ИНФОРМБАНК
Дословно
АНАЛИТИКА
Регулирование и надзор
Многоуровневое применение рискориентированного подхода выступает базисом построения эффективной антиотмывочной системы. Неслучайно основополагающая 1-я рекомендация Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) посвящена именно вопросам выявления, оценки рисков, выработки адекватных мер по их снижению и соответствующему распределению ресурсов. Рискориентированный подход (РОП) как базовый принцип функционирования национальной системы противодействия отмыванию (легализации) преступных доходов и финансированию терроризма (ПОД/ФТ) должен быть реализован практически на всех уровнях и во всех ее подсистемах, в том числе в надзорной деятельности, работе финансовых организаций в антиотмывочном контуре. Если говорить о национальной оценке рисков (НОР), это скоординированный процесс, по итогам которого вырабатываются параметры государственной политики в сфере ПОД/ФТ, а также меры межведомственного характера по снижению рисков. Знание основ методологии, алгоритма проведения НОР, ключевых положений международных рекомендаций и руководящих документов ФАТФ, а также основных результатов национальной оценки рисков становится важным условием формирования целостного представления о механизмах функционирования национальной антиотмывочной системы, ее целей и задач. Результаты НОР способствуют комплексному пониманию механизмов функционирования теневого сектора экономики, и в этой связи представляют интерес для довольно широкой аудитории экспертов и аналитиков, в том числе не имеющих непосредственного отношения к работе в системе ПОД/ФТ.
Abstract. The multilevel application of a risk-based approach is a key requirement for the countries of the Global Anti Money Laundering Network. It is no coincidence that the fundamental 1st recommendation of the Financial Action Task Force on Money Laundering (FATF) is devoted specifically to the issues of identifying, assessing risks, developing adequate measures to reduce them and appropriate allocation of resources. The risk-oriented approach, as the basic principle of the functioning of the national AML/CFT system, should be implemented at almost all levels and in all its subsystems, including in supervisory activities, the work of financial institutions in the anti-money laundering circuit. If we talk about the national risk assessment (NRA), this is a coordinated process, which results in the of the parameters of the state's AML/CFT policy development, as well as interdepartmental measures to reduce risks. Knowledge of the basics of the methodology, the algorithm for conducting the NRA, the key provisions of the FATF recommendations and guidance documents, as well as the main results of the National Risk Assessment is an important condition for the formation of a holistic view of the mechanisms of functioning of the national anti-laundering system, its goals and objectives. The results of the research contribute to a comprehensive understanding of the mechanisms of functioning of the shadow sector of the economy, and in this regard are of interest to a fairly wide audience of experts and analysts, including those who are not directly related to working in the AML/CFT system.
Keywords. National risk assessment, anti-laundering system, AML/CFT, risks, typologies (schemes) of illegal activity.
Ключевые слова. Национальная оценка рисков, антиотмывочная система, ПОД/ФТ, риски, типологии (схемы) противоправной деятельности.
Денежное обращение
В современном мире цифровые технологии проникли во все сферы нашей жизни, включая экономику. В последние годы особое внимание уделяется развитию цифровых валют и их влиянию на финансовую систему. Две самые популярные из них – цифровой рубль и криптовалюта – будут рассмотрены в статье. Различие между цифровым рублем и криптовалютой заключается в подходе к созданию и управлению этими валютами. Цифровой рубль будет официальной цифровой версией рубля, выпущенной государством. Его ввод в обращение позволит улучшить эффективность финансовых операций, снизить затраты на их проведение и повысить безопасность. Цифровой рубль будет основываться на блокчейн-технологии, что обеспечит надежность и прозрачность операций. Криптовалюта, например, Bitcoin или Ethereum, создается не государством, а различными коммерческими организациями или людьми. Они также используют блокчейн-технологию для обеспечения безопасности и прозрачности трансакций. Основное отличие криптовалюты от официальной валюты заключается в том, что криптовалюта не имеет физической формы и не контролируется государством.
Abstract. In the modern world, digital technologies have penetrated into all spheres of our life, including the economy. In recent years, special attention has been paid to the development of digital currencies and their impact on the financial system. The two most popular of them – the digital ruble and the cryptocurrency – will be discussed in this article. The difference between the digital ruble and cryptocurrency lies in the approach to creating and managing these currencies. The digital ruble will be the official digital version of the ruble issued by the government. Its introduction into circulation will improve the efficiency of financial transactions, reduce their costs and increase security. The digital ruble will be based on blockchain technology, which will ensure the reliability and transparency of operations. Cryptocurrency, for example, Bitcoin or Ethereum, is not created by the state, but by various commercial organizations or people. They also use blockchain technology to ensure the security and transparency of transactions. The main difference between a cryptocurrency and an official currency is that the cryptocurrency does not have a physical form and is not controlled by the state.
Keywords. Economy, digital ruble, digitalization, blockchain.
Ключевые слова. Экономика, цифровой рубль, цифровизация, блокчейн.
Статья посвящена критическому анализу важных положений денежной теории, что позволило авторам представить обоснованный и выверенный понятийный аппарат, методологию, необходимые для проектирования и возможного построения в будущем обновленной, дееспособной, устойчивой национальной денежной системы как основы обеспечения и приобретения Россией полного финансового суверенитета.
Россия сможет, как полагают авторы, после апробации функционирования национальной денежной системы, построенной на новых смыслах, новых принципах, новых финансовых технологиях, представить новую концепцию национальной денежной системы будущего.
Это позволит обеспечить не только эффективную интеграцию экономик заинтересованных стран, прежде всего стран БРИКС в ее расширенном формате, но главное – реализацию национальных интересов, национальных целей по достижению финансового суверенитета больших и малых государств.
В этом и состоит историческая миссия России как государства-цивилизации.
Abstract. The article is devoted to a critical analysis of important provisions of monetary theory. This allowed the authors to present a well-founded and verified conceptual apparatus, methodology necessary for the design and construction of an updated, capable, stable national monetary system in the future, as a basis for ensuring and acquiring full financial sovereignty by Russia.
According to the authors, Russia will be able, after testing the functioning of the national monetary system, built on new meanings, new principles, new financial technologies, to present a new concept of the monetary system of the future.
This will not only ensure the effective integration of the economies of the countries concerned, primarily the BRICS countries in its expanded format, but most importantly, ensure the implementation of national interests, national goals to achieve the financial sovereignty of large and small states
This is the historical mission of Russia as a civilizational state.
Keywords. Monetary unit, monetary system, money sign, monetary theories, money, money is symbols, triune essence of money, the purchasing power of a monetary unit, forms of money, electronic cash.
Ключевые слова. Денежная единица, денежная система, денежный знак, денежные теории, деньги, деньги-символы, триединая сущность денег, покупательная сила денежной единицы, формы денег, электронная наличность.
В работе были рассмотрены возможные направления влияния внедрения цифровых валют на трансформацию трансграничных расчетов в мире. Актуальность темы обусловлена активным внедрением цифровых национальных валют многими странами. Был проведен анализ моделей выпуска цифровых валют, внедряемых центральными банками, и возможные варианты использования их различными субъектами экономики. Выводы исследования о положительных сторонах использования цифровых валют центральных банков в трансграничных расчетах, в частности между странами, попавшими под международные ограничения, носят актуальный и практико-ориентированный характер.
Abstract. The paper considered possible directions of the impact of the introduction of digital currencies by different countries on the transformation of cross-border settlements in the world. The relevance of the topic is due to the active introduction of digital national currencies by many countries. The aim of the work was to assess the prospects of using digital currencies of central banks in cross-border settlements. The objects of the study were digital currencies of central banks. The subject is the possibility of using digital currencies of central banks in settlements. The analysis of digital currency issuance models implemented by central banks and possible options for their use with various economic entities was carried out. The conclusions of the study on the positive aspects of the use of digital currencies by central banks in cross-border settlements, in particular between countries that have fallen under international restrictions, are relevant and practically oriented.
Keywords. Сentral bank digital currency, digital yuan, digital ruble, digital assets, sanctions, cross-border settlements.
Ключевые слова. Цифровая валюта центрального банка, цифровой юань, цифровой рубль, цифровые активы, санкции, трансграничные расчеты.
Анализ и прогноз
Начало XXI века характеризуется технологическими трансформациями, затронувшими многие экономические сферы. Глубокое влияние они оказали на финансовый сектор. Технологические трансформации носят комплексный характер, и их влияние нельзя рассматривать односторонне, например, только как появление цифровых продуктов и услуг. Влияние данных трансформаций на банковский сектор следует оценивать системно, рассматривая в тесной взаимосвязи банковские институты, инфраструктуру, регуляторов, их политику и инструменты, взаимодействие банков с клиентами. Практическая значимость результатов, полученных в ходе исследования концептуальных подходов к анализу модификации институциональной структуры банковского сектора в условиях технологических трансформаций, заключается в обобщении зарубежного и российского опыта и выявлении основных концепций модификации институциональной структуры банковского сектора в современных условиях технологических трансформаций, а также в обобщении и выявлении модификации подходов в организации и проведении пруденциального надзора за банковскими институтами в современных условиях технологических трансформаций.
Abstract. The beginning of the 21st century is characterized by technological transformations that have affected many economic spheres. They have had a profound impact on the financial sector. Technological transformations are complicated, and their impact cannot be viewed one-sidedly, for example, only the emergence of digital products and services. The impact of these transformations on the banking sector should be assessed systematically, considering in close connection banking institutions, infrastructure, regulators, their policies and instruments, and the interaction of banks with clients. The practical significance of the results obtained during the study of conceptual approaches to the analysis of modification of the institutional structure of the banking sector in the conditions of technological transformations lies in the generalization of foreign and Russian experience and the identification of the main concepts of modification of the institutional structure of the banking sector in modern conditions of technological transformations, as well as in the generalization and identification modification of approaches in organizing and conducting prudential supervision of banking institutions in modern conditions of technological transformation.
Keywords. Banking sector, neobank, investment bank, banking ecosystem, institutional structure of the banking sector, proportional regulation.
Ключевые слова. Банковский сектор, необанк, инвестиционный банк, банковская экосистема, институциональная структура банковского сектора, пропорциональное регулирование.
Кредитование
В статье на основе изучения специфики рынка факторинга и ведения на нем предпринимательской деятельности дано определение понятию факторинговых отношений. Определены и описаны основные субъекты факторинговых отношений в финансово-кредитной системе РФ, проанализированы специфические особенности их экономического поведения. Также подробно рассмотрены объекты анализа и оценки в процессе управления факторинговыми отношениями на трех уровнях экономики. Выделена специфика факторингового продукта на разных стадиях факторинговых отношений.
Abstract. In this article, based on the study of the specifics of the factoring market and doing business on it, the definition of the concept of factoring relations is given. The main subjects of factoring relations in the financial and credit system of the Russian Federation are identified and described, the specific features of their economic behavior are analyzed. The objects of analysis and evaluation in the process of managing factoring relations at three levels of the economy are also considered in detail. The specificity of the factoring product at different stages of factoring relations is highlighted.
Keywords. Factoring, factoring relations, factoring product, factoring entrepreneurship.
Ключевые слова. Факторинг, факторинговые отношения, факторинговый продукт, факторинговое предпринимательство.
Финансовая политика
В статье на основе финансового подхода предложен концептуальный механизм стимулирования инновационного развития корпораций. Раскрывается взаимосвязь создания и трансформации инновационных бизнес-процессов корпораций и их финансового результата. Освещается вопрос корреляции инновационной деятельности корпораций с макроэкономическими показателями и экономическим развитием.
Abstract. Based on the financial approach, a conceptual mechanism for stimulating the innovative development of corporations is proposed in the article. The interrelation of the creation and transformation of innovative business processes of corporations with financial results is revealed. The issue of correlation of innovative activity of corporations with macroeconomic indicators and economic development is highlighted.
Keywords. Innovative development, corporations, financial result, national economy, economic growth.
Ключевые слова. Инновационное развитие, корпорации, финансовый результат, национальная экономика, экономический рост.
ПРАКТИКА
Организация и управление
В статье представлен анализ становления глобальной и национальной архитектуры ESG-ответственного банковского дела, ее современного состояния в России и перспективы дальнейшего развития в свете воздействий внешнего санкционного давления. В первой части представлен обзор фундаментальной литературы и научных публикаций, а также глобальных инициатив в области ESG-ответственного банкинга с переходом к анализу рисков и издержек для банковского сектора. Состояние и перспективы ответственного банкинга в России с заключительными выводами являются предметом второй части статьи.
Abstract. The article submits an analysis of the becoming of the global and national architecture of ESG-responsible banking, its current state in Russia and prospects in the light of impacts of sanctions pressure. The first part provides an overview of the fundamental literature and scientific publications, as well as global initiatives in the field of ESG-responsible banking, followed by the analysis of risks and costs for the banking sector. The state and prospects of responsible banking in Russia with inference are the subject of the second part of the article.
Keywords. ESG, sustainable development, responsible banking, sanctions.
Ключевые слова. ESG, устойчивое развитие, ответственный банкинг, санкции.
Автор рассматривает основные принципы корпоративного управления в современных реалиях. Особое внимание уделяется роли приоритета собственника (учредителя, акционера) в управлении компанией. Он формулирует социальную повестку (ESG-факторов) и осуществляет координирование интересов среди заинтересованных лиц (стейкхолдеров). Речь идет и об определении поведенческой модели руководителя (менеджмента, члена совета директоров) в интересах хозяйствующего субъекта и его собственников. Для сближения долгосрочных финансовых интересов стейкхолдеров рассматривается программа долгосрочной мотивации с учетом лучших корпоративных практик (с использованием «виртуальных» или «фантомных» акций).
Abstract. The author examines the basic principles of corporate governance in modern realities. Special attention is paid to the role of the priority of the owner (founder, shareholder) in the management of the company. He formulates the social agenda (ESG-factors) and coordinates interests among stakeholders. It is also about determining the behavioral model of the head (management, member of the board of directors) in the interests of the business entity and its owners. The long-term motivation program is being considered taking into account the best corporate practices in order to bring together long-term financial interests between stakeholders, (using «virtual» or «phantom» shares).
Keywords. Сorporate governance, owner's priority, ESG, expected damage, phantom action.
Ключевые слова. Корпоративное управление, приоритет собственника, ESG, ожидаемый ущерб, фантомная акция.
Точка зрения
В рамках программы изучения онлайн-заявок на финансовые продукты были исследованы онлайн-анкеты в 10 крупнейших микрофинансовых компаниях в России. Впервые изучены особенности нежелательных СМС-рассылок после посещения сайтов и заполнения онлайн-заявок на микрозаймы, выявлен значительный объем спама. Проанализированы 368 нежелательных СМС-сообщений, полученных в течение 30 дней после заполнения онлайн-заявок, и выделены основные паттерны таких сообщений. Выявлены группы основных потенциальных выгодоприобретателей результатов таких рассылок. На основании результатов исследования предложены меры по сокращению нежелательных рассылок, а также намечены перспективные исследовательские темы в области сокращения и предотвращения СМС-спама.
Abstract. As part of the program for studying online applications for financial products, online questionnaires were filled out at the 10 largest microfinance companies in Russia. For the first time, the features of SMS spam mailings after visiting websites and filling out online applications for microloans were studied, and a significant amount of spam was identified. We analyzed 368 unwanted SMS messages received within 30 days after filling out online applications and identified the main patterns of such messages. Groups of main potential beneficiaries of the results of such mailings have been identified. Based on the results of the study, proposals were made for self-regulatory organizations and the regulator to reduce unwanted mailings, and promising research topics were outlined in terms of reducing and preventing SMS spam.
Keywords. Marketing, microfinance organizations, spam, SMS, online applications.
Ключевые слова. Маркетинг, МФО, спам, СМС, онлайн-заявки.
На адвокатской кухне
В статье рассматривается практика рассмотрения судом попытки компании переложить предпринимательский риск на банк.