономического неравенства и предложена их классификация на три группы: (1) ловушки целеполагания; (2) ловушки восприятия взаимосвязей между неравенством и ростом; (3) ловушки неэффективности инструментов по борьбе с бедностью и регулирования социально-экономического неравенства. Результаты исследования могут быть полезны органам государственного финансового регулирования для выработки эффективной социально-экономической политики.

Abstract. This article analyses the myths and realities related to the regulation of socio-economic inequality in Russia, which were formulated in 2011 by A.U. Shevyakov. We made the next step in development of this scientific direction and, updated and expanded the list of universal conceptual traps for regulating socio-economic inequality and proposed new classification for them: (1) target traps; (2) perceptual traps of the relationship between inequality and growth; (3) inefficiency traps of anti-poverty tools and regulation of socioeconomic inequality. The results of the study can be useful for financial regulators in order to work out effective socio-economic policies.

Keywords. Conceptual traps of economic regulation, economic inequality, poverty, economic policy, economic growth.

Ключевые слова. Концептуальные ловушки регулирования экономики, экономическое неравенство, бедность, экономическая политика, экономический рост.

  • О. У. Авис. Значимость vs эффективность: дилемма оценки роли современных банков  28

Оценка роли современных банков сосредоточена на анализе деятельности системно значимых кредитных институтов, что существенно снижает качество используемого аналитического инструментария. Поэтому возникает необходимость применения других подходов, в первую очередь оценки эффективности деятельности банков на основе комплексного анализа, учитывающего их значимость с точки зрения субъектов экономики, населения и государства. В статье приводятся предложения по пересмотру существующих взглядов на значимость и эффективность кредитных организаций.

Abstract. The assessment of the role of modern banks is focused on the analysis of the activities of systemically important credit institutions, which significantly reduces the quality of the analytical tools used. Therefore, there is a need to apply other approaches, primarily to assess the effectiveness of banks on the basis of a comprehensive analysis that takes into account their importance from the point of view of economic entities, the population and the state. The article presents proposals for revising the existing views on the importance and effectiveness of credit institutions.

Keywords. Significance, efficiency, credit institutions, systemically important banks.

Ключевые слова. Значимость, эффективность, кредитные институты, системно значимые банки.

 

Денежное обращение

  • А. Б. Фиапшев. Развитие монетарного феномена, теоретические и практические основания, институциональные последствия  36

Оценены возможности трансформации сущности и функций денег под влиянием расширения их видового состава. В практическом плане возможная трансформация сущности монетарного феномена связана с дальнейшим развитием его форм и видов. Складывающаяся взаимообусловленность изменений приводит к расширению финансового рынка за пределы действия регуляторных практик, появлению и росту числа институциональных новообразований, создающих и развивающих на новых технологических основаниях конкуренцию в монетарной сфере.

Abstract. The possibilities of transforming the essence and functions of money under the influence of the expansion of their species composition are assessed. In practical terms, a possible transformation of the essence of the monetary phenomenon is associated with the further development of its forms and types. The emerging interdependence of changes leads to the expansion of the financial market beyond the scope of regulatory practices, the emergence and growth of the number of institutional new formations that create and develop on new technological grounds competition in the monetary sphere.

Keywords. The essence and functions of money, digital money.

Ключевые слова. Сущность и функции денег, цифровые деньги.

 

Денежно-кредитная политика

  • В. Е. Корольков. Монетарная политика во время пандемии как ключевой фактор выхода из кризиса  42

В статье дается анализ мер денежно-кредитной политики, применяемых странами в период пандемии коронавируса. Критически охарактеризован комплекс антикризисных мер финансовых регуляторов. Проанализированы действия Центрального банка РФ по изменению ключевой ставки. Названы факторы роста инфляции. Представлена и обоснована собственная позиция по данному вопросу.

Abstract. The article provides an analysis of monetary policy measures applied by countries during the coronavirus pandemic. The complex of anti-crisis measures of financial regulators is critically characterized. The actions of the Central Bank of Russia to change the key rate are analyzed. The factors of inflation growth are presented. The author presents and justifies his own position on this issue.

Keywords. Monetary policy, monetary policy, key rate, pandemic, crisis, financial regulator.

Ключевые слова. Монетарная политика, денежно-кредитная политика, ключевая ставка, пандемия, кризис, финансовый регулятор.

 

Банковские риски

  • Ю. Б. Бубнова, А. Е. Кравченко. Проблема выбора банками модели определения уровня ожидаемых кредитных потерь в свете практической реализации МСФО (IFRS) 9 46

В статье проводится сравнение особенностей формирования банками пруденциального резерва на возможные потери по ссудам в соответствии с требованиями Банка России и оценочного резерва под ожидаемые кредитные потери в соответствии с рекомендациями МСФО (IFRS) 9. Выявляются существенные изменения подхода коммерческих банков к оценке качества и управлению кредитным портфелем банка. Дается оценка влияния введения МСФО (IFRS) 9 на показатели прибыльности банковского сектора России. Основная проблема, с которой сталкиваются коммерческие банки при формировании оценочного резерва по МСФО (IFRS) 9, заключается в том, что банки должны самостоятельно выбирать методику расчета ожидаемых кредитных потерь для определения оценочного резерва, так как стандарт этого не регламентирует. В статье рассмотрены методы расчета ожидаемых кредитных потерь, применяемые в банковской практике, оценена целесообразность их использования для расчета оценочного резерва. Авторами также даются практические рекомендации по использованию методов определения ожидаемых кредитных потерь для расчета оценочного резерва, имеющих форму скоринговой карты, в которую входил бы набор коэффициентов, требуемых для оценки кредитного риска.

Abstract. The article compares the features of banks' formation of a prudential reserve for possible loan losses, in accordance with the requirements of the Bank of Russia, and an estimated reserve for expected credit losses, in accordance with the recommendations of IFRS 9. Significant changes in the approach of commercial banks to assessing the quality and management of the bank's loan portfolio are identified. An assessment of the impact of the introduction of IFRS 9 on the profitability of the Russian banking sector is given. The main problem that commercial banks face when forming an estimated reserve under IFRS 9 is that banks must independently determine the methodology for calculating expected credit losses for the purpose of determining the estimated reserve, since the standard itself does not regulate this. The article considers the methods of calculating expected credit losses used in banking practice, assesses the feasibility of their use for calculating the estimated reserve. The authors also give practical recommendations on the use of methods for determining expected credit losses for the purposes of calculating the estimated reserve, that have the form of a scoring card, which would use a necessary set of coefficients for assessing credit risk.

Keywords. Banks, credit losses, estimated reserve, IFRS 9, loan debt.

Ключевые слова. Банки, кредитные потери, оценочный резерв, МСФО 9, ссудная задолженность.

 

Денежное обращение

  • А. В. Ларионов, Е. С. Ларионова. Завершение расчетов в деньгах центрального банка как инструмент обеспечения бесперебойности функционирования платежной системы  55

Представленное исследование раскрывает подход к обеспечению бесперебойности функционирования платежной системы посредством использования денег центрального банка при завершении расчетов. При недостатке денежных средств на счете участника платежной системы возрастает вероятность реализации кредитного риска и риска ликвидности, что может привести к наступлению последствий, связанных с реализацией системного риска в платежной системе. Неплатежеспособность одного из участников платежной системы влечет за собой невозможность своевременного исполнения обязательств по итогам платежного клиринга, что может негативно сказаться на состоянии платежной системы в целом и финансовых показателях ее отдельных участников, перед которыми обязательства остались неисполненными. В рассматриваемой ситуации необходимо обеспечить применение дополнительных способов завершения расчетов. Исполнение обязательств отдельного участника возможно за счет применения средств расчетного центра платежной системы. При этом в периоды значительной волатильности на финансовом рынке расчетный центр может не обладать достаточным объемом свободных денежных средств, что определяет его потребность в привлечении средств со стороны других участников финансового рынка, в частности центрального банка.

Abstract. The study reveals an approach to ensuring the smooth functioning of the payment system using central bank money when completing settlements. If there is a lack of funds on the account of a participant in the payment system, the probability of the implementation of credit risk and liquidity risk increases, which can lead to the occurrence of consequences associated with the implementation of systemic risk in the payment system. The insolvency of one of the participants of the payment system entails the impossibility of timely fulfillment of obligations based on the results of payment clearing, which may negatively affect the state of the payment system, and the financial performance of its individual participants, to whom the obligations remained unfulfilled. In the situation under consideration, it is necessary to ensure the use of additional methods for completing calculations. The fulfillment of the obligations of an individual participant is possible using the funds of the settlement center. During periods of significant volatility in the financial market, the settlement center may not have enough available funds, which determines its need to attract funds from other financial market participants, in particular the central bank.

Keywords. Risks, smooth functioning of the payment system, credit risk, Bank of Russia, volatility, cash flows.

Ключевые слова. Риски, бесперебойность функционирования платежной системы, кредитный риск, Банк России, волатильность, денежные потоки.

 

Финансовая политика

  • А. Г. Глебова, Т. В. Буханова, Г. И. Ильин. Актуальные проблемы финансирования социально-экономического развития моногородов 62

В статье сделана попытка выявить проблемы финансирования социально-экономического развития моногородов и предложить варианты их решения. Объектом исследования являются российские моногорода, определенные распоряжением Правительства РФ от 29.07.2014 № 1398-р (ред. от 21.01.2020) «Об утверждении перечня монопрофильных муниципальных образований Российской Федерации (моногородов)». Цель работы – разработка рекомендаций по решению проблем финансирования социально-экономического развития моногородов Российской Федерации. В процессе работы осуществлялся сравнительный анализ отечественного и зарубежного опыта решения проблем инфраструктуры моногородов. В результате исследования предложены конкретные рекомендации по использованию зарубежного опыта. Дальнейшей проработки требуют вопросы правового обеспечения реализации предложенных рекомендаций.

Abstract. The article attempts to identify the problems of financing the socio-economic development of single-industry towns and offer solutions to them. The object of the study is the Russian single-industry towns defined by the Decree of the Government of the Russian Federation No. 1398-r of 29.07.2014 (ed. of 21.01.2020) "On approval of the list of single-industry municipalities of the Russian Federation (single-industry towns)". The purpose of the work is to develop recommendations for solving the problems of financing the socio-economic development of single-industry towns of the Russian Federation. In the course of the work, a comparative analysis of domestic and foreign experience was carried out to solve the problems of the infrastructure of single-industry towns. As a result of the study, specific recommendations were proposed for the use of foreign experience. The issues of legal support for the implementation of the proposed recommendations require further study.

Keywords. Single-industry towns, development financing, socio-economic development.

Ключевые слова. Моногорода, финансирование развития, социально-экономическое развитие.

  • А. А. Коняев. Институциональный подход к участию сектора нефинансовых корпораций в управлении макрофинансовыми потоками банковского сектора России 69

В современных условиях банковский сектор России служит основным финансовым посредником в экономике. Одним из главных объектов управления выступают макрофинансовые потоки CFs банковского сектора. Важно представлять роль и участие сектора нефинансовых корпораций в управлении макрофинансовыми потоками банковского сектора. Состояние взаимодействия сектора нефинансовых корпораций с банковским сектором свидетельствует о низкой эффективности управления макрофинансовыми потоками банковского сектора. Необходимо создавать экономические условия для повышения уровня взаимодействия сектора нефинансовых корпораций с банковским сектором, внедрять новые инструменты управления макрофинансовыми потоками банковского сектора.

Abstract. In modern conditions, the Russian banking sector is the main financial intermediary in the economy. One of the main objects of management is microfinance flows of the CFs banking sector. It is important to understand the role and participation of the non-financial corporations sector in managing the macro-financial flows of the banking sector. The state of interaction between the sector of non-financial corporations and the banking sector indicates a low efficiency of managing macro-financial flows in the banking sector. It is necessary to create economic conditions/prerequisites for increasing the level of interaction between the sector of non-financial corporations and the banking sector, and introduce new tools for managing macro-financial flows of the banking sector.

Keywords. Financial flow, banking sector, effective management of microfinance flows, non-financial corporation sector.

Ключевые слова. Финансовый поток, банковский сектор, эффективность управления макрофинансовыми потоками, сектор нефинансовых корпораций.

 

ПРАКТИКА

Правовые вопросы банковской деятельности

  • Л. А. Емелина, Е. В. Лопухова. Административная ответственность при нарушении сроков репатриации выручки 74

Статья посвящена вопросам привлечения к административной ответственности российских компаний, у которых заключены договоры с иностранными партнерами на поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг на экспорт. Проанализированы нормы действующего законодательства, рассмотрены основания для привлечения к административной ответственности и способы минимизации рисков российских компаний. Авторы предлагают решение вопроса, который рассматривается в данной статье.

Abstract. This article is devoted to the issues of bringing to administrative responsibility Russian companies that have concluded contracts with foreign partners for the supply of goods, works, services for export. The norms of the current legislation are analyzed, the grounds for bringing to administrative responsibility and ways to minimize the risks of Russian companies are considered. The author offers a solution to the issue that was considered in this article.

Keywords. Repatriation of foreign currency earnings, administrative responsibility, foreign trade contract, non-resident, violation of payment terms, fulfillment of obligations, resident.

Ключевые слова. Репатриация валютной выручки, административная ответственность, внешнеторговый контракт, нерезидент, нарушение сроков оплаты, исполнение обязательств, резидент.

  • А. В. Молохов. К вопросу об оспаривании в судебном порядке решений ЦБ РФ об отзыве лицензий у банков 77

В статье освещаются правовые аспекты оспаривания решений Банка России об отзыве банковских лицензий.

 

Вопрос – ответ

  • Может ли автономное учреждение в 2021 г. размещать на депозитных счетах средства субсидии на выполнение государственного задания? 80

Наши проекты