Мировые рынки закрылись в «зеленой зоне» в преддверии сезона отчетностей

Большинство мировых фондовых индексов продемонстрировали позитивную динамику на прошлой неделе, при этом американские S&P 500 и Nasdaq в ходе торгов обновили исторические максимумы. Поддержку рынкам оказали ожидания переноса дальнейшего повышения ставки ФРС на более поздний срок после заявлений ряда представителей регулятора о том, что нет необходимости поднимать ее на каждом заседании. Как результат, оцениваемая трейдерами вероятность повышения ставки Федрезервом на 25 б.п. позднее в этом месяце, по данным CME FedWatch, сейчас составляет всего 19% против 22% неделю назад. На таком фоне доходности «трежериз» стабилизировались после заметного роста в предыдущие недели, и участники торгов смогли сфокусировать свое внимание на предстоящем сезоне отчетностей за III квартал, который обещает стать весьма успешным как в США, так и в Европе, и должен оказать неплохую поддержку акциям. Между тем сдерживающим фактором для спроса на риск оставались высокие цены на нефть из-за сохраняющейся неопределенности в отношении урегулирования ближневосточного конфликта и сообщений о планах Штатов по возобновлению военных ударов по Ирану. Наступившую неделю фондовые рынки начинают умеренно позитивно в надежде на смягчение глобального дефицита топлива после того, как президенты США и РФ достигли соглашения о поставках российского дизтоплива на американский и международные рынки. Главным экономическим релизом предстоящих дней станет отчет об инфляции в Штатах за сентябрь, который может повлиять на будущие решения ФРС по монетарной политике. Помимо этого, инвесторы будут анализировать квартальные отчетности ведущих американских банков и следить за выступлениями представителей Федрезерва, ЕЦБ и Банка Англии.

Согласно протоколу сентябрьского заседания ФРС, члены руководства регулятора единогласно поддержали решение повысить ключевую ставку, чтобы ослабить инфляционное давление. При этом «большинство участников заседания полагают, что еще одно повышение ключевой ставки, вероятно, будет уместным до конца года».

Индекс деловой активности в сфере услуг США ISM Services в сентябре понизился до 54,9 пункта с 55,4 пункта месяцем ранее, однако остался выше пороговой отметки 50 пунктов, разделяющей зоны роста и спада активности. В то же время индекс потребительского доверия в Штатах в октябре, по предварительным данным Мичиганского университета, упал на 46,3 пункта, минимума с мая, с сентябрьских 48,1 пункта на фоне высокой инфляции в стране.

ФРС, вероятно, потребуется продолжить повышение ключевой ставки для обуздания инфляции, однако регулятор может позволить себе некоторую гибкость при определении темпа ужесточения ДКП, заявил член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер. По его словам, ставку не обязательно поднимать на каждом из заседаний, однако ужесточение должно быть произведено «в приемлемые сроки».

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил о важности стабилизации базовой инфляции в стране вблизи целевого показателя ЦБ в 2%, дав понять, что готов к дальнейшему повышению ключевой ставки. «Мы намерены продолжать повышать ключевую ставку и корректировать степень стимулирования со стороны монетарной политики с учетом динамики экономической активности, цен и финансовых условий», − сказал Уэда.

На дневном графике S&P 500, двигаясь в рамках среднесрочного восходящего канала, тестирует уровень сопротивления 7800 пунктов. Если он будет пробит, целью дальнейшего повышения станет верхняя граница канала в районе 7980 пунктов, в противном случае можно ожидать коррекции с первой целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 7700 пунктов.

 

На дневном графике немецкий DAX вышел вниз из среднесрочного восходящего канала, а также закрепился под поддержкой 25 450 пунктов. Ожидаем дальнейшего снижения с целью на уровне 24 400 пунктов.